Dialog Semiconductor - weiter zu neuen Höhen
6,25 % im Plus, so kann es weiter gehen;
http://www.deraktionaer.de/aktie/...rd-vorsichtig-451780.htm?ref=koop
Allen anderen Investierten Gratulation.
Vivo ist also der Dritte. Er erwartet in 2019 keine millionenstückzahlen.
Wenn (!) es läuft, geht er jedoch von „ten-millions“ Stückzahlen in 2020 aus.
Er weist allerdings, ähnlich wie meine vertretene Meinung“ auf die Kompliziertheit der Produktintegration hin.
Die gebetsmühlenartig unterstellten Räuberpistolen, die bezüglich Energous-CEO Rizzone immer wieder erstellt werden, dürften sich somit wohl in Luft auflösen :-)
Die Tier1 Zusamnenarbeit gibt es ! Sogar mit Dreien an der Zahl ..
Das klingt gut, wie man zukünftig aufgestellt ist.
Gewinnmitnahmen waren jedoch auch ganz nett, nach dem letztjährigen Desaster ;-)
Die 1Q19 Guidance finde ich sehr breit mit 270-310mio$ so kurz vor Ende des Quartals. Apple ist hier sicherlich mal wieder der Grund. Könnte an den kurzfristigen Bestellungen für die neuen iPads & AirPods liegen. Da wird ja wöchentlich getweakt.
Mit der 2019er Guidance hast Du den richtigen Riecher gehabt. Ich gehe daher bis auf weiteres von 1300mio$ Umsatz aus. Im Call kam mir JB sehr entspannt vor, daher denke ich das er noch ein paar Pfeile im Köcher hat und die Aussage als konservativ gesehen werden darf. Bei den Margen und den Kosten scheint man alles im Griff zu haben.
Beim ersten Blick auf den operativen Profit der Segmente hab ich erst gedacht: ach Du sch….Aber beim genauen hinschauen entdeckt man bei AMS (underlying) 30,5mio$ Plus (2017: 5,5mio$). Das klingt mE sehr vielversprechend für die Zukunft.
Interessant die Aussage zu Unisoc/Spreadtrum. Das war die (von mir) erwartete Beendigung. Intel hat übrigens auch seine 5G Partnershaft mit Unisoc beendet.
Und dann kam auch die von dir gewünschte Frage zu Energous. JB hat das gesagt was man erwarten konnte. Alles läuft gut :-). Die Schwierigkeiten bei Zulassungen hat er aber auch erwähnt. Und wie verlässlich chinesische Partnerschaften sind sieht man ja an MediaTek & Unisoc/Spreadtrum. Aber so lange darf noch weiter geträumt werden.
Aber wie meinst Du das mit der KE. Die haben doch die Aktien nicht vor der Veröffentlichung des Prospekts (SEC 1.3.19) ausgegeben ???
Die Zahlen sind ok. Aber irgendwie fehlen mir die Wachstumsaussichten für die nächste Zeit und der Kursanstieg der letzten Monate war wirklich gut. Wenn man ne Dividende zahlen würde, dann wäre ich weiter dabei geblieben, denn man verdient wirklich gutes Geld. Aber irgendwie scheint man mit dem Geld nicht viel anfangen zu können.
Allen investierten wünsche ich Glück.
Sollte der Kurs wider Erwarten nochmals deutlich fallen, steige ich wieder ein.
Klar kann ich verstehen das einige jetzt nach der durststrecke verkaufen. Gratulation. Aber hier werden wir in 1 jahr wieder alte höchstkurse sehen vll auch in 1 1/2. Und es wird zwischendrin auch mal wieder runter gehen. Aber jetzt geht es in den nächsten wochen über die 30 bis knapp 40. ;-) meine bescheidene meinung und die meine glaskugel die leuchtet wie verrückt
Zu Deinem und flashs Kurszielen: natürlich wäre es schöner gewesen, auch eine Begründung zu lesen, warum man den Kurs bei 50-70 Euro sieht - weil das einfach auch eine sinnvolle Diskussion ermöglicht. Bei diesen Kursen wäre Dialogs MarketCap bei 4,4-6,2 Mrd USD bei rund 1,1-1,2 Mrd USD Umsatz in 2021 und auf 2021er KGV Basis irgendwo zwischen 35-45. Und das bei vllt immer noch 50% Apple Anteil und dem Risiko des sub PMIC Verlustes. Ja, daran kann man glauben, aber wie gesagt, eine Herleitung/Begründung wäre schön gewesen.
@-wb-, ich melde mich zu den einzelnen Themen separat und fange mal mit Spreadtrum an. Sehr interessant und für mich auch sehr überraschend! DIE große Spreadtrum-Kooperation, die sogar in einem eigens dafür angesetzten, separaten Analysten-Call vorgestellt wurde und die auch zu deren 9% Dialog-Anteil geführt hat, ist durch einen Kommentar in Minute 40 einfach mal so beerdigt worden?
Faszinierend und ein weiterer Eintrag im Friedhof der Kuschelprodukte/-kooperationen, die groß angekündigt wurden und dann still und leise eingedampft wurden (liegt direkt neben DIS, PMOLED, 3D-Chip, Intel Atom, Mediatek, TV PMIC, Samsung PMIC, etc.). Aber bitte nicht falsch verstehen, das gehört nun mal zum Business dazu und Dialog ist immerhin konsequent darin, so etwas dann zu beenden und nicht dem schlechten Geld gutes Geld hinterher zu werfen.
Ist nur erstaunlich wie schnell so etwas drehen kann, hier die Aussagen zwischen dem 2Q und 4Q Call:
4Q18: “And post the chips that we've designed, we haven't continued that partnership so we have not created any more chips probably close to over a year now. And we don't expect to because our resources are now focused on other things.”
2Q18: “we see four to five design wins by Spreadtrum in these customers… we think something which is more meaningful, we will be able to report in Q1 2019 in terms of revenue…the second generation seems to be gaining traction…although somewhat beyond our original expectations of the timing, it has started to come back together.”
Eine Sparte die nur knapp soviel kostet, wie sie Umsatz macht !
Und dazu noch ein sehr interessanter Bereich einer fantastischen Firma (Silicon Motions).
Wo ist da der Haken ? :-)
Da gibt es einen relativ preisgünstigen .. den mit den ultimativ besten Modems :-))
Vielleicht macht Apple dann eine 100 Mrd Vorauszahlung für die nächsten 20 Jahre :-))
Also strategisch ist das genau das was ich mir vorgestellt habe. Ich kaufe nur das was ich brauche.
Technologisch muß man sicherlich nochmal genau hinschauen. Aber Wi-Fi ist genau das was Dialog fehlt. Selbst wenn man nicht alles einfach technisch übernehmen kann muß man nicht auf der grünen Wiese anfangen. Das ist ein riesen Vorteil! Die Andeutungen Richtung NB-IoT etc sind vielleicht eine Spitze gegen Nordic und ein Hinweis an deren Kunden. Wir kommen ;-)
Auch aus Sicht von Silicon Motion scheint die Fokussierung auf deren Kerngeschäft sinnvoll. Die Mobilsparte hatte nur 6% Umsatzanteil und Wi-Fi alleine reicht auch nicht.
Ich habe mal auf die Schnelle recherchiert. Der FC9000 wird bisher für 7,5$ angeboten. Das kann Dialog dann bestimmt deutlich günstiger. Aber das bedeutet bei Connectivity einen deutlichen Umsatzanstieg. Sehr schön.
@dlg: Melde mich später nochnmal.