ADX Energy: Projekte, Partner, Nachbarn, Umfeld

Dieser Thread ist gedacht für einen Info- und Gedankenaustausch zu
- ADX Energy Ltd (ASX:ADX) und ihrer Projekte
- Joint-Venture-Partner von ADX
- Unternehmen mit Aktivitäten in gleichen Regionen
- Unternehmen mit sonstigen Parallelen oder Bezügen zu ADX

Es geht also nicht unbedingt nur um ADX.

Im Vordergrund stehen längerfristige sachliche Themen wie z.B. Operations, Projects, Permits, Prospects, Farm-in, Farm-out, Funding und Joint Ventures.

Nicht beschäftigen möchte ich mich hier mit kurzfristig orientierten Themen wie z.B. Trading, Orderbuchständen oder Intraday-Charts, da diese ja in anderen Threads bereits sehr gut vertreten sind.

Der Thread soll der Information und Diskussion dienen und wurde nicht angelegt um Kauf- oder Verkaufsempfehlungen zu posten. Man kann auch nicht oft genug betonen, dass Junior-Explorer, insbesondere im Öl & Gas-Bereich, zu den riskantesten Aktien zählen, bei denen man schnell hohe Verluste bis zum Total-Verlust erleiden kann, wenn die Bohrungen nicht erfolgreich sind oder die Anteile durch Kapitalerhöhungen verwässert werden. Dies sollte als Basiswissen vorausgesetzt werden. Bitte keine Push-, Bash-, Off Topic- und andere nicht boardregelkonforme Beiträge posten.  

--------------------------------------------------
Homepage und News

Homepage
http://www.adx-energy.com/

Announcements
http://www.adx-energy.com/Announcements-ASX.html

ASX-Seite von ADX
http://www.asx.com.au/asx/research/...o.do?by=asxCode&asxCode=ADX

Deutschsprachige Nachrichten
http://www.pressetext.com/...amp;sorting=DATE&page=1&items=20

Pressefotos
http://fotodienst.pressetext.com/...;year=&mainQuery=adx%20energy

PR/Kommunikation (Europa)
http://www.tsp.at/referenzen/referenzen.html
http://www.youtube.com/user/WSeywald/videos?query=adx

--------------------------------------------------
Management

Infos auf der Homepage
http://www.adx-energy.com/About-Executive-Team.html

Infos bei LinkedIn und Bloomberg
http://au.linkedin.com/pub/wolfgang-zimmer/4a/b53/...p&_mSplash=1
http://at.linkedin.com/pub/paul-fink/15/560/234
http://investing.businessweek.com/research/stocks/...sp?ticker=ADX:AU

--------------------------------------------------
Charts und Marktdaten

ASX:

ASX Charting
http://hfgapps.hubb.com/asxtools/...&volumeInd=9&TimeFrame=D6

Orderbuch ( http://iguana2.com )
http://cb.iguana2.com/netwealth2/depth/adx

StocknessMonster (Quote, Trades, Chart, News):
http://stocknessmonster.com/stock-trades?S=ADX&E=ASX

Google Finance (ASX:ADX)
http://www.google.com/finance?q=ASX:ADX

ADVFN (de.advfn.com)
http://de.advfn.com/p.php?pid=qkquote&symbol=ASX^ADX

Chartanalysen
http://www.barchart.com/opinions/stocks/ADX.AX

Frankfurt:

Börse Frankfurt (WKN 875366, Symbol GHU)
http://www.boerse-frankfurt.de/de/aktien/adx+energy+AU000000ADX9

Google Finance (FRA:GHU)
http://www.google.com/finance?q=FRA:GHU

--------------------------------------------------
Aktuelle Joint-Venture-Partner

Rumänien (Parta):
Rohöl-Aufsuchungs Aktiengesellschaft (RAG)
http://www.rag-austria.at/

Tunesien/Italien (Sicily Channel, Offshore) und Tunesien (Chorbane, Onshore):
Gulfsands Petroleum Plc (AIM:GPX)
http://www.gulfsands.com/s/Home.asp
http://www.gulfsands.com/s/Tunisia.asp

Tunesien (Chorbane, Onshore):
Rift Basin Resources (TSX-V: RIF)
http://www.riftbasinresources.com/

--------------------------------------------------
Research

Edison Investment Research
http://www.edisoninvestmentresearch.co.uk/research/company/adx-energy/

--------------------------------------------------
Diskussionen über ADX

englisch
http://www.hotcopper.com.au/ADX
http://www.topstocks.com.au/...earchgo&searchtype=fid&fid=145

deutsch
http://www.ariva.de/forum/...WKN-875366-Millionenchance-412103#bottom
http://www.wallstreet-online.de/diskussion/...er-zum-producer-in-2010

--------------------------------------------------
Blog, die sich gelegentlich mit ADX befasst

http://linshareholder.blogspot.de/

--------------------------------------------------
Beteiligungen von ADX

Riedel Resources Limited (ASX: RIE)
http://www.riedelresources.com.au/
http://www.asx.com.au/asx/research/...o.do?by=asxCode&asxCode=RIE

Diskussion zu RIE auf HotCopper
http://www.hotcopper.com.au/rie


==================================================

Ein paar allgemeine Seiten zum Thema Explorer, Öl & Gas

Wikipedia-Artikel (kleine Auswahl):
http://de.wikipedia.org/wiki/Barrel
http://de.wikipedia.org/wiki/Exploration_(Geologie)
http://en.wikipedia.org/wiki/Hydrocarbon_exploration
http://en.wikipedia.org/wiki/Natural_gas_condensate

What comes out of an oil field? (Oil industry Jargon de-coded)
http://www.naturalhub.com/slweb/defin_oil_and_Natural_Gas.html

Oil On My Shoes – Introduction To Petroleum Geology
http://www.geomore.com/

Sub-Surf Rocks!
http://www.sub-surfrocks.co.uk/index.html

An Introduction to Drilling Offshore Oil Wells
http://www.treesfullofmoney.com/?p=1610

Schlumberger Oilfield Glossary: Where the Oil Field Meets the Dictionary
http://www.glossary.oilfield.slb.com/

maximumprofit - oil gas dictionary
http://maximumprofit.wordpress.com/ol-gas/

Oil and Gas Conversion Calculator (Rigzone)
http://www.rigzone.com/calculator/...p;catname=Fluid+Conversions#calc

UnitJuggler - Einheiten umrechnen, z.B. Fuss in Meter
http://www.unitjuggler.com/length-umwandeln-von-ft-nach-m.html

OilEarth - Oil & Gas News (Dienst von http://www.oilvoice.com )
http://www.oilearth.com/e/

explorercheck.de
http://www.explorercheck.de/
basics: 1x1 der Exploreraktien
http://www.explorercheck.de/module/basics/....asp?action=d&did=18  

Quarterly Activities Report und Appendix 5B vom 31. Januar:
http://www.adx-energy.com/documents/...%20December%202012%20Final.pdf
http://www.adx-energy.com/documents/...6485_Appendix%205B%20Dec12.pdf

Parta:
Der Start der Seismik in Rumänien wird im Februar erwartet. Es geht also bald los.
Bemerkenswert:
Es werden doppelt so viele Seismik-Daten geschossen als es das Commitment verlangt, und zwar aufgrund der "excellent prospectivity for oil and gas", die man in den alten Seismik- und Bohrdaten erkannt hat!

Chorbane:
Auch gibt es 2013 neue Seismik-Aktivitäten.
Nach Farm-outs hat ADX nur noch 15% an diesem Permit. Operator wird Gulfsands. Neuer zweiter Partner wird Rift Basin Resources.
Interessant: es gab weitere Unternehmen, die Interesse an Chorbane hatten!

Sicily Channel:
Der Prospect 'Dougga West' wurde anhand der Seismik-Daten weiter untersucht und ist nun Kandidat Nr. 1 unter den Explorationsprojekten (Dougga ohne "West" ist ja ein Appraisal-Projekt).
Begründet wird dies vor allem mit der Höhe der prospective resources (230 mmbls mean recoverable, upside 600 mmbls) und der relativ geringen Tiefe der Birsa Formation.


Cash at end of quarter ($A’000): 2,126

--------------------------------------------------

Da die nächsten Aktivitäten in Chorbane (Seismik) und Parta (Seismik, erste Bohrung) durch Farm-out-Deals bereits finanziert sind, ist die nächste spannende Frage, was beim Farmout des Sicily Channels herauskommt.

Infos und den Flyer dazu findet man bei ENVOI unter 'Projects - Tunisia':
http://www.envoi.co.uk/  

Hier sind zwei Beispiele für kürzlich erfolgte Offshore Farmout Deals von kleinen Explorern (ca. 50 Mio Mktcap) mit größeren Unternehmen für je zwei Bohrungen in Mittelmeer (Malta) und Atlantik (Marokko). Wenn das so ähnlich auch mit dem Sicily Channel klappen könnte, das wäre super.
In beiden Fällen werden zwei Bohrungen von den Partnern bis zu einer Obergrenze zu 100% finanziert und der Farmor ( http://www.glossary.oilfield.slb.com/en/Terms/f/farmor.aspx ) erhält zusätzlich ein Cash Payment von 10 bzw. 15 Mio US$.


1.) Mediterranean Oil & Gas (LON:MOG) und Genel Energy (LON:GENL)

http://www.medoilgas.com
http://www.genelenergy.com/

Deal:
http://www.medoilgas.com/resources/...cement%2023%20August%202012.pdf
Genel erwirbt 75% Anteil. MOG bleibt zunächst Operator, Genel kann das aber nach der ersten Bohrung übernehmen.

Permit:
http://www.medoilgas.com/operations/malta/...fshore-area-4/index.html

Vergleich:
Die Prospective Resources, Fläche der 3D-Seismik und Wassertiefe liegen in ähnlicher Größenordnung wie beim ADX Sicily Channel (etwas darüber). Ein Unterschied ist, dass es rein um Exploration geht, während ADX mit Dougga bereits eine Appraisalbohrung plant.

Auch interessant ist hier auf Seite 21 die 'Area of Mutual Interest' von MOG und Genel:
Das elliptisch umrissenene Gebiet grenzt direkt an die Sicily Channel Permits von ADX an!
http://www.medoilgas.com/resources/...20Presentation%2014.01.2013.pdf


--------------------------------------------------
2.) Pura Vida Energy (ASX:PVD) und Plains Exploration & Production Company (NYSE:PXP)

http://www.puravidaenergy.com.au/
http://www.pxp.com/

Deal:
http://www.puravidaenergy.com.au/media/media/...rogram_-_3_Jan_13.pdf
PXP erwirbt 52% Anteil und wird Operator. 25% liegen bei einem dritten Partner.

Permit:
http://www.puravidaenergy.com.au/operations/morocco/

Vergleich:
Hier sind die Dimensionen etwa 3-5 mal größer als beim ADX Sicily Channel. Höhere Prospective resources (Net 5.3 billion bbl mean), größere Wassertiefe (1-2 km), größere Gesamt- und Seismik-Fläche, teurere Bohrungen (US$215 million für 2 Bohrungen).

Artikel:
http://www.miningweekly.com/article/...ition-opportunities-2013-02-01

Aus dem Artikel von miningweekly:
>>
“An initial large stake gives us the flexibility on funding options, but also means that we end up with a material stake at the end. A lot of juniors faced with the cost and risks of drilling tend to end up with a very small equity position, or they will take small positions and spread the risk that way. This is not our strategy,” he added.

“Our strategy certainly paid off in Morocco. The biggest question on everyone’s mind was would we be able to secure funding for a deep-water drilling programme, and many people saw it as ambitious to go in at a 75% equity stake. But I think with the farm-out agreement, we have definitely answered that question,” Neaves said.
<<

Das erinnert mich doch sehr statk an die Strategie von ADX, mit möglichst großen Anteilen an einem Permit zu beginnen und einen großen Teil der Explorationskosten, vor allem die teuren Bohrungen, dann mit Farmouts zu finanzieren.

Von PVD auf der Homepage bereitgestellt Research-Artikel von 'RBS Morgans' und 'Argonaut Securities Research':
http://www.puravidaenergy.com.au/news_pdf/...ure_exploration_play.pdf
http://www.puravidaenergy.com.au/media/media/...Beats_Expectation.pdf

Interessante Bewertungen!  

Hoffentlich bleibt er von persönlichen Anfeindungen und Diffamierungen der User verschont.

Er wird ab sofort in meinem Thread-Katalog den Platz des alten ADX-Thrads einnehmen.

An Japetus richte ich denn auch die Bitte, dass sobald ausufernde "Beiträge" erscheinen, Löschung und Speruung veranlasst wird. Als Threadgründer hat er die Möglichkeit dazu.

Erklärt die Strategie von ADX  http://www.format.at/articles/1305/936/351259/...-energietraeger-rang  

politischer Stabilisierung?

Vermutet IFINO auf HotCopper. Von der aktuellen Lage her gesehen könnte da durchaus was dran sein:

http://www.spiegel.de/politik/ausland/...-generalstreik-a-882033.html
http://www.spiegel.de/politik/ausland/...rung-aufloesen-a-881908.html

http://www.spiegel.de/thema/tunesien/  

Guten Tag, Freunde.

Man könnte natürlich bei den letzten Meldungen zu Tunesien meinen, ADX hätte mit ihren Assets dort das Pech gepachtet. Aber damit wäre das eine ziemlich perverse Betrachtung und wir würden die leidenden Menschen vor Ort vergessen. Deshalb an die tunesische Bevölkerung: Macht euer Ding, entmachtet die Regierungspartei und seid damit wieder ein Vorbild für die anderen Staaten, die sich nach der Frühlingsrevolution in den Schoss der Islamisten geflüchtet haben. Erkennt, dass diese leider auch nur nach weltlicher Macht streben und dabei ihre Methoden von ihren Vorgängern erlernt und übernommen haben.
Für ADX:
M. E. gibt es auch unabhängig von Unruhen immer einen Konkurrenzkampf um die besten Prospects. Gerade wenn es undurchsichtig wird, könnten Big Player den Kleinen die Butter vom Brot nehmen, da es leider auch immer Beamte gibt, die kurz vor ihrer "genötigten" Pensionierung noch einen dicken Reibach machen wollen. Hoffen wir, dass sich ADX wie beim letzten Mal gegen widrige Umstände durchsetzen kann und den Überblick behält. Eigentlich halte ich Zimmer und Fink für erfahren genug, um auch das auszustehen.
Ausserdem laufen die Verträge für die Prospects noch eine Weile und internationale Verträge aufzulösen traut sich kein noch so innerlich zerrissener nordafrikanischer Staat. Vor allem nicht Tunesien, die eigentlich Stabilität nach aussen demonstrieren wollen, um ihre Bodenschätze Bescheid wissen und das Beste hierfür herausholen möchten. Egal ob es die Gemäßigten, die Radikalen oder die Mitte ist.
Tunesien braucht einfach mehr Zeit... Es sei ihnen mehr als gegönnt. Mich freut es um ehrlich zu sein sehr, dass die Bevölkerung nicht stumm da sitzt und alles hinnimmt. Ein Freund von mir berichtete mir, dass die Ermordung des Oppositionellen nur die Spitze des Eisberges ist und im Land die Einschüchterungsversuche ansteigen sowie die Korruption wieder blüht wie zu Ben Alis's Zeiten.
ADX wird es schon packen. Ich denke die Farm-Out Verhandlungen laufen weiter. Es ist eine komplizierte Sache. Aber für diese Assets lohnt es sich.

Beste Grüsse,
Oki-Wan 2.0  

Für mich steht Parta an der Stelle, wo vor über einem Jahr Sidi Dhaher stand: der kleine Heilsbringer, der ADX zu einer guten Cash-Posi und in aller Munde bringen wird. Deshalb nun auch die Priorität auf der erweiterten Seismik. Hoffe wirklich, daß diesmal alles klappt. Mehrere Fehlschläge hintereinander sind der sichere Tod für ein jedes Unternehmen. Sie müssen diesmal Erfolg haben. Tunesien hin oder her, in Kürze entscheidet sich das Los in Rumänien. Wäre froh, wenn ich hier überhaupt noch einmal Grün sehe. Mein Minus ist einfach zu groß. Träume nicht mehr von 30 oder 40 cent. Zimmer und Fink sollten nach Leistung bewertet werden und ihre Gehälter kürzen. Bei allem Respekt: 300.000/anno sind für Rohrkrepierer einfach zu viel. Mindestens ein paar Director Dealings müssten es jetzt schon sein. Gruß, monstroesitaet  

Auch ich kann jetzt den anderen Thread verlassen. Mit meinen beiden Enkel  habe ich schon einen Kindergarten zu Hause.
Übrigens: den angeblich aufregende Kauf von 740 000 Stk am 05.02 (siehe #12001)  war von mir. Ich bin nicht im Besitz von geheimen  Informationen. Ich habe nur umgeschichtet: Uran-Aktien gegen ADX.  

Darf ich fragen, warum du umgeschichtet hast? Also ganz konkret? Gruß, monstroesitaet  

Es ist ja wirklich nicht ungewöhnlich, dass Rohstoff- und Ölfirmen auch in politisch schwierigen Ländern aktiv sind, und Tunesien gehört sicherlich trotz der aktuellen Übergangsphase bei weitem nicht zu den schwierigsten Fällen.

Heikel ist womöglich, dass man für Dougga noch vertragliche Änderungen aushandeln will oder muss. Hier ist die entsprechende Passage aus dem AR 2012:

"In addition to technical risk reduction, ADX has also progressed discussion of the development framework for Dougga with the Tunisian authorities and has experienced encouraging support.
The intention is to improve the contractual arrangements so that required terms for possible reserve based lending as a prerequisite for the future development of the Dougga gas condensate field can be achieved."

Gulfsands dazu in der letzten Interim Results Presentation:

"Discovered Resources:
- Dougga gas/condensate field discovered by Shell in 1981. Requires appraisal and improved fiscal terms prior to development decision (mean raw gas of 618 bcf)"

ADX hatte schon mehrfach Pech mit der Politik beim Timing, aber bis jetzt hat das nur zu Verzögerungen geführt. Ich glaube, dass es auch diesmal so ist. Aber vom Kursverlauf würde ich momentan keine Wunder erwarten, bis es substanzielle Fortschritte bei den Projekten gibt.

Übrigens taucht in dem ADX-Zitat oben ein interessanter Begriff auf:
(possible) reserve based lending

Ein Artikel zu diesem Thema:
"Reserves Based Lending: A Viable Financing Option for Independents and Smaller Oil Companies (Part 1)"
http://www.businessdayonline.com/NG/index.php/law/...companies-part-1

"RBL is a standard term used in relation to financing, where the loan is secured by the value of the borrower’s reserves and where repayment of the facility comes from the proceeds derived from sale of the field or fields’ production."  

Weil diese Aktien von Paladin schon seit Jahren im depot waren. Ich habe auch nur die Hälfte verkauft.
Warum ADX? weil ich hoffe, das es endlich was wird. Die Aussichte sind doch gut, es ist nicht so, dass ADX auf nur ein Pferd sitzt. Statistisch gesehn muß es ein Volltreffer darunter sein. ja, ich weiss, nicht sehr überzeugend, nichts konkretes. Aber wer 100% Gewinnsichereit haben will, der wird an der Börse Rückschläge erleben.  

http://www.naturalgaseurope.com/romania-oil-gas-royaly-agreement

------------------------------
NATURAL GAS EUROPE: News - Romania
http://www.naturalgaseurope.com/category/...-countries/romania?page=1  

http://energynews.ro/content/...na-pentru-industria-de-petrol-si-gaze

Darauf hatte Oki-Wan im Dezember bereits hingewiesen. Weil´s zu #14 passt habe ich den Artikel hier nochmal eingestellt. Diese Version hat sogar einen eingebauten Übersetzer (s. oben rechts).  

Mal eine kleine Frage:

ADX hat laut letztem QR zum Jahresende hin einen Cashbestand von 2,126 Mio. AUD.
Hier sind m.E. schon die Zahlungen von RAG für Parta, GPX für Chorbane (100.000$) und RIFT (auch 100.000$) eingeflossen. Macht in etwa 2,7 Mio., wobei der genaue Wert etwas geringer ausfallen kann, bedingt durch Währungsschwankungen (sieht man auch an den 2,692 Mio. des Appendix 5B).
Nach dem Report steht da aber auch, dass
a) GPX für ADX bis zu 600.000$ an Kosten für die Seismik in Chorbane übernimmt
b) Rift 700.000$ bis zum 31.1.2013 an ADX
Der genaue Wortlaut bei RIFT dazu:
"A further US$ 700,000 upon the earlier of January 31, 2013 and applicable government approval for the Acquisition;"
Da der 31. vorher eingetroffen ist, müsste doch ADX nun um 700.000 reicher sein, oder?
Dann kommen noch 200.000$ bei einer offiziellen ETAP Approval dazu und 300.000$ von RIFT für ALPINE für die Deckung der Seismik- bzw. generell der Acitivities vor Ort.
Muss diese Transaktion nicht auch bei der ASX gemeldet werden ist hier meine Frage...

Beste Grüsse,
Oki-Wan 2.0

P.S.: Unsere ADX hätte demnach eigentlich eine stabile Cash-Posi. Chorbane und Parta wären ja demnach für dieses Jahr ausreichend gedeckt.  

Hmm, ich nehme an, dass 'Genehmigung durch ETAP' und 'Genehmigung durch Regierung' nicht dasselbe sind und dass die 700T erst nach letzterem fliessen.
Ganz eindeutig ist das nicht formuliert, aber ich denke so ergibt es Sinn: am 31.01. oder bei Genehmigung. RIF hat vermutlich auch ein gewisses Interesse, erst die Genehmigung abzuwarten, bevor sie zahlen. ETAP hat laut RIF bereits genehmigt (News 09.01.).
http://www.adx-energy.com/documents/...erman%20Version%2008012012.pdf  

Ich glaube nicht, das das Geld von RIF schon mit eingerechnet ist, da der Q Bericht am 31.12. endet und der Vertrag erst im Januar unterzeichnet wurde.

bayerber  

Das wird von der RAG gekommen sein. Wird ja auch jetzt (hoffentlich sehr bald) gebraucht. :)  

Wegen der Missverständnisse:
ich meinte bei RIFT natürlich den 31.01.2013! Und da dieser verstrichen ist, meine Frage, ob die Gelder wohl bereits geflossen sind und ob bei der ASX dies gemeldet werden müsste.
Zur Erinnerung:
100.000 gab es schon bei Unterzeichnung des LOI.
100.000 gab es von GPX für Chorbane

Beste Grüsse,
Oki-Wan 2.0  

wie gesagt erst nach der Regierungsgenehmigung fließen, aber das ist nur meine persönliche Vermutung:
"(b) Weitere 700.000 US-­‐$ entweder am 31. Jänner 2013 oder zum Zeitpunkt der offiziellen
Genehmigung der Akquisition durch die tunesische Regierung."  

Vorbild für Tunesien?
http://www.handelsblatt.com/politik/international/...rn-/7756642.html

----------------------------
Nächste AAPG Regionalkonferenz im April in Barcelona: Thema Mittelmeer!

Exploring The Mediterranean: New Concepts In An Ancient Seaway
http://www.aapg.org/barcelona2013/index.cfm  

http://www.investorium.tv/viewevent.asp?lang=&eid=35

(Pos 5)  

http://www.deloitte.com/view/en_US/us/Industries/...sreport2_02112013  

http://stocknessmonster.com/news-item?S=ADX&E=ASX&N=624821