Adtran Holdings+++ Weltkonzern++++

Die bauen ihre letzte zur Zeit ja massiv aus. Könnten paar Millionen hängen bleiben für adtran. Hatte man die als Kunde schon? könnte so wie sich es anhört ein Großauftrag sein. https://finance.yahoo.com/news/...tel-modernizes-fiber-120000313.html  

Vielleicht kommt eine GewinnÜberraschung ?  

Totenstille im Forum, keine Resonanz zu den Zahlen?

Meiner Meinung nach immer noch verhaltene Zahlen, aber vorsichtiger Optimismus zu erkennen. Mit fallenden Zinsen sollten die Kunden doch wieder mehr investieren.
Inwieweit und ob wieder alte Niveaus erreicht werden, lässt sich jetzt noch nicht abschätzen. Das werden die nächsten Quartale zeigen, aber zumindest der Trend im Kurs sollte nun wieder nach oben zeigen.
Mal sehen, was es im Conf. Call an Aussagen gibt.
Viele Grüße
Holliman  

Eine positive Überrraschung ist wohl ausgeblieben. Stantons Analyse/Ausblick steht leicht im Widersprunch zu den Zahlen - naja hoffen wir mal. Die Aussage, dass die Lager der Kunden voll sind und deswegen Nachbestelllungen ausbleiben, ist leider nicht neu - langsam fehlt mir der Glaube daran.

Q4 outlook: the company expects revenue to be within a range of $230 million to $245 million. Non-GAAP operating margin is expected to be within a range of 0% to 4%

 

Hat jemand ernsthaft etwas anderes erwartet? Seit einer gefühlten Ewigkeit hört man immer nur noch die gleiche Schallplatte mit den schönsten Ausreden. Die Lagerbestände der Kunden sind natürlich weiterhin voll  (vor einem Jahr hatte man schon erzählt die Bestände wären Ende 2023 wieder auf normaler Höhe) , die Nachfrage schwach, u.s.w.  Daher bleibt die große Konstante: Verluste über Verluste über Verluste. Auch wenn die tendenziell kleiner ausfallen, so ist das trotzdem weiterhin Wertvernichtung. Von daher sicherlich noch immer einer der schwächsten Player in dem Marktsegment. Vielleicht ist man auch einfach nicht groß genug. Ich werde daher weiter den Fokus mehr auf die großen Player legen, da es dort scheinbar  besser läuft. Was vielleicht auch ein Zeichen sein könnte, daß die gegenwärtige Produktpalette von Adtran eventuell auch mit ein Problem und nicht alleine die reine Nachfrageseite an allem die Schuld trägt. Vielleicht gibt es Kunden sich bei anderen Anbietern etwas mehr bedienen die technologisch besser / günstiger sind.

Donnerstag, 07.11.2024 - Triste Nachfrage belastet Telekomausrüster Adtran Networks weiterhin - https://www.ariva.de/news/...lekomausruester-adtran-networks-11431253 ".... Der Telekomausrüster Adtran Networks bekommt weiterhin die Nachfrageflaute seitens großer Netzbetreiber zu spüren. Der Umsatz sank im dritten Quartal um gut 30 Prozent auf 101,4 Millionen Euro, wie das im SDax notierte Unternehmen am Donnerstag mitteilte. Gründe seien hohe Lagerbestände bei Kunden und der Abschluss mehrerer größerer Projekte in früheren Perioden. Das um Sondereffekte bereinigte Ergebnis vor Zinsen und Steuern (Ebit) rutschte von plus 8,7 Millionen Euro vor einem Jahr auf nun minus 2,5 Millionen Euro. Unter dem Strich fiel ein Verlust von knapp 5 Millionen Euro an - im Jahr zuvor hatte Adtran Networks noch einen Überschuss von 1,3 Millionen Euro ausgewiesen. Auch der US-Mutterkonzern Adtran Holdings machte das schwierige Branchenumfeld zu schaffen. Im dritten Quartal fiel der Umsatz im Jahresvergleich um gut 16 Prozent auf 227,7 Millionen US-Dollar (212 Mio Euro), wie das Unternehmen ebenfalls am Donnerstag mitteilte. Den Nettoverlust verringerte der Konzern von 78,2 Millionen auf 31,2 Millionen Dollar (Dollarkurs).

