Die besten Gold-/Silberminen auf der Welt

underperformance der small caps lag in den Kreditkonditionen."

Das stimmt! Man muss aber auch sagen, es gibt einfach zuviele Projekte, zuviel Konkurrenz. In welcher Branche haben wir so viele Player in so wenigen Ländern wie bei den Gold- und Silberminen bzw. Explorern? Nirgends!
Für Halbleiter/Chips gibt es 3-4 relevante Anbieter global. Im Segment der Gold- und Silber Minen (ink. Explorer/Devoloper) sind es Tausende. Das ist schlicht zuviel, das ist ein Überangebot.

Insofern sind strenge Umweltauflagen gut, wenn man nicht die falschen im Depot hat. Es verknappt das Angebot, was die Rohstoffepreise und den Kurs der verbleibenden Mineure/Explorer hebt.

 

Ursachenfindung , es geht auch in der breite nichts, heute genau so. Ich vermute der Goldpreis geht nur nach oben wegen Kriegsgeflüster und holt Silber ein wenig mit. Die Weltkonjunktur ist schwach, dass ist auch der Grund warum vorerst bei den Minenaktien in der breite nichts zu holen ist.  

Es ist zu befürchten, dass bei der nächsten Konsolidierung die Minen und Silber wieder nach unten gerissen werden. Mir wäre lieber, alles stiege gemeinsam, Hand in Hand, und bedächtig, Schritt für Schritt...  

Hereaus: silver imports into India are up by 715% year-to-date versus 2023 and have reached 4,554 tonnes (146.4 Mio. oz) according to India’s Ministry of Commerce and Industry, equal to 17% of global primary supply predicted for this year,” the analysts said. “Last year, demand for silver imports was weak as the jewellery and silverware industries went through a period of destocking”

Ja wo kommt es denn immer noch her?  

Larvotto Resources  

Aktuell noch. Kursverlauf in Minenimdex plus GDX plus Agnico gleich plus Abverkäufe an Widerstandsmarken. Das kann kein Zufall sein. Die großen Deckeln noch. Die Frage ob und wann der Deckel endlich nach oben geht.  

Hier liegt auch der Grund für die aktuelle Minenperformance. Heute ist Gold leicht stärker im Plus als Silber. Zuerst der schöne Ausbruch Mitte Mai, dann dachten alle, es würde maximal zu einem Retest kommen. Doch anschließend kehrte der Kurs zurück in das sich zuspitzende Dreieck. Nun versucht Silber erneut auszubrechen, hat es bisher jedoch noch nicht geschafft.  

der Rest war in Ordnung , nur fehlt hier die Initialzündung (+10-20%).  

Im GDX und GDXJ. Es sind die Hochs von vor 3 Jahren.  

auf seekingalpha…

Summary

Gold's breakout suggests a potential 2-3 year run to $3,500, with silver likely following, potentially reaching $88 per ounce.

Investing in silver miners is speculative and high-risk, with the potential for 500% returns if silver prices surge, but expect volatility.

Aya Gold & Silver, Coeur Mining, Endeavour Silver, First Majestic Silver, Fresnillo Plc, Hecla Mining, Hochschild Mining, Pan American Silver, and SilverCrest Metals are my top picks.

Diversify investments among these miners, but use low allocations due to high risk; even the best stocks can underperform or decline.

https://seekingalpha.com/article/4722305-the-best-silver-miners
 

Alle Werte die nicht auch gleichzeitig im HUI notieren.

Alle Werte in US Dollar und Australische Werte in AUD.

First Majestic Silver 6,54 imPlus
Centerra Gold 17,66 Prozent im Plus
Freeport Mc Moran plus 10,20 allerdings auf 5 Jahre 366 Prozent
Gold Fields ADR plus 25 Prozent
Mc Ewen Mining plus 30 Prozent der größte Looser ever. Was für eine Gurke Kurs in den 80 bei 288 US Dollar. Heute 9,36 US Dollar. Maximal Chart minus 55 Prozent und 5 Jahre minus 40 Prozent. Aktienzusamnenlegung und Verwässerung mehr kann der Mann hier nicht. Denke das Kupferasset von Weltklasse könnte das Blatt wenden.

Pan American Silver plus 28,32
Sibayne Gold ADR minus 37,74

Seabridge Gold einer der besten Developers auf Long. Sehr gutes Management schmale Aktienstruktur und sehr viel Gold.
Maximal Chart über 5000 Prozent im
Plus
5 Jahre knapp 40 Prozent
1 Jahr plus 53 Prozent

26 Werte insgesamt enthalten.
Hier gibt es Vorwärtsverkäufe dementsprechend ein ganz mieser Index. Deutlich schlechter als der HUI Index

Fresnillo minus 0,59 Prozent in London gehandelt.

Aya Gold und Silver der beste kleiner Miner. Sehr ärgerlich nicht hier dabei zu sein.
1 Jahr 107 Prozent
5 Jahre  811,43

Silvercrest  1 Jahr plus 96 Prozent
Silvercorp. 59,77
Endeavour Mining 17,12
Endeavour Silver 36,90 5 Jahre 64,16 maximal Chart 33627 Prozent echt Krass. Hätte ich nicht gedacht
Hochschild Mining 121,70
Ramelius Resources 55,16
Perseus Mining 42 Prozent maximal Chart über 1300 Prozent
Westgold 50,69

Kaoroa Gold
Resolute Mining 97 Prozent
Mandalay 64,67
Belieuve Gold
Torex Gold 83,25
China Gold International
1 Jahr minus 5,80
5 plus 417
Maximal  1850

St Barbara 55,26
Northern Star Resources 37,28
Maximal Chart 8800

Vergleich dazu eine Agnico Eagle seit den 80 Jahren mit nur 839 Prozent.

Dundee Precious Metals plus 64 Prozent
Maximal Chart 943 Prozent


Ich denke man sieht das Goldminen in der Breite gestiegen sind. Wer also mit Minen nicht ordentlich im Plus ist hat objektiv eine sehr schlechte Auswahl getroffen plus Pech bei SSR Mining und dem Insolvenzkandidaten.
Wir sprechen hier von richtigen Minen und keine Juniors oder Developper.

 

Sau günstig bewertet und wenn die Einnahmen wirklich so fließen wie angegeben haben wir hier ein pures Wachstumsunternehmen für die nächsten Jahre. Die Bewertung ist ein Witz. Wird mit 0,5 des NAV bewertet.
https://www.goldroyalty.com/_resources/...e-presentation.pdf?v=092109  

Es geht vor allem darum, ob die Goldminen den Goldpreis outperformen. Ansonsten ist der langfristige Aufwand im Bergbausektor wenig lohnenswert. Man bedenke, dass häufig Probleme mit dem Land (linksgerichtete Regierungen, Staatsstreiche etc.), den Lagerstätten oder Umweltgenehmigungen, sowie Streiks und andere Herausforderungen auftreten.

Im langfristigen Vergleich hat Gold die Minen jedoch bei weitem outperformt. Ich hatte dazu eine Grafik von Twitter hier geteilt. Natürlich gibt es Ausnahmen, die du immer wieder hervorhebst, aber betrachtet man den gesamten Sektor, bleibt das Metall im Vorteil.

Es gibt immer wieder Phasen, in denen die Minen Gold outperformen können, aber diese sind meist von begrenzter Dauer. Ich denke, dass die Minen in den nächsten Monaten das Metall outperformen werden. ;)  

wie immer gesagt wird, wenn ich mir die Steigerungen anschauen der Minen auf die  letzten 12 Monate bzw einzelne Firmen die schon länger gut performen.
Ich denke im Nachgang wir waren wir 2020 auf einen guten Weg gewesen jedoch hat Coronna, die Inflation, die Zinsen plus das Sentiment die Minen so nach unten gedrückt von der Bewertung das trotz oft Faktor 2 bei guten Minen der Kurs immer noch niedriger ist als 2020 und das ist eine Katastrophe. 4 Jahre mehr oder weniger für nichts. Das ist das Problem warum jeder auch sagt das die Minen nicht steigen weil im Durschnitt die Minen nach 4 Jahren immer noch niedriger notieren.
Bei mir
Agnico Eagle
Aris Mining
Calibre
Und meine verkauften Osisko Mining waren alle vorher höher gestanden trotz niedrigerem Goldpreis und einer niedrigeren Inflation. In früheren Phasen ist in der Inflationsphase Gold stärker gestiegen und hat die höheren Kosten der Minen mehr als weg gemacht. Diesmal war es nach 2020 bis eben in den Februar hinein nicht so gewesen. Die Kosten sind stärker gestiegen und die Margen sind im Durschnitt und zum Jahre 2020 stark gefallen.  

Marquarie Bank mit Ihren Erwartungen an Minen und den Goldpreis bis 26.
https://www.marketindex.com.au/news/...-macquaries-top-asx-gold-picks  

Goldfuture 40,56
Gold gegenüber Dollar 36,28
Arca Gold Bugs 1 Jahr 40,97 Prozent im Plus
XAU Index 35,61 Prozent

Der Index ist knapp um den Faktor 1 gestiegen.

Deswegen mit den richtigen Minen hätte man den Goldpreis klar schlagen können weil zum Teil Faktor 1,5 bis 3 möglich gewesen ist allerdings nicht im Durchschnitt.  

Es gibt Miner die haben eine KGV von 1 oder 2 und so wie ich das sehe ist eine KGV von 10-20 vollkommen normal eigentlich  

sondern um Wachstum.Da die Minen eher gleich bleiben in den Produktionszahlen wird ihnen ein niedrigerers KGV zugestanden insbesondere in unsicheren Jurisdiktionen.  

Eigentlich uninteressant. Interessant bei Valuewerten mit Dividenden und Wachstumsaktien. Obwohl beim Wachstumsaktien das Wachstum in Vordergrund steht.
Minen wichtig
Cash Flow
Gewinn pro Aktie
Dividenden
Working Capital
Niedrige AISC Kosten alleine bringen nichts wenn Capex und weitere Kosten hoch sind.
Margen pro Unze
 

1 Jahr 95 Prozent
5 Jahre 289,74 Prozent im Plus in cad Dollar.

AXGD Australischer Goldindex mit 25 Werten

Degrey
Alkane Resources
Andromeda Metals
Bellevue Gold
Calidus Pleite?
Catalyst Metals
Chalice Mining
Emerald Resources
Evolution Mining
Firefly Metals
Gold Road Resources
Kingsgate
Northern Star Resources
Ora Banda Mining
Pantoro
Perseus Mining
Ramelius Resources
Red5
Regis Resources
Resolute Mining
SSR
St Barbara
Tribune Resources
West African Resources
Westgold Resources

Dazu noch Vista Gold die sich auch gut entwickelt haben.
 

#silversqueeze: Gold-Silber-Preisverhältnis aktuell mit 84,12 nahe des Niveaus von Okt. 2008 (84,5) - kurz vor der damaligen Verfünffachung des Preises (Silber kommt in Gold-Hausse-Phasen für gewöhnlich spät, aber heftig).
Aktuelles Gold-Silber-Ratio: gold.de/kurse/gold-sil…

https://x.com/hanneszipfel/status/...=46&t=luJBTDwxNH0u_oaa7JzNtA  

und zum XAU Index

HUI Index
1 Jahr 40,97
5 Jahre 60,56
Maximalchart 200,57 Prozent


XAU
1 Jahr 35,61 Prozent
5 Jahre 83,39 Prozent das hat mich überrascht. Hat die anderen auf 5 Jahre klar übertroffen. Komisch und das trotz Vorwärtsverkäufen.
Maximalchart 44,08 Prozent ist einfach nur mies.

HUI Index
1 Jahr 40,97
5 Jahre 60,56
Maximalchart 200,57

allerdings ohne die 40,97 waren es in 5 Jahren auch nur knapp 20 Prozent im Plus. Ungefähr das was der Australier auch gemacht haben. Da sieht man wie im Durschnitt die Minen in den letzten 5 Jahren global abgekackt sind.
 


AXGD
1 Jahr 28,31 Prozent
5 Jahre  17,17 Prozent
Maximal Chart plus 760,72 Prozent

Das ist doch nicht schlecht. In Australischen Index kann man auch langfristig investieren. Dagegen kann man es im HUI und XAU nicht. Langfristig eine Katastrophe. Ich behaupte mal die meisten kennen den australischen Index überhaupt nicht. So konzentriert man sich dann zu oft auf Schrottbuden aus Kanada und Australien die es natürlich zu hauf gibt und hier i. Deutschland, Schweiz und Österreich promotet werden. Meine Erfahrung sagt mir das oft die guten Geschichten  hier bei uns erst bekannt werden wenn es schimpf zu spät ist. Dagegen werden Drecksbuden beworben und in Foren über Jahre besprochen. Meine persönliche Warnehmung nur.

Diesmal leider keine Gute Entwicklung wie so oft wo Australier anstiegen und dann die Canadier nachzogen.  Jedoch gibt es 2 positive Outperformer bei den Minen.
Die letzten 5 Jahre mies jedoch langfristig eine ordentliche Entwicklung.

 

anhand des US Gesundheitssektors.Das ist ein größerer fake als ich es für möglich gehalten hätte.(Omg)

"Ursache ist die seltsame Methode der Behörden, die sich nicht an den Beitragszahlungen der Versicherten orientiert, sondern an den Gewinnen der Versicherungsunternehmen. Gehen diese zurück, so werden diese in der Statistik als sinkende Kosten im Gesundheitswesen berechnet."

https://finanzmarktwelt.de/...losion-der-us-gesundheitskosten-323487/  

habe letzten Freitag weiter aufgestockt. Alleine der Restart von Parilla die sie von First Majestic erworben haben und für kleines Geld wieder in Produktion führen können ist ein vielfaches der aktuellen Mc. von 50 Mio. cad wert.
Es lastet z.Z. noch ein großes freigewordenes PP auf dem Aktienkurs , ich habe mich zu 0,11 cad aber nochmal bedient, weil es einer der aussichtsreichsten kleinen Silber Developer ist die auf dem Kurszettel stehen.

Silver Storm; primed for next leg of Epic bull market

https://peterepsteinmba.substack.com/p/...=web&triedRedirect=true