STEMMER IMAGING AG INH ON - Aktie - Wkn: A2G9MZ
Seite 3 von 11 Neuester Beitrag: 22.07.24 13:45 | ||||
Eröffnet am: | 13.02.18 15:15 | von: youmake222 | Anzahl Beiträge: | 273 |
Neuester Beitrag: | 22.07.24 13:45 | von: schrmp1978 | Leser gesamt: | 115.055 |
Forum: | Börse | Leser heute: | 83 | |
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Wenn der Gesamtmarkt sich wieder fängt sollte es hier wieder schnell Richtung 30€ und weiter gehen.
Die Infaimon Übernahme aus Barcelona wird dieses Jahr rd. 18 mio zum Umsatz und 3 mio zum EBITDA beitragen. Somit sollte Stemmer vor einem starken Jahr 2019/20 stehen. Warburg rechnet mit einem Umsatz von 140 mio und einem EPS von 1,75 €. Die EK Quote liegt über 80%. Nach der Infaimon Übernahme dürften immer noch über 25 mio € in der Firmenkasse liegen, keine Finanzschulden.
Die Infaimon Übernahme mit der Robotiksparte bringt Stemmer auch technologisch in eine neue Dimension.
Das Vorstandsinterview hat mir recht gut gefallen. Da der neue CEO aber erst seit Jan 2019 im Amt ist, kann man bislang noch nichts sagen. Am 26. 9. kommt der GB 18/19 und eine Guidance für 19/20.
Dann wird es alles etwas konkreter.
Ich achte extrem, darauf dass der Vorstand konservativ plant und hält was er verspricht. Wenn ich daran Zweifel habe, ist das nicht mein Investment, sollten sie liefern, bleibe ich aus heutiger Sicht sehr lange dabei.
Wäre super, wenn sich hier ein sachliches Forum entwickeln würde - Typus IVU/S&T...
Werner
Gerade die Infaimon Übernahme mit einer EBITDA Marge von über 16% und der Robotiksparte halte ich für hochinteressant. Klar, die Guidance am 26. Sep. wird spannend, ich rechne mit ca. 135 mio Umsatz.
Sehr löblich ist auch die Tatsache, dass die H&A und Warburg Analysen komplett auf der webSeite veröffentlicht werden. (wie S&T). Jedoch gehe ich davon aus, dass sie von Stemmer bezahlt werden, was absolut ok ist, sie deshalb an der oberen Grenze liegen müssten.
Ich mache keine eigenen Schätzungen, sondern achte darauf, was der Vorstand zu seinem Geschäft sagt. Fakt ist, der weiss es besser als ich, die Frage ist daher, wie er kommuniziert. Das wird sich zeigen.
Definitiv erwarte ich, dass die Prognosen erreicht werden, aber ein besseres Bild werde ich erst in 1-2 Jahren haben.
Sollte der Markt nochmal einbrechen überlege ich einen weiteren Nachlauf, aber Stemmer ist markteng und daher m.E. volatil. Auf Charttechnik setzte ich hie deswegen gar nicht.
https://www.elektroniknet.de/markt-technik/...en-branchen-165257.html
GB Vergleich mit GJ 17/18 und Prognosen für GJ 19/20.
Dann schauen wir wo die GL Stemmer siehst.
Da der Kurs aber schon so stark gefallen ist, kann man aktuell vermutlich ohnehin nichts großartig falsch machen. Wie gesagt. Ich erwarte grundsätzlich dass das Management seine Prognosen erfüllt, bzw sehr frühzeitig kommuniziert wenn etwas nicht wie geplant läuft. Das ist für mich ein k.o. Kriterium um mehr als 1% Depotanteil aufzubauen.
Hier die Warburg Infos:
Unternehmenshintergrund:
- Stemmer ist der führende Anbieter von Systemen, Software und kundenspezifischen Lösungen für die (industrielle) Bildverarbeitung.
- Die Technologie ist Schlüsselfaktor für eine schnelle, präzise und flexible Automation.
- Das Produktportfolio umfasst ein breites Anwendungsspektrum für zahlreiche Endmärkte, darunter Fabrikautomation, Druck, Verpackung, Automobil, Elektronik, Halbleiter, Pharmazie sowie Lebensmittel & Getränke.
- Systeme und Lösungen machen 70% des Gesamtumsatzes aus, einschließlich Software- und Serviceumsätze. Wir schätzen, dass dieses Geschäft rund 80% zum operativen Ergebnis von Stemmer beiträgt.
- Das Komponentengeschäft sollte 30% des Umsatzes ausmachen. Obwohl diese Umsätze margenverwässernd sind, stärkt das Komponentengeschäft die Einkaufsmacht und macht das Unternehmen zu einem One-Stop-Shop für seine Kunden.
Wettbewerbsqualität:
- Stemmer nimmt in wichtigen europäischen Endmärkten wie Deutschland, Österreich, Schweiz, UK, Frankreich und Benelux führende Positionen ein und übertrifft die Nr. 2 im jeweiligen Markt beim Umsatz mind. um das 2-fache.
- Einkaufsmacht für das relativ hohe Umsatzvolumen im stark fragmentierten europäischen Markt für industrielle Bildverarbeitungslösungen und das eigene Vertriebsgeschäft.
- Hoher Diversifizierungsgrad mit über 3.400 Kunden in 19 europäischen Ländern und mehr als 20 verschiedenen Branchen, wobeikein einzelner Kunde mehr als 9% des Umsatzes des Unternehmens erwirtschaftet.
- Status als vertrauenswürdiger und zertifizierter Partner von namhaften Kunden wie Siemens oder Thales führt zu langjährigenGeschäftsbeziehungen von durchschnittlich 14 Jahren unter den Top 5-Kunden
Aber auch die Bildverarbeitungsunternehmen wie ISRA Vision oder Stemmer Imaging helfen mit ihrer Technologie wertvolle Ressourcen zu schützen in dem sie bereits in der Produktion Fehler erkennen und diese umgehend behoben werden können. Oder auch in Lebensmittelindustrie oder -Verpackungen werden Fehler mit Spezialkameras und KI umgehend erkannt und diese Lebensmittel müssen nicht aufgrund undichter Verpackungen entsorgt werden. Die Kunden können somit sehr hohe Kosten sparen. Bildverarbeitungssysteme amortisieren sich idR. schon nach 1 Jahr. Auch vor mögl. Imageschäden sind die Unternehmen somit geschützt.
Ein kleines Projekt hat Stemmer aktuell, wo Vögel vor Windrädern geschützt werden und die Windanlagerbetreiber ihre Stillstandzeiten somit minimieren können.
https://www.stemmer-imaging.com/de-de/...schuetzt-gefaehrdete-voegel/
auch die spannende 3D Bildverarbeitungssysteme mit direkter Roboteranbindung
https://www.stemmer-imaging.com/de-de/...t-direkter-roboteranbindung/
Bin auch mit erster Posi dabei.
Also bilanziell ist Stemmer kaum zu toppen mit einer EK Quote von 84% und rd. 25 mio. € Cash, keine Finanzschulden.
Zukauf ab 23,XX .....dann sollte er langsam raus sein ...und die 30 wieder angesteuert werden ( wie im April von 23 auf 32 innerhalb kürzester Zeit )
Viele (gute !!) Aktien um"s Atlltimlow findet man nicht mehr ..
Schaumama
Hauptthemen sind aktuelle Bildverarbeitungsthemen wie Industrie 4.0, Embedded Vision, Spectral Imaging oder Machine Learning, wie man sieht all die großen und spannenden Themen, die es aktuell in Zukunftsmärkten gibt.
https://www.stemmer-imaging.com/de-de/...forum-bildverarbeitung-2019/
Da kennt wohl schon einer die Zahlen und den Ausblick ..:-))