 

Iventory runter Umsatz stabilisiert sich Marge wieder steigend. Für mich passt das. Jetzt auch wieder schön 10 Prozent im Plus. Wbd und Hellofresh sind die weiteren  turnsround Spekulationen. Bis jetzt läuft es .das Problem ist der Eu Markt und adva da wird gerade wenig investiert Lager sind immer noch voll. Die Bewertung ist hier trotzdem niedrig. 1 Milliarde market cap sobald es wieder heller wird. Also 10-12 usd. Geduld braucht man bei sowas.  

Long Depot nur Cisco.  

Also berauschend waren die Zahlen wirklich nicht (man hatte ja insgeheim schon mit 0 Verlust gerechnet) - trotzdem gab es einen massiven Kursaufschwung an der NASDAQ von fast 20%. Vielleicht waren die Ausblicke im ConfCall überzeugend. In D müsste die Aktie entsprechend dem Schlussstand in US eigentlich bei 7€ gehandelt werden, tatsächlich aber gerade man bei 6,60€. So ganz traut man dem Braten wohl noch nicht. Trotzdem mal ein unerwartet erfreulicher Blick auf den Bildschirm.  

klar waren die Zahlen nicht top. Aber die Bewertung war ähgnlich wie bei ner Hellofresh schon aberwitzig niedrig. Sowas gibts immer mal wieder, dass es mehr wie übertreibt. Die Marketcap war beim tief bei 350 Mio rum. Die hatten noch 100 mio an Cash und dann Umsatz von ca. 900 Mio. Sobald die Margen bei 800-900 Mio alleine 1-2 Prozent erreichen sollte eine Market Cap von 800- 1000 Mio kein Problem sein KUV Technisch also Bewertungen um die 1. Was deutlich schlechter ist wie die Konkurrenz die meist mit 1.2 oder mehr bewertet werden.  Deshalb sobald es hier wieder etwas Licht gibt, gibt es massive Kursauschläge. Genau so war es nach unten. Man muss nur ca. wissen wann man ungefähr reingeht und Zeit mitbringen. Wenn man auf. Weil das tief zu treffen ist unmöglich bei der Vola. aber 5 USD waren halt lächerlich.  

Whow! Der Aufwärtstrend hat ja jetzt doch schon zwei Tage gehalten. Ja - die negative Übertreibung war sicherlich ein wesentlicher Faktor (das dauerte schon so lange. Ich habe das gar nicht mehr als Übertreibung wahrgenommen). Die mögliche - ich betone die mögliche - Erhöhung des GrossMargin auf ein paar Prozentchen würde  ein ganz anderes Bild abgeben ...

 

Rosenblatt upgraded ADTRAN from Neutral to Buy and set a new price target of $10.00 from $6.00 previously

https://plus.quantisnow.com/insight/5760953  

Dividende könnte auch bald wieder anstehen? Adtran hat sich ja einen Kredit von 15 Mille bei adva geben lassen?  

haha. Als der Kurs noch bei 6 USD war. Analysten sind für die Tonne ;).  

https://finance.yahoo.com/news/...-scalable-ai-private-165000430.html  

Die Kursentwicklung macht ja endlich wieder etwas Spaß. Leider kann ich die Bekanntmachungen von Adtran nur schwer beurteilen (erwarteter Umsatz etc).. Aber die Verbindung mit 1x1 und der deal mit Dell und der US Regierung klingen schon etwas gewichtiger als andere Ankündigungen. Denke, dass der Dollar bald pari mit dem € steht, vielleicht sogar stärker (ECB wird die Zinsen wohl eher senken als FED).

Kurzum: Weihnachten 10€ und dann ein sehr erfreuliches 2025. (o.k. ein bisschen sehr optimistisch).

 

bei 14,77 USD gibts noch ein RiesenGap auf Tagesbasis. Momentan befinden wir uns bei dem Gap und dem Darauffolgenden Zwischen hoch vom August 2023. Bei 10 ist ne relative breite Wall. Danach eig. allgemei9n der Bereich von 10-11,70. Bei dem Wert geht es dann fast immer steil bergauf bis fast 15 USD. Also  bis zu den nächsten Zahlen könnten druchaus Kurse von bis zu 10-12 USD drin sein. Sollten die dann gut sein und die AUssichten aus schießt es dann denke ich auf Richtung 15 USD hoch. Wo ich bei ner 1-2 Prozentigen Marge auch den faieren Wert der Firma dann sehe, wenn alles verdaut ist.

Die Frage ist schafft man nachhaltig den Umsatz jetzt zu steigern und wieder Cash zu generieren. Gerade die sensible Infrastruktur, welche oft noch Chin. Hardware verbaut hat wird beim nächsten Zyklus massiver ausgetauscht. Gerade von Regierungsseite könnte man da wieder gut was bekommen.

Das Ding ist das in Europa momentan noch 2 Große Kunden relativ die Lager voll haben, wenn sich das erledigt hat und dieses wieder bestellen (Spekulation das die auch dabei bleiben und nicht zur Konkurenz gehen, sehen wir erst noch). Könnte es einen Sprung von 20-30 Mio auf quartalsbasis geben und das würde dann nen dicken Upfmove geben. Gabs in der Vergangenheit schon oft, aber die Branche ist kein Longterm Hold. Zumindest Adva jetzt Adtran nicht. Das Geschäft mit Software lief die letzte Zeit gut stagnierte aber jetzt wieder etwas.  

Mittlerweile fast 50 Prozent vorne. Cisco zum Vergleich bei 45 usd gekauft lief nicht ganz so gut.aber gab ja noch divi. Wer im tief rein ist kann sich fast über 100 Prozent freuen.  

Noch jemand da?  

Komme von ADVA und würde mich über weitere Kurssteigerungen freuen.  

Läuft wie am Schnürchen. Do langsam sind wir mal wieder fairer bewertet. Ähnlich wie bei hellofresh wo es so absurd runterging. Im Gegensatz zu Cisco ist es immerwieder eine Rakete, natürlich auch zur downside. Hier ist Timing wichtig. Zumindest nicht kaufen wenn der Zyklus bereits fertig ist erkennt man häufig an niedrigen kgv.  

Diese Allianz zwischen den Tec-Companies und Trump kann uns vielleicht noch auf alte Höhen bringen. Für KI braucht man wohl Massen an Rechenzentren, die aber auch vernetzt werden müssen....  

https://siliconcanals.com/de/...ud-solutions-for-us-federal-agencies/

hier ein kleiner Artikel dazu.  

Co rennen auch ganz schon heftig.  

Der Artikel ist schon etwas älter, aber erst jetzt gewinnt dieser durch die gestrigen Aussagen von Trump so richtig an Bedeutung.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...for-us-federal-agencies

Ich hatte den Artikel schon im November im wallstreet-online.de hervorgehoben, aber nicht gedacht, dass es 2 Monate dauert, bis ihm Aufmerksamkeit geschenkt wird.

Viele Grüße
Holliman  

bzw. als Erinnerung, weil Knapfel oben das von Trump auch erwähnte. Die Frage ist halt in wie weit Adrtran hier profitiert. Mein Szenario ist ja relativ gut eingetroffen. Mehr wie 12 USD wird ohne Zahlen aber schwer.

Bei den Zahlen muss man dann auf den Ausblick schauen. Wenn hier wieder postiive Margen kommen könnte das gut sein.

Problem dürfte aber der US Dollar sein. US Firmen haben da bei der Marge aus der EU zum Vorquartal 5 Prozent Gegenwind. Dieses Problem haben aber vorallem die großen Tech Firmen.