Wirecard 2014 - 2025

Keine Überraschung und gerade deshalb auf dem hohen Niveau super! Die Erfolgsstory geht weiter und ich bin echt gespannt, wenn applepay startet. Das Wachstum auf dem Niveau (und das wie gesagt schon seit Jahren!) generiert sich aus den 2 Quellen: zusätzliche Kooperationen (organisch, d.h. ohne weitere M&A Kosten und Abschreibungen) und innerhalb der Kooperationen die Umsätze: steigende Transaktionen und zusätzliche Dienstleistungen. Das ganze verbunden mit technologischen Fortschritten um diese Ziele zu erreichen, ein spannendes Unternehmen mit dem Blick auf das richtige Handlungsfeld (Zahlungsverkehr) im richtigen Wachstumstreiber: Internet!
Der Tagesgewinn/-verlust  heute ist mir egal. Ich persönlich gehe wie schon geschrieben für eine gewisse Zeit von einer Seitwärtsbewegung aus. Vielleicht überraschen ja die nächsten Quartale, was ich hoffe und dann sollten durch eine höhere Dynamik auch in 6 Monaten höhere Kurse drin sein. Nicht vergessen, wir bewegen uns aktuell auf einem guten Niveau trotz Korrektur,  

@ HGSCHR

du hats meine Frage nicht beantwortet, wie du auf die 40 % Kommst  

@ HGSCHR

du hast meine Frage nicht beantwortet, wie du auf die 40 % kommst.  

Meiner Meinung nach noch komplett überbewertet der Laden.  

??? Nicht beantwortet? Was denn noch? Wenn der Nettogewinn 60% des EBITDA ist? Jetzt bin ich ratlos, was Du sonst noch an Erklärungen suchst.  

im dritten Quartal. Das Q4 wird im Vergleich zu Q4 2017 noch geringer sein. Erinnert Euch, dass Ende 2017 so langsam die Eingliederung von APAC stattfand und ca. Mitte 2018 abgeschlossen war.  

Wir der 3€ dieses Jahr betragen oder mehr?  

Wirecard profitiert vom Online-Shopping

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/unternehmen/...ng-15864411.html  

Also 2017 hat man Ende November die Prognose erhöht.
Zitat aus GB 2017, S. 118: "... Diese Erwartung wurde am 11. Juli 2017 durch den Vorstand auf 392 Millionen Euro und 406 Millionen Euro EBITDA und am 26. November 2017 auf 398 Millionen Euro und 415 Millionen Euro EBITDA angepasst und mit TEUR 412.613 erreicht."

Ich habe berechtigten Grund zur Annahme, dass es dieses Jahr erneut so kommt :-)
Ich könnte mir eine Anhebung auf 565/570 Mio. € gut vorstellen.

Ebenfalls gefunden im GB 2017 habe ich dies hier zu Steuern (Merke: Cash-Steuerquote!):
"Aufgrund der internationalen Ausrichtung des Geschäfts betrug die Cash-Steuerquote im Geschäftsjahr 2017 (ohne latente Steuern) 16,3 Prozent (2016: 12,5 Prozent). Mit latenten Steuern lag die Steuerquote bei 12,4 Prozent (2016: 11,9 Prozent)."

Mir egal, welche Schlüsse Ihr darauszieht. Mir hingegen sind z.B. 10 € im Kurs mehr oder weniger völig egal, um dann stichtagsspezifisch mit irgendwelchen Kurszielen und Fair Values Recht zu haben oder nicht. ;-)  

Ich hatte mir den Geschäftsbericht am WE auch mal genauer angeschaut. Dort steht, dass WC als zentrale Steuergröße das EBITDA ansieht. Jetzt wird in Ariva lediglich das EBIT aufgeführt. Aber ich bin kein Bilanzbuchhalter habe aber soviel verstanden, dass es viele Einflußgrößen gibt,  um vom Rohertrag zum Gewinn zu kommen. Einige werden erst im Jahresabschluss wirksam, einige kann man steuern. Ich bin überfordert das nachzuhalten. Was ich mitnehme ist dass der Goodwill der übernommenen Unternehmen auf 10-20 Jahre abgeschrieben wird, z.T. mit Sonderabschreibungen wie in 2017, wenn sich Ertragsziele mit dem Unternehmen nicht so einstellen wie geplant. Von daher sehe ich für mich das EBIT als Hilfsgröße an, in der schon viele Kosten enthalten sind. Ich würde mir im Leben nicht zutrauen, Aussagen über den prognostizierten Gewinn zu machen. Was ist z. B. mit der auch in 2017 durchgeführten Erhöhung des Eigenkapitals durch Zuführung in die Gewinnrücklagen. Das geht ja zulasten des auszuschüttenden Gewinns, dient aber dem Unternehmen. Warum kann man nicht einfach sagen, dass es beeindruckend ist, wie gleichförmig das EBIT Wachstum der letzten 5 Jahre war und der Unternehmensführung zutrauen, dass sie dies auch für die (nähere) Zukunft einschätzen kann. Wir erfreuen uns dann ggf. in den nächsten 3 Jahren an dauerhaft sehr guten Wachstumsraten. Der aktuelle Kurs ist durch euphorische Stimmung im letzten halben Jahr zu stark gestiegen und muß sich halt jetzt wieder anpassen, alles eine Frage der Zeit:-)  

@ HGSCHR

Sorry, du hast im Ergebnis recht. 2017 (GB S. 176) waren die Aufwendungen für Steuern, Afa, Zinsen tatsächlich ca 38 %. Insoweit ist deine Rg. plausibel. Ich hatte aber bei meinem Einwand nicht nachgerechnet und geglaubt du meintest die Steuerquote sei 40 %.
Also Entschuldigung für mein Hahaha.
Gruß Matze
 

Zitat: "ANALYSE-FLASH: Merrill Lynch senkt Wirecard auf 'Underperform' - Ziel 150 Euro

Die US-Investmentbank Merrill Lynch hat Wirecard von "Neutral" auf "Underperform" abgestuft und das Kursziel von 192 auf 150 Euro gesenkt. Nach eingehender Analyse der Zahlungsabwickler im deutschen Onlinehandel habe er Sorgen um die Wettbewerbsposition von Wirecard und die Nachhaltigkeit der inzwischen eingepreisten Wachstumsdynamik, schrieb Analyst Adithya Metuku in einer am Freitag vorliegenden Studie. Er hält Ingenico augenblicklich für die bessere Wahl."

Was für ein Zufall, gestern senkt "Independent Research" die Prognose mit einer nicht nachvollziehbaren Begründung und heute, vor dem Wochenende legt Merrill Lynch noch einmal nach. Begründung: ... nach eingehender Analyse...

Was hat denn der Analyst zuvor gemacht? Ich gehe eigentlich davon aus, dass ein Analyst einer bekannten Investmentbank immer "eingehend" analysiert und die Prognose nicht "würfelt". 

Mein Eindruck: Hier braucht noch jemand Einstiegskurse, weil die Märkte steigen und man den Aufsprung verpasst hat!

 

Jetzt fangen die ersten Anlaysten an WDI runter zu stufen:

- Merrill Lynch senkt Wirecard auf 'Underperform' - Ziel 150 Euro
- Independent Research senkt Ziel für Wirecard - 'Verkaufen'

Der Verkaufsdruck steigt...  

Das ist deren Meinung, wenn sie Wirecard runter stufen. Vielleicht haben sie oder Strohmänner Wetten auf fallende Kurse laufen. Die können den Kurs nach belieben manipulieren, denn es gibt genügend, die auf so einen Mist reagieren.

Ich verkaufe keine Aktie und stufe sie mal hoch auf Kursziel 650 Euro, auf Sicht von 3-4 Jahren.
Ist halt meine Meinung, aber da passiert nix :-)
Alles nur meine Meinung, keine Handelsempfehlung.


Be strong and stay very very long !
 

genug Analysten Meinungen (Hauck, UBS, Baader, Goldman, Kepler) ganz aktuell vom 30.10. die alle mit nem Buy und KZ von >195 daher kommen. Jetzt kommt einer um die Ecke und senkt das Kursziel und der Kurs rauscht ab. Muss man auch nicht verstehen, oder?  

sind viele Anleger einfach zu nervös und wollen die Gewinne mitnehmen.  

Analysten als Kontraindikator.
 

kommt kurz vor erwartbar guten (oder noch besseren) Zahlen von Wirecard ein "Analyst" mit einem kruden Rating um die Ecke und einige lassen sich aus den Bäumen schütteln.

Das freut natürlich den, der sein Körbchen unterm Baum aufgestellt hat.
Man braucht, denke ich kein Hörgerät um hier die Nachtigall trapsen zu hören.


Ich sehe den Kommentar vom Merryl eher als "Stimmungsmache".  Das  Argument, die Analyse des dt. onlinemarkets rechtfertige die Herabstufung zeugt (scheinbar) von einer kruden Unkenntniss von WIrecard , den Produkten/Solutions, die Wirecard anbietet  und den Märkten, in denen Wirecard weltweit führend ist.

Ich schätze die Formulierung des Analysten als gezielt auf den zittrigen deutschen Anleger zugeschnitten ein. Eine fundamentale handfeste Analyse würde m.E ein Fokusierung auf nur den dt. Online-Markt als Kriterium nicht zulassen.    

...haben auf eine solche Analysteneinschätzung nur gewartet. Wer bei 190 Euro eingestiegen ist und auf schnelle 20, 30 oder mehr % gehofft hat, der wird nun endlich seine Sorgen los. Wer dagegen an den langfristigen Erfolg des Unternehmens aus Aschheim glaubt, den lässt die Analyse des Herrn Metuku definitiv kalt.  

Es gibt ja doch noch intelligente Analysten. Obgleich die Abstufung auf 150 nicht ausreichend ist. Ich stufe auf 130 ab, Zeitraum 4 Monate (damit dann mit Berücksichtigung von einem Q4 2018, das unter 35% EBITDA Plus ggü Vorjahresquartal zeigt sowie der Prognose für 2019, die nur 30%  Anstieg  ggü 2018 ausweisen sollte).
Kursziele der Analysten grösser 150 sind müssen unter Berücksichtigung des Zeitraumes bis zur Erreichung betrachtet werden. So Kurs 200 wäre frühestens Ende 2020 wieder möglich.  

wo soll ich investieren? Cannabis oder Wirecard?!  

und Canabis konsumieren  

kaufen war in den letzten 3 Jahren nie ein Fehler  

Es ist schon sehr auffällig, das am 30.10. 5 Analysen mit Buy kommen, der Kurs daraufhin natürlich anzieht um dann am 01.11. und 02.11. Analysen mit Sell zu bringen - genug Zeit dazwischen sich wunderbar Short zu positionieren. Taktisch gut gemacht, muss man Ihnen lassen - quasi eine saubere Auftragsarbeit. Wären die Analysen auch am 30.10. gekommen wären sie wahrscheinlich verpufft. Zeit das sich das mal jemand genauer anschaut... Irgendwie stinkt das doch zum Himmel!  

oder ist das bloß eine weitere, schwachsinnige Theorie?