Nordex vor einer Neubewertung

im gewinn die hälfte zu verkaufen und die andere laufen zu lassen ist ein bewährtes konzept. allerdings scheint es mir aktuell etwas sehr früh dafür zu sein, oder paris03?

ich jedenfalls warte mit den ersten verkäufen bis die leerverkäufer aus den meldelisten von bundesanzeiger und shortlist.nl verschwunden sind. auch ein bewährtes konzept, by the way.  

auch perfekt. Ich habe sogar mein gesamtes Investment verkauft und nur den Gewinn drinnengelassen. Dieser ist aber so stark angestiegen, dass ich entschieden habe noch mehr nachzukaufen und zwar in Calls. Momentan bin ich richtig dick in Calls und Aktien investiert.
Die Calls verkaufe ich aber bei rund 12 EUR wieder  

Dann bist Du also ein sogenannter „Callboy“? *grins* Keine Angst, war nur Spaß.  

Diese Korrektur ist echt perfekt aber immer auf der Hut sein und im richtigen Moment aussteigen ist das Motto und dann ist fertig mit Callboy Leben :D  

und mit einem klaren Uptrend hat 100% auch eine Auswirkung auf den Kurs  

bin gar nciht traurig, wenn der Kurs weiter steigt, denn ich bin noch mit einer guten Position drin,
Musste noch nie hungern, wenn ich mit Gewinn eine Aktie verkaufen durfte.

 

https://www.godmode-trader.de/analyse/...ier-ist-zug-dahinter,6069316
Bin mal gespannt wie weit der Kurs steigt Warbung Research hebt Kurzziel auf 11,50 € an.Bei einem anderen Artikel.
So schnell kann es gehen.
Hoffe ist kein Bärenfalle.....  

12 EUR im Anmarsch... aber ev. vorher noch eine Zwischenkorrektur  

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...rhin_zurueck_Aktiennews-8596761  

müsste Nordex eigentlich fallen .

Kann mir das mal einer erklären ,da schon öfters beobachtet , mehr Verkaufsaufträge und trotzdem steigt die Aktie .  

und ich hoffe du meinst Bullenfalle ;-)  

"nur" den gewinn drinnen gelassen... habe feierabend und trinke mal ein grosses bier :D  

derkleinanleger81,ja sorry.
Danke für die Korrektur ;-).......  

noch ein schöner kleiner  short squeeze über die 12€ oder eine schöne news, das wäre es für diese Woche.
mal sehen was passiert :-)  

Mal was für die Aktionäre machen und AE melden....verstehe nicht das Sie diese im ersten Quartal zurück gehalten haben ..kurs wäre nie so tief gefallen..  

So sieht es aus.
Bin gespannt ob ich meinen EK von 14,2€ in diesem Jahr wieder sehe.
Kommen weitere große AE in 2018 sehe ich dem positiv entgegen.  

Dass die Q1-Zahlen nicht allzu gut ausfallen war ja dann schon lange klar aufgrund der schwachen Auftragseingänge in Q2 und Q3 vom letzten Jahr. Dem Kurs auf die Sprünge geholfen haben dann ein paar andere Fakten wie u.a. die Bestätigung der Umsatz und EBITA-Margenguidance. Das aber konnte man erwarten, wenn man Nordex nicht nur oberflächlich betrachtet. Herausragend war der erzielte Turbinenpreis in Q1 mit 0,82 Mio. €/MW, wenn man das mit Vestas und Gamesa vergleicht. Vestas hatte in Q1 einen Turbinenpreis von 0,75 Mio. €/MW und Gamesa von 0,74 Mio. €/MW.

Der Q1-Umsatz mit 487,9 Mio. € (- 25% gg. Q1 2017) war einen Tick niedriger wie erwartet, aber das kommt u.a. auch von der Umstellung auf die Bilanzrichtlinie IFRS 15. Die Umsatzguidance mit 2,4 bis 2,6 Mrd. € ist theoretisch zu 110% gedeckt, so der Nordex-Chef, aber es ist halt zum aktuellen Zeitpunkt nicht auszuschließen, dass es zu Jahresende aufgrund verschiedener Entwicklungen (z.B. Wetter, Vorarbeiten in Verzug) zu Umsatzverschiebungen kommen könnte in 2019. Haben halt mal projekte so an sich, dass es da zu Verschiebungen kommen kann.
Die 2018er Projektpipeline (habe sie ja hier vor 2 Wochen gepostet) von Nordex gibt jedenfalls nach meinen Daten ganz eindeutig einen Umsatz von > 2,6 Mrd. € her. Das 2. Halbjahr dürfte ein sehr gutes Halbjahr werden von Nordex. Dafür spricht nicht nur die Bestätigung der Umsatzguidance, sondern natürlich auch die hervorragenden Auftragseingänge aus Q4 2017 und Q1 2018 mit 1,5 GW bzw. 1 GW (Q1: Book to Build Ratio: 2,0). Meiner Schätzung nach dürfte im 1. Hj. der Umsatz bei um die 1,1 Mrd. € liegen und im 2. Hj. bei 1,6 Mrd. €.

Die Q1 EBITA Marge mit 4,1% bei dem schwachen Umsatz ist dann relativ gut ausgefallen. Aufgrund des niedrigen Q1-Umsatz, der dazu führte, dass der hochmargige Serviceumsatz (EBIT-Marge: 16%) einen hohen Umsatzanteil hatte (16% - normal sind um die 12%), wurde eine klasse Bruttomarge mit 29% erzielt. Bei der Q1 EBITA-Marge mit nur 4,1% sind aber die nicht vorhandenen Skalenumsatzeffekte ganz klar ersichtlich. So gesehen geht die EBITA-Marge voll in Ordnung.
Für einen Außenstehenden ist eine Einschätzung der Gewinnmargen sehr schwierig, aber zum einen zeigt die EBITA-Marge in Q1 bei dem schwachen Umsatz schon die richtige Richtung an, dass sie auf Jahressicht über 5% liegen könnte, also über die Guidance gehen kann, und zum anderen gibt sich Nordex recht optimistisch mit "trotz des geringen Umsatzniveaus lag die EBITA-Marge bereits in der Zielmarke fürs Gesamtjahr".
Übrigens lag die Q1 EBITA-Marge ohne PPA-Abschreibung (= Goodwillabschreibung durch die Acciona-Übernahme - 15,5 Mio. € in Q1) bei 7,2%. Wundert mich immer ein wenig warum Nordex sich hier immer so defensiv gibt. Gamesa wie auch Senvion nennen ihre Margen auch immer ohne ihre jeweiligen PPA-Abschreibungen. Andere Unternehmen wie z.B. s&t machen das auch.

Der sehr gute Turbinenverkaufspreis im Vergleich mit der Konkurrenz in Q1 mit 0,82 Mio. €/MW ist wohl eines der Highlights bei den Q1-Zahlen. Damit erzielte Nordex einen um gut 10% höheren Turbinenpreis in Q1 wie Vestas und Gamesa. Meiner Einschätzung nach kommt der relativ hohe Q1-Turbinenpreis im Vergleich zur Konkurrenz daher, dass in etwa 55% Nordex-Turbinen in Q1 als Auftrag eingegangen sind und Nordex-Turbinen sind halt schon um einiges teurer wie die "einfachen" Acciona-Mühlen.

Die Q1 EBIT-Marge im Servicebreich mit guten 16% soll das Niveau in etwa des gesamten Jahres sein. Das Wachstum sieht gut aus im Servicebereich mit 8% bzw. 6 Mio. € auf 78,8 Mio. €, so dass man davon ausgehen kann, dass Nordex in diesem Jahr auf einen Serviceumsatz von um die 340 Mio. € kommen wird (2017: 311 Mio. €).

Vom Cash Flow war ich ein wenig enttäuscht, denn der Free Cash Flow lag bei Minus 84 Mio. €. Bei Nordex liegt der Free Cash Flow unterjährig immer im Minus (Q1 2017: - 143 Mio. €), aber aufgrund des hohen Auftragseinganges und den dazu gehörigen Anzahlungen hätte ich dann doch ein kleineres Minus erwartet. Der Hauptgrund für den negativen Free Cash Flow liegt am höheren Working Capital gg. Ende 2017 von 51 Mio. €. Ein Beinbruch ist das jetzt natürlich nicht. Ich gehe nach wie vor davon aus, dass Nordex in diesem Jahr einen positiven Free Cash Flow von über 30 Mio. € generieren wird.

Nordex erwartet im Laufe des Jahres, dass die Auftragseingänge weiterhin gut bleiben. So z.B. geht man davon aus, dass die schon seit gut 2 Jahren offenen Südafrikaaufträge mit insgesamt 550 MW (137 MW davon wurde ja im April schon gemeldet) peau a peau nun eintrudeln werden. Interessant dabei wird sein ob auch der eine oder andere Turn Key-Auftrag mit dabei ist.
Eigentlich gibt sich Nordex bezüglich Auftragseingänge für ihre wichtigen Märkte optimistisch bis auf Deutschland, da wird bis Mitte 2019 nicht allzu viel erwartet. In Q1 kamen lediglich 5% des Auftragseinganges aus Deutschland. Also nur so um die 40 Mio. €. Bei dem Turbinenauftragsbestand von 2,71 Mrd. € und weiterhin guten Auslandsauftragseingängen dürfte das jedoch kein Problem sein. Obwohl in 2019 der deutsche Markt ab dem 2. Halbjahr ein "Joker" für Nordex sein könnte. Es deutet sich jedenfalls schon mal an, dass dem so sein könnte durch die neue Mühle N149.

Das Restrukturierungsprogramm von 2017 ist bei den Q1-Zahlen jetzt schon eingermaßen gut ersichtlich, denn die Strukturkosten gingen gg. dem Vorjahreszeitraum um 13,7% bzw. 9 Mio. € zurück. Davon 2 Mio. € an Personalkosten. An den Mitarbeiterzahlen darf man das jetzt nicht unbedingt festmachen, denn parallel zu den Entlassungen in der Rostocker Produktion und in der Hamburger Zentrale werden/wurden Mitarbeiter in Indien und China, aber auch im Servicebereich neu eingestellt.

Nordex hat zwar für die 2018er USA-Aufträge noch keine Probleme mit den Stahlpreisen (= die Importzölle bzw. Importquoten von Trump wirken schon in der US-Wirtschaft mit höheren Stahl- und Aluminiumpreisen in den USA) für die Türme, da es langfristige Verträge gibt, aber 2019 könnte es anders aussehen und darum überlegt man sich bei Nordex von Stahltürmen auf die eigenen Concrