CA Immo - die Demontage eines Topunternehmens

In der Woche vom 12. bis 16. August wurden erneut sehr hohe Umsätze generiert. Mit 4.084.304 Aktien wurden rund 3.84% aller existierenden Aktien umgesetzt. Charttechnisch dürfte die 50 Tage Linie diese Woche die 200 Tage Linie von unten nach oben durchkreuzen was ein Kaufsignal bedeuten würde. Doch wie wir wissen ist bei dieser Aktie nichts vorhersehbar.
Eine Beteiligungsmeldung gab es von SIH Partners. Per 13.8. wurde der Aktienanteil geringfügig von 2,89% auf 2,62% zurückgefahren. Call Optionen wurden drastisch auf 5,34% erhöht. Mit Put Optionen und Stock Future hat man nun ein Gesamtinvestment in der Höhe von 11,29% (vorher 9,18%).
Nach wie vor gibt es auch sehr hohe Umsätze in Immofinanz, für mich gibt es da einen klaren Zusammenhang mit der CA Immo. Spannend wird die kommende Woche und eine Woche später am 28. gibt es Halbjahreszahlen.  

In der Woche vom 19.8. bis 23.8. wurden 2.076.908  Aktien umgeschichtet, dies entspricht 1,95% aller Aktien. Eine Beteiligungsmeldung stammt von der Bank of America. Der Aktienanteil wurde von 1,32% auf 2,74% ausgeweitet (2.923.166 Aktien). Die sonstigen Instrumente wurden von 2,1% auf 1,69% reduziert. Gesamtinvestment stieg von 3,42% auf 4,43%. Wie angekündigt durchbrach die 50 Tage Linie die 200 Tage Linie und generierte damit ein Kaufsignal. Sowohl Immofinanz wie auch die CA Immo Kurse stiegen. Am 28. gibt es Halbjahreszahlen.  

2025 geben oder?  

verschoben? Kann aktuell nichts finden.  

Die börsennotierte CA Immo hat im ersten Halbjahr 2024 aufgrund von Immobilienbewertungsverlusten und niedrigeren Verkaufsergebnissen rote Zahlen geschrieben. Der Konzernverlust belief sich im ersten Halbjahr 2024 auf 49,1 Mio. Euro nach einem Gewinn von 13,5 Mio. Euro in der Vorjahresperiode.

Die Mieterlöse erhöhten sich um drei Prozent auf 121,4 Mio. Euro, teilte das auf Büroflächen spezialisierte Immobilienunternehmen heute mit. Das Ergebnis aus Immobilienverkäufen betrug zwei Mio. Euro nach 112,3 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2023.

Kerngeschäft gewerbliche Immobilien
Das Neubewertungsergebnis des Wiener Immobilienkonzerns belief sich im ersten Halbjahr auf minus 119,1 Mio. Euro (30. Juni 2023: minus 146,6 Mio. Euro), was einem Rückgang von rund 2,3 Prozent gemessen am Immobilienvermögen Ende 2023 entspricht.

Das gesamte Immobilienvermögen der CA Immo beträgt nach eigenen Angaben rund 5,1 Mrd. Euro. Das Kerngeschäft des Unternehmens sind gewerbliche Immobilien mit Fokus auf Büroimmobilien in den Metropolstädten Deutschlands, Österreichs und der CEE-Region (mittel- und osteuropäische Länder).  

Werte Investoren!

Die derzeitige Kursentwicklung wird sie sicherlich nicht überraschen. Alleine die Betrachtung des Jahrescharts lässt einem nur den Kopf schütteln. Ein manipulieren nach oben folgt ein manipulieren nach unten. Ein völlig atypischer Kursverlauf für eine Immobilienaktie.
Am 28. August wurden die Zahlen veröffentlicht, welche ja nicht gerade berauschend waren. Bislang spielte das keine Rolle, denn es gibt nur sehr wenige Großaktionäre welche offenbar weniger an der Geschäftsgebarung, als an der Beteiligung bzw. der dadurch entstehenden Kurssteigerung Interesse zeigten. So war es zunächst auch nicht verwunderlich, am 29.8. kam es nicht wirklich zu einem Kurssturz, dieser wurde erst später künstlich ausgelöst um stop  loss order künstlich auszulösen. Es wurde ordentlich abgefischt, beim darauffolgenden Anstieg wurde sogar der Jahreshöchststand mit 33,58 Euro erreicht. Die Zahlen dürften also nicht wirklich verschreckt haben. Was jedoch danach kam, war ein fabrizierter Absturz. Immer wieder wurde zu bestimmten Kursen (rund um 31,54 wurden wie auch schon vorher beim Anstieg abgesprochene Umschichtungen) durchgeführt. Danach, ab ca. 16 Uhr wird mit geringsten Stückzahlen der Kurs steil nach unten gedrückt und es finden kaum Umschichtungen statt. Interessanterweise waren die Zahlen von Immofinanz wesentlich besser, die Aktie steigt und steigt, Vonovia ist Tagessieger und die CA Immo Tagesverlierer. Man könnte fast meinen, die schwachen Zahlen kamen gelegen, allerdings nicht für den bisherigen Großaktionär.

In der Woche vom 26.8. bis 30.8. wurde die unglaubliche Stückzahl von 9.850.488 Aktien umgeschichtet. Dies entspricht 9,25% aller Aktien. Für mich liegt daher jetzt klar die Vermutung nahe, der bisherige Großaktionär verscherbelt seine Anteile, denn die Stückzahlen welche die letzten Wochen umgesetzt wurden, existieren schlichtweg am Markt nicht.
Wie auch von mir schon einmal erwähnt, kommt für mich nur die CPI Property Group in Frage, welche sich ja auch schon sehr günstig die S Immo und Immofinanz einverleibt hat.
Selbstverständlich wird alles versucht, um den Kurs tief zu halten und die Aktien günstiger zu erwerben. Vielleicht kennt man auch die Not des Verkäufers, die Aktien dringend zu Geld machen zu müssen. Leider ist zu befürchten, der Kurs wird wie schon so oft, weit unter die 30 Euro Marke manipuliert werden. Finanzmarktaufsicht existiert ja keine. Ein Short Seller hat sich auch verabschiedet, offenbar zu früh.
Neue Beteiligungsmeldung von Bank of America:
Schwellenberührung 29.8. Aktienanteil von 2,74% auf 3,58% erhöht (3.812.021 Aktien) sonstige Instrumente von 1,69% auf 0,49% reduziert. Gesamtinvestment 4,07% (bisher 4,435).
Schwellenberührung 30.08. Aktienanteil von 3,58% auf 3,5% reduziert (3.724.263 Aktien) sonstige Instrumente von 0,49% auf 0,78% erhöht. Gesamtinvestment 4,28%.
So bleibt uns nichts anderes übrig, mit Argusaugen die leider zur Zockeraktie verkommende CA Immo Aktie zu beobachten. Wie immer nur meine persönliche Meinung, ohne Anspruch auf Richtigkeit.  

Werte Investoren!

Auch wenn sie den Kursverlauf der CA Immo Aktie nicht täglich verfolgen, so wird ihnen seit vielen, vielen Monaten nicht entgangen sein, bei der CA Immo ist etwas im Busch....
Doch zunächst der Reihe nach....
Quasi täglich gibt es neue Beteiligungsmeldungen:
Schwellenberührung 2.9.
- Bank of America 3,17% Aktien (vorher 3,5%) entspricht 3.378.382 Aktien plus diverse Finanzinstrumente 0,74% (vorher 0,785), gesamt somit 3,91% (4,28% vorher)
Schwellenberührung 2.9.
- Goldman Sachs 0,52% Aktien (vorher 0,19%) entspricht 554.113 Aktien plus diverse Finanzinstrumente 4,78% (vorher 3,35%), gesamt somit 5,3% (vorher 3,55%)
Schwellenberührung 3.9.
- Goldman Sachs 0,87% Aktien (vorher 0,52%) entspricht 928.040 Aktien plus diverse Finanzinstrumente 4,5% (vorher 4,78%), gesamt somit 5,37% (vorher 5,3%)
- Schwellenberührung 4.9.
- Bank of America 3,23% Aktien (vorher 3,17%) entspricht 3.441.169 Aktien plus diverse Finanzinstrumente 1,79% (vorher 0,74%), gesamt somit 5,02% (vorher 3,91%)
Schwellenberührung 4.9.
- SIH Partners 4,83% Aktien (vorher 2,62%) entspricht 5.143.500 Aktien plus diverse Finanzinstrumente 7,63% (vorher 8,68%), gesamt somit 12,46% (vorher 11,29%)
Schwellenberührung 5.9.
- Bank of America 3,16% Aktien (vorher 3,23%) entspricht 3.360.937 Aktien plus diverse Finanzinstrumente 1,73% (vorher 1,79%), gesamt somit 4,89% (vorher 5,02%)
Schwellenberührung 4.9.
- Goldman Sachs 1,79% Aktien (vorher 0,87%) entspricht 1.910.374 Aktien plus diverse Finanzinstrumente 4,53% (vorher 4,5%), gesamt somit 6,32% (vorher 5,37%)
Schwellenberührung 4.9.
- Petrus Advisers 0,89% Aktien (vorher 1,68%) entspricht 943.000 Aktien plus diverse Finanzinstrumente 16,52% (vorher 10,48%). Dies beinhaltet gigantische 17.598.000 Call Optionen, Laufzeit Sept. 24-Dez. 25., gesamt somit 17,41% (vorher 12,16%)
Schwellenberührung 5.9.
- Goldman Sachs 1,13% Aktien (1,79% vorher) entspricht 1.204.885 Aktien plus diverse Finanzinstrumente 4,14% (vorher 4,53%), gesamt somit 5,27% (vorher 6,32%)

Wir sehen also, die CA Immo ist zum Spielball geworden. Nun zu den Umsätzen....In der Woche vom 2.9. bis 6.9. wurde ein neuer Umsatzrekord mit 12.920.294 Aktien aufgestellt, dies entspricht 12,13% aller Aktien. Wenn wir den Zeitraum etwas vergrößern, so wurden vom 5.8. bis inkl. 10.9. die unglaubliche Stückzahl von 40.582.105 Aktien an genau 27 Handelstagen umgesetzt. Dies entspricht 38,1% ALLER AKTIEN. Nicht zu vergessen, Daher ist für mich klar, Starwood verscherbelt CA Immo Anteile.
Was wir gesehen haben, über 1 Jahr lang wurden absurde Umsätze getätigt, mittlerweile befinden wir uns kursmäßig auf einem absoluten Tiefststand. Der Kurs wurde wie bei der Immofinanz zeitgleich zum  geplanten Absturz gebracht. Offenbar handelt es sich um die identischen Spielepartner. Wurden vorher extreme Umschichtungen zu Kursen zwischen 30 und 33 getätigt, so will man uns glauben machen, mit 27 Euro würden die Umschichtungen ihre Fortsetzung finden. Die Umschichtungen finden statt, jedoch hat der an der Börse manipulierte Kurs sicher nichts mit den tatsächlich vereinbartem Übernahmekurs zu tun. Viel mehr erhofft man sich, entnervte Anleger zum Absprung zu bewegen. Ich erinnere nur an das seinerzeitige Übernahmeangebot von CPI bezüglich Immofinanz zu 23 Euro. Danach hat man den Kurs beinhart zu Fall gebracht bis auf 14 Euro. Offensichtlich ist man mit dieser Methode gut gefahren.
Wir sehen in den letzten beiden Tagen wurden fast 5,8 Mio Aktien gehandelt und das in einer sehr engen Kursbandbreite. Dies nennt man Kursmanipulation und ist strengstens verboten.
Die nicht gerade berauschenden Zahlen wurden verspätet als Anlass genommen den Kurs nach unten zu bringen, zu vor hat man noch die stop loss limits ausgelöst und anschließend zu Höchstkursen (33,58) gekauft. Aufgrund der vielen Beteiligungsmeldungen müsste der Kurs nach oben schießen. Das dem nicht der Fall ist, dafür sorgen offenbar wenige Marktteilnehmer. Daher liebe Anleger, von den Abzockern nicht über den Tisch ziehen lassen....
Wie immer nur meine persönlich Meinung, ohne Garantie auf Richtigkeit.  

Die vergangene Woche hat wieder erneut für Kopfschütteln gesorgt. Angeblich verfügt ja Starwood über nach wie vor 59,82% der Aktien, dies wären 63.714.269 Aktien, Die CA Immo selbst hält angeblich 8,24%, dies wären 8.780.037 Aktien. Es gibt nur 106.496.422 Aktien. In der Woche vom 9.9. bis zum 13.9. wurde erneut die unglaubliche Stückzahl von 11.682.447 Aktien umgeschichtet. Dies entspricht 10,97% aller Aktien. Damit wurden vom 5.8. bis 13.9. 46.475.236 Aktien umgeschichtet und das in nur 30 Handelstagen. Damit ist die CA Immo umsatzmäßig im August der 3. stärkste Wert an der Wiener Börse, obwohl nach Kapitalisierung sie sich nur an 10. Stelle befinden. Lediglich die absoluten Schwergewichte wie Erste Group Bank und OMV liegen vor der CA Immo...Lag man noch im vergangenen Jahr an 9. Stelle, so steigerte man sich im Juni an die 6. Stelle und im Juli an die 5. Stelle. Dies alleine sollte zu allerlei Spekulationen führen. Doch was erleben wir, Kursmanipulationen im größten Ausmaß nach unten. Am Freitag den 13.....wurde mit dem geringsten Umsatz seit Wochen der Kurs um über 1 Euro nach unten manipuliert, die Umschichtungen drastisch zurückgefahren.
Plötzlich finden sich auch wieder neue Shortseller die die CA Immo als neuen Spielball entdeckt haben.

- AEW Global Advisors Europe ltd mit 0,63% per 25.03.
- Qube Forschung und Technologien mit 0,61% per 12.9.
- WorldQuant LLC mit 0,61% per 12.9.

Natürlich gab es für einen geringen Teil der Umschichtungen auch wieder Beteiligungsmeldungen, die klingen eher wie ein Ablenkungsmanöver und das dauernde auf- und abbauen von Positionen deutet entweder auf Aufkäufe und Umschichtungen zu einem Großinvestor hin oder aber auf den Auftrag den Kurs in eine gewünschte Richtung zu schieben.
- Schwellenberührung 5.9.
Goldman Sachs 1,13% Aktien entspricht 1.204.885 Aktien (vorher 1,79%), sonstige Instrumente 4,14% (vorher4,53%), gesamt somit 5,27% (vorher 6,32%)
- Schwellenberührung 6.9.
Goldman Sachs 0,19% Aktien entspricht 207.528 Aktien (vorher 1,13%), sonstige Instrumente 4,71% (vorher 4,14%), davon 1.5 Mio Put Optionen, gesamt somit 4,91% (vorher 5,27%)
- Schwellenberührung 9.9.
Goldman Sachs 0,46% Aktien entspricht 491.483 Aktien (vorher 0,19%), sonstige Instrumente 6,43% (vorher 4,71%), Put Optionen wurden drastisch auf 3.250.000 Stück erhöht, gesamt somit 6,9% vorher (4,91%)

Wir sehen also, es wurden in gerade einmal 30 Handelstagen über 46 Mio Aktien umgesetzt, der Kurs je nach Wunsch in die gewünschte Richtung gebracht. Finanzmarktaufsicht nicht mehr existent.
 

Dienstag der 17. September war insoweit interessant, als das mit geringster Stückzahl der Kurs weiter nach unten gebracht wurde. Lag der Vortageskurs "noch" bei 26,86 Euro so wurde bis um 17.20 Uhr der Kurs auf 25,38 Euro hinuntergedrückt. Erzielt wurde dieses Kursniveau mit gerade einmal 155.463 Aktien, also einer Zahl, welche in den letzten Wochen oft in wenigen Sekunden gehandelt wurde. Umschichtungen wurden ausgesetzt und bei Betrachtung des Tagescharts fällt der lineare Abfall des Kurses auf. Lediglich zu Börsenende setzte eine kleine Gegenbewegung ein. Noch härter hat es die Immofinanz getroffen, hier waren die Umsätze sehr hoch und auch hier wurde der Kurs kontinuierlich nach unten gebracht. Auffällig ist, die Kursbewegungen der beiden Aktien ähneln sich sehr, kein Wunder, sind hier doch nahezu dieselben Spielpartner aktiv.
Bitte nicht zu vergessen, innerhalb von wenigen Wochen wurde über 1 Mrd. !!!!! Euro bei der CA Immo zu höheren Kursen umgesetzt und plötzlich kann mit Peanuts der Kurs zu Fall gebracht werden. Diese Situation hatten wir ja schon mehrmals.
Daher klingt es auch nicht verwunderlich, wenn eben kurz vorher neue Meldungen zu Short Positionen gemeldet wurden und Put Optionen ordentlich aufgestockt wurden. Keine Sorge, auch hier gibt es keine Hellseher, sondern hier handelt es sich um geplante Aktionen.
Genaugenommen spielen ja maximal eine Handvoll Investoren (besser Spekulanten...oder noch besser Zocker) dieses Spiel. War es in den letzten beiden Jahren noch etwas verdeckter, so werkt man mittlerweile ungeniert herum. Kein Wunder, agiert man offensichtlich unbeachtet, so werden fast 50 Mio Aktien hin- und hergeschoben und nahezu keinerlei Meldungen abgegeben, ist man überzeugt, man agiert in Österreich in einem rechtsfreien Raum.
Übrigens, eine bekannte Internetseite D...B... der offensichtlich der Ansicht ist, der Kurssturz sei durch die Zahlen der CA Immo zustande gekommen, ist natürlich absurd. Wie bereits beschrieben, ist der Kurs danach sogar noch durch Auslösen der stop loss orders angestiegen und erst einen Tag später künstlich nach unten gebracht worden. Außerdem fiel der Kurs der Immofinanz just zu der Zeit, als auch die CA Immo abschmierte und die Immofinanz präsentierte keine schlechten Zahlen. Genau so wenig kann man behaupten, jene, welche 100te Millionen Euro in Aktienkäufe investiert haben und das nur Wochen vor der Zahlenpräsentation, wären plötzlich von den Abwertungen überrascht gewesen...die wissen schon genau wie es um die CA Immo steht und die Zahlen haben auch die Umschichter im letzten Jahr überhaupt nicht interessiert und keine Meldung hatte ernsthaft Auswirkungen auf den Kurs.
Es wird also spannend, ob man dieses Ziel des Kursgemetzels weiter führt, oder ob man bei der heutigen FED Entscheidung und einer eventuellen Zinssenkung sich entscheidet, den Kurs wieder nach oben zu treiben. Der Jahreschart zeigt uns ja, wie oft dieses Spiel gespielt wurde. Nachdem ja auch absurd hohe Stückzahlen an Call Optionen gekauft wurden und die Besitzer scheinbar überhaupt nicht nervös waren, ist wohl auch deren Befriedigung irgendwann zu erwarten. Wie immer nur meine persönliche Meinung....ohne Anspruch auf Richtigkeit.  

In der Woche vom 16.9. - 20.9. wurden an der Wiener Börse 4.120.829 Aktien umgeschichtet. Dies entspricht rund 3,87% aller CA Immo Aktien, somit geringer wie die Wochen zuvor, jedoch nach wie vor im Durchschnitt, verglichen zu anderen Zeitfenstern, extrem hoch. Die Umschichtungen während des Tages gingen zurück, jedoch hohe Umschichtungen in den Schlussauktionen.
Damit wurden alleine vom 5.8. bis zum 20.9. die absurde Stückzahl von 50.596.065 Aktien umgeschichtet. Dabei handelt es sich um lediglich 35 Handelstage. Das Kursniveau trotz absurder Umschichtungen sehr tief, auf Gegenbewegung, wie in der Vergangenheit, wird gehofft.  

aber das riecht wieder ganz stark nach Kursmanipulation...  

Das dürfte sicher niemanden nach den Kursentwicklungen der letzten Wochen überraschen... Wurde alleine heute am 25. September mit dem geringsten Umsatz von gerade einmal 327.350 Stück ein Kursverlust von 1,96 Euro erzielt. In Summe bedeutet das einen Kursverlust von über 200 Mio. Euro an einem Tag, nach dem über Wochen mehr als 1 Mrd.  Euro zu weit höheren Kursen investiert wurde. Im Gleichschritt mit der Immofinanz wird der Kurs nach unten gezogen, als würden die beiden Großaktionäre Starwood (insgesamt.ca 70%) und CPI (ca 75%) gar nicht existieren. So gibt es fadenscheinige Ausreden, wie die Zahlen der CA Immo oder Derivate wären schuld und heute meinte man der Verkauf von ca. 3,9 Mio Aktien der Immofinanz wären schuld...bullshit...wer sich die Umsätze der letzten Wochen ansieht, so wurden täglich zwischen 1, 2, 3 Mio. Aktien umgeschichtet, also wäre dieser Verkauf leicht zu verkraften. Wir sehen identische Großzocker bei CA Immo und Immofinanz und ein Umschichten von ca. 50% aller CA Immo Aktien innerhalb weniger Wochen, obwohl nur knapp 30% der Aktien maximal am Markt verfügbar sein sollten, Beteiligungsmeldungen die laufend auf- und abgebaut wurden, um den Kurs offensichtlich zum Absturz zu bringen, wir sehen eine Meldung von Klaus Umek der offenbar verzweifelt versucht aus seinem Investment irgendwie noch Profit zu schlagen, wir sehen wie am heutigen Tage, wie mit geringsten Stückzahlen künstlich der Kurs nach unten manipuliert wird und wir sehen vor allem eine völlig unfähige Finanzmarktaufsicht die aus welchen Gründen auch immer, ihren Verpflichtungen nicht nachkommt. Wie immer nur meine persönliche Meinung, ohne Anspruch auf Richtigkeit.  

Erneut wurde der Kurs der  CA Immo mit geringen Stückzahlen gegen Süden geschickt, langsam und in kleinen Schritten, also geplant. Umschichtungen gab es keine, die wären vermutlich beim geplanten Kurssturz hinderlich. Ob jemand verzweifelt versucht seine Anteile loszuwerden und dies schamlos ausgenutzt wird oder ob Käufer und Verkäufer ident sind, steht in den Sternen. Was jedoch sicher erscheint, ist die verspätete Beteiligungsmeldung von Stawood. So wurden zwischen 6.9. Und 17.9. insgesamt 1.671.000 Aktien erworben, damit erscheinen die mehr als 50 Mio. gehandelten Aktien in den letzten Wochen noch mehr fragwürdiger, wenn Starwood angeblich keine Aktien verkauft hat.