ARDX 3,90$

ohne Lösung des Bundlings oder der CMS-Klage wird der Kurs sich nicht nach oben bewegen. Leider
 

Darüber hinaus fand ich I etwas schwach von den Zahlen. Haben sie deswegen die Sales Force vergrößert um dem entgegen zu wirken? X ist wirklich stark aber wie gesagt wenn keine Lösung erzielt wird sind 60% weg und dann wird es 2-3 Quartale wieder dauern bis EPS positiv sein wird!

Somit besteht doch die Gefahr, dass wir weiterhin seitwärts laufen werden.

Ich habe Angst, dass die bald irgendwas aus Ihrer Pipeline vorstellen werden und die wieder Millionen für Entwicklung eines neuen Medikaments benötigen. Warum sonst die strategischen Einstellungen usw.?

Ich war so überzeugt von der Aktie aber leider sind die Probleme durch die Politik sehr kritisch.
Binary Events gehen bei mir sehr selten gut aus.  

dass sie bald eine Lösung finden,  XPHOZAH  wurde erst im Oktober 2013 zugelassen  und hat bereits nach 3 Quartalten eine Jahresrunrate von 200 Millionen erreicht. Solch eine starke Markteinführung eines Medikament von einem Smal-cap habe ich schon lange nicht mehr erlebt.
Mit  IBSRELA  wollen sie eine Milliarde Umsatz zu generieren, auf dem Weg dorthin erwarten sie für das Gesamtjahr 2024 einen Nettoumsatz zwischen 140 und 150 Millionen Dollar.
Meiner Meinung nach müsste XPHOZAH noch viel mehr Umsatz generieren können, wenn sie wieder eine Erstattung bei CMS bekommen. Xphozah ist den bisher übliche Posphatbindern überlegen und würden diesen wohl Marktanteile abnehmen.
 

Ich bin nicht Tief in dem Thema drin aber habe folgendes gefunden was gegen ein zeitnahes Voting sprich:

Zitat:
"H.R. 5074 has still not a final CBO readout

It is to report that without the final CBO report this bill cannot advance to the floor. And the CBO is going to be busy with budget calculations as Johnson tries to pass some 2025 appropriations during the lame duck session. With very few days left in this Congress the KPA bill has already languished in two committees for over a year, despite the number of "supporters". So, no, the number of co-sponsors has so far meant little when it comes to advancing the bill. This is why ARDX management took the route of litigation and why investors can expect this stock to go nowhere"  

korrigiert auf Grund der Unsicherheit immer noch sehr stark und die Aussage das kostenlose Arzneimittelvermarktungsausgaben geben würde  belastet wohl sehr.
Chris Raymond: Okay. Ich schätze, dies würde sich dann in der Gewinn- und Verlustrechnung wieder so niederschlagen, dass, wenn Sie bei all Ihren Bemühungen keinerlei Fortschritte machen, nur diese hohen Kosten für kostenlose Medikamente anfallen würden. Ist das eine faire Aussage?

Michael Raab: Es würde wie bisher kostenlose Arzneimittelvermarktungsausgaben geben.  

schöne Gegenbewegung, vielleicht gehts in den nächsten Tagen weiter aufwärts.  

erstes binary event ist schon mal gegen uns gelaufen.
 

Für den Breakeven braucht Ardelix 100 Millionen Umsatz
Der Umsatz wächst derzeit bei Ibsrela um ca 65 Millionen, wären den 2025 um die 210-2020 Millionen Umsatz.
XPHOZAH wird wohl aus dem Stand heuer 170 Millionen Umsatz bringen, Davon verbleiben ungefähr 40 Prozent am Umsatz, dann wären wie bei ca 70 Millionen und dazu eine Wachstumsrate von 50 Prozent ergäbe einen Umsatz von mehr als 100-110Millionen.  
Nach meinen Schätzungen konnte wir ohne CMS Erstattung die  Gewinnschwelle Ende 2026 statt Ende  2024  erreichen.
Im Jahr 2025 wurden wieder Verluste anfallen im Jahr 2026 könnte eine schwarze Null stehen.
Alles unter der Vorraussetzug  dass man das Wachstum beibehalten kann.
Scheinen ja gute Medikamente zu haben die beide das Potenzial für einen Blockbuster haben.
 

Der Markt denkt in Bezug auf X eindeutig anders, und wenn 40 % des X-Umsatzes sicher wären, würde das Management das dann nicht den ganzen Tag lang anpreisen, um den Aktienkurs zu verteidigen? Ist es möglich, dass nichtmedizinische Versicherer sich weigern werden, X zu versichern, weil es jetzt für alle ESRD-Patienten im Paket „kostenlos“ ist?

Warum schreit das Management von Ardelyx das nicht von den Dächern, wenn es wahr ist? Die Kommunikation des Managements ist passiv.

Das Schweigen ist ohrenbetäubend. Es scheint einfach so offensichtlich, dass es hier ein Problem gibt, das sie nicht ansprechen wollen!?  

dem Traskript im Earnicall gelesen habe decken andere private Versicherer 40-45 Prozent der Verschreibungen ab.
40 Prozent sind erstmal von einer derzeitigen Jahresrunrate von 200 Millionen ein Umsatzrückgang von 120 Millionen. Sie haben auch mitgeteilt dass sie den CMS fallenden Patienten das Medikament weiterhin zur Verfügung stellen, notfalls kostenlos um das Absatzwachstum des Medikaments aufrechtzuerhalten.
Was sie nicht gesagt haben wie lange sie das Machen wollen und was das Kosten wird.
Ardelix verliert einfach sehr viel Umsatz, kann das Medikament das hohe Wastum 2025 beibehalten fehlen Ardelix um die 200 Millionen Umsatz dollar, was auch einen Abschlag in der Bewertung von 1 Milliarde Dollar rechtfertigt.
Est wenn das Problem mit der Erstattung gelöst ist wird die Aktien entsprechen reagieren und wieder steigen.



 

hat sich nun wohl stabilisiert, so wie es aussieht verschiebt sich der Breakeven um ein gutes Jahr,
2026 sollten sie in die Gewinnzone erreichen. 2027 rechnen die Analysten schon mit einem KGV unter 6.
Langfristanleger sollten die Aktie im Auge behalten.  

Der Glaube, dass die Bündelung schnell wieder rückgängig gemacht wird, wenn sie nicht bis 2024 umgesetzt wird, scheint zu optimistisch zu sein. Hier der Grund:

Trägheit der Politik: Wenn die Bündelung erst einmal begonnen hat, ist es unwahrscheinlich, dass das CMS seinen Kurs ändern wird, es sei denn, es liegen stichhaltige Beweise dafür vor, dass die Politik den Patienten oder dem Gesundheitssystem erheblichen Schaden zugefügt hat. Ich bin zuversichtlich, dass Raab und sein Team Tag und Nacht an dieser Frage arbeiten.

Anpassung der Branche: Während sich die Dialysezentren auf die gebündelten Zahlungen einstellen, werden sie wahrscheinlich Mechanismen entwickeln, um Kosten und Arbeitsabläufe innerhalb des neuen Rahmens zu verwalten. Dies verringert die Wahrscheinlichkeit einer vollständigen Umkehr, selbst wenn bei der Umsetzung Probleme auftreten.

Langfristige Auswirkungen: Wenn die Bündelung ohne eine Ausnahmeregelung für 2024 fortgesetzt wird, werden sich Ardelyx und die Branche wahrscheinlich darauf konzentrieren, sich an die Politik anzupassen, anstatt auf eine Rücknahme zu hoffen. Für den Markt bedeutet dies, dass die Bewertung, wie gut Ardelyx diesen Übergang meistert, entscheidend für die Einschätzung des zukünftigen Wachstumspotenzials sein wird.
 

Die Aktie hat auf Grund der Unsicherheit sehr stark korrigiert. Mit  IBSRELA  wollen sie eine Milliarde Umsatz zu generieren und wenn dieses Medikament in den nächsten Jahren entsprechendes Umsatzwachstum an den Tag legt, dann werden wir auch einen Kursanstieg sehen.
Ich denke da eher langfristig in drei Jahren sollte der Umsatz bei über 600 Millionen liegen und eine Marktkapitalisierung von 2,5 Milliarden aufweisen.  

bei 2,5b market cap wäre das somit in 3 Jahren gerade Mal eine Verdopplung des Aktienkurses zu heute! das schafft der SP500 ohne Stress.
ich wäre enttäuscht wenn es 3 Jahre dauert  

Vergleich habe ich mal Catalyst P. genommen die sollte 2025 auf einen Umsatz von 570 Millionen Dollar kommen, derzeit liegt die MK bei 2,4 Milliarden Dollar.
Aber Biotechs sind schwer einzuschätzen, Sie korrigieren in sehr Kurzer Zeit extrem, siehe zuletzt Riegel Ph oder TG Therapeutics.
Sollte es bei XPHOZAH einer Lösung der Kostenerstattung kommen würde sich die Aktie wohl in sehr kurzer Zeit schon verdoppeln.