Nordex vor einer Neubewertung
Und kommt es dann wirklich zu der von den Meisten hier erwarteten nächsten Kursexplosion?
Vestas hatte in Q1 höehre Sonderkosten wie z.B. Ramp Up neuer Produkte, höhere Abschreibungen oder Vestas hatte in Q1 noch etliche Turbinenauslieferungen aus 2017, wo die Turbinenpreise recht niedrig waren. Genau darum hat auch Vestas ihre Jahresguidance bei Umsatz und Gewinnmarge bestätigt, denn die waren natürlich nicht überrascht von diesen kurzfristigen schlechten Rahmendaten in Q1. Zumal bei Vestas die Q1-Zahlen ohnehin nicht wichtig sind. Bei Vestas kommt das große Geschäft wie immer im 2. Halbjahr und da werden dann die satten Gewinne geschrieben. So wird es auch bei Nordex in diesem Jahr der Fall sein wird.
Die Turbinenpreise beim Vestas Q1-Auftragseingang mit klasse 3 GW lagen im Schnitt bei 0,81 €/MW. So hoch lagen die seit 2 Jahren nicht mehr bei Vestas. Das ist ein Plus von 10% zu Q1 2018 und ein Plus von 5% gg. dem Vorquartal. Die Turbinenpreise haben sich aus dem Tief vom 2. Halbjahr 2017 bis Anfang 2018 nun etwas erholt und zeigen sich mittlerweile recht stabil. Kommt daher, dass so gut wie alle Turbinenbauer nicht nur top ausgelastet sind, sondern auch hervorragende Auftragsbücher haben. Vestas z.B. hat einen super Turbinenauftragsbestand von 17,2 GW bzw. 13,3 Mrd. € (bei Nordex dürfte der Turbinenauftragsbestand Ende Q! bei über 4 Mrd. e gelegen haben - absoluter Rekordauftragsbestand bei Nordex).
Die richtige Cash Cow bei Vestas ist aber das Servicegeschäft mit einer EBIT-Marge von 26'% und einen operativen Gewinn in Q1 von satten 112 Mio. €.
https://www.vestas.com/~/media/vestas/investor/...ny_announcement.pdf
Aber Nordex steigt....
Wie Ulm schrieb muss man genauer die Zahlen betrachten um festzustellen, dass Teile davon sehr gut sind.
Dennoch hab ich erwartet, dass Nordex erstmal fällt statt steigt.
Ist aber gut so wie es kam
In Großbritannien wird seit dem 1. Mai keine Kohle für die Erzeugung von elektrischem Strom verfeuert. Die britische Regierung plant den Kohleausstieg für Mitte des kommenden Jahrzehnts.
Übrigens bewertet Acciona aktuell ihren 30%igen Anteil an Nordes mit 556 Mio. €. Also 19,10 € je Aktie:
https://www.lainformacion.com/mercados-y-bolsas/...so-fondos/6500529/
Nun hat Nordex auch in Argentinien eine Produktion für ihre Concrete Towers aufgebaut. Diese neue Turmproduktion sind zunächst mal für die 2 argentinischen Windparks "Bahia Blanca" (100 MW groß mit 30 AW132/3300 Turbinen) und "Vientos Neuquinos" (83 MW groß mit 24 AW132/3465). von Pretensados Argentinos ihre 54 (Beton)Concrete Towers vor Ort bauen. Dafür wurden 200 Mitarbeiter eingestellt und 7 Mio. € investiert:
https://ecocuyo.com/...icara-torres-de-hormigon-para-parques-eolicos/
Bekanntermaßen hat ja Nordex in Argentinien zusammen mit der Fábrica Argentina de Aviones ein Joint Venture gegründet zum Bau von Gondeln in Córdoba mit dem Ziel einer Fertigungskapazität von rd. 500 MW im Jahr.
Bitte nicht wieder verbessern bzw. die beiden sind nicht zu vergleichen. Es geht um eine normale Gegenbewegung die bei Nordex einfach noch fehlt und soll den Wert nicht schlecht reden. Ich bitte das zu berücksichtigen, Danke.
https://www.ariva.de/news/...t-nach-gewinneinbruch-auf-starke-7566942
Die Konsolidierung bei Nordex findet seit Wochen durch eine Seitwärtsbewegung statt und so leid es mir tut, der Bereich um 13,80€ zeigt sich auch heute als ein harter (zu harter) Widerstand nach unten.
Dennoch erwarte ich in 2019 eine deutliche Korrektur des Gesamtmarktes nach unten, da die Risiken weltweit immer noch vorhanden sind und sich ein weiterer Konjunkturabschwung abzeichnet.
Bis Juli wieder einstellige Kurse und das ist meine persönliche Meinung und soll wie gesagt den Wert nicht schlecht reden. In eins zwei Jahren sieht das sicher anders aus, aber in naher Zukunft erstmal runter, weil es seit Januar eben extrem hoch ging.
Daß du darauf spekulierst das es runtergeht hat hier inzwischen jeder begriffen. Das muß nicht in endlosen Monologen wiederholt werden.