ADO Properties S.A.
Bookbuilding-Spanne
20,00€ - 25,00€
Emissionspreis
20,00
1.§Umwandlung von Anleihen: Ein großer Teil der bestehenden, im zweiten Rang vorrangig besicherten Anleihen wird in nachrangige, ewige Anleihen (Perpetual Bonds) umgewandelt. Diese Anleihen werden bilanziell als Eigenkapital eingestuft.
2.§Erhöhung des Eigenkapitals: Durch die Umwandlung der Anleihen in Eigenkapital erhöht sich das Eigenkapital der Adler Group um etwa 2,3 Milliarden Euro. Dies verbessert die finanzielle Basis des Unternehmens erheblich.
3.§Verlängerung der Schuldenfälligkeiten: Die Fälligkeiten der bestehenden Schulden werden auf Dezember 2028, Dezember 2029 und Januar 2030 verlängert, was dem Unternehmen mehr Zeit gibt, seine finanzielle Lage zu stabilisieren.
4.§Zusätzliche Liquidität: Die Adler Group erhält zusätzlich 100 Millionen Euro frisches Kapital und kann bis zu 250 Millionen Euro aus Veräußerungserlösen zurückbehalten. Dies erhöht die Liquidität und unterstützt die finanziellen Restrukturierungsmaßnahmen.
Dafür haben wir noch zu 100% die Dividendenrechte und eine verwässerung gibt es auch nicht.
Ich verfolge Adler schon seit der Krise, das ist die beste Nachricht die wir hatten, ende August bekommen wir die Audits.
Ich sehe hier ende 2024 Locker 2-3€ Kurs
mir persönlich ist das noch zu dürftig. Ein Volumen, welches eventuell von einem Einzigen heute gepusht werden konnte.
Ne ne da müssen aktuelle Fakten her - die aussergewöhnliche HV am 17.07. kann es ja nicht gewesen sein. Haben sich bestimmt nur getroffen um gemeinsam zu fressen und zu saufen. Stümperhaft (wurde das erforderliche Quorum nicht erreicht)
Diesmal hat es System. Die verkaufswilligen Kleinanleger sind zumindest unter 16 Cent bereits rausgeschüttelt.
Nun wird es sich erstmal bei 16 Cent im Geld festigen müssen. Da aber dort mittlerweile 6stellige Orders stehen, wird das nicht lange dauern und die nächsten Centbereiche werden angesteuert.
Es wird jetzt wohl spannend, ob der Bereich bis zu den 20 Cent überhaupt noch ein Verkaufswille hat.
Kleinanleger sind ja oft mit paar Cent Wertzuwachs zufrieden, dass werden die Einkäufer ausnutzen.
Im September gibt es dann die Audits und damit sehe ich locker die 1.5-2€
Das weiter Positive ist dann noch die Liquiditätsspritze von 100 Millionen Euro und das nach Veräusserungen mögliche Polster von 250 Millionen. Denke damit wird dann eventuell der Steglitzer Kreisel fertig gebaut oder der Mietwohnungspool aufgestockt mit Zukäufen.
Bin gespannt - es hat jedenfalls schon schlechter ausgeschaut bei Adler.
Rechtlich gesehen kann Adler die Bonds zurückzahlen, muss Sie aber nicht.
Nur die Zinsen müssen bezahlt werden, aber die kann man in schwierigen Zeiten auch aussetzten wie gesagt.
Insofern, das ist ein historischer Deal was da gelaufen ist, ein Kunstwerk die Gläuber dazu zu bringen sowas zuzustimmen und das ohne das die Aktionäre Leer ausgehen, normalerweise in so einem Fall bsp in den USA macht man Chapter 11 die Gläubiger übernehmen den Laden, die Aktionäre gehen Leer aus.
Oder in DE die komplette Liquidierung.
Ich denke da hat viel Vonovia und Caner seine Hand gehabt, Vonovia ist dick investiert und Caner genauso bis zum Hals, sicherlich haben die zwei ihre Kontakte bewegt und die Bondholder dazu gebracht sowas zuzustimmen.
Wir haben zwar nur noch 25% der Stimmrechte, aber 100% der Dividendenberechtigung.
Ich stelle mir das so vor, das Adler nach den Audits, erstmal alles verkauft was nicht in Berlin ist.
Danach konzentriert man sich nur auf Berlin, in der Zeit werden schulden Abgebaut und damit die Zinsbelastung, die EZB wird die Zinsen sicherlich auch senken, damit wird dich Adler günstig neu Finanzieren,
Kurzfristig sehe ich mit den Audits 1€
Langfristig locker die 2-3€ wieder.
Vllt Irre ich mich total, irgendwie nach 2 Jahren sind wir aktuell am besten Punkt und jetzt hab ich das Gefühl es kann nur noch aufgehen.
Lese hier still mit, leider gibt es hier mittlerweile wenige Beiträge von Gehalt. Wünsche allen Investierten viel Erfolg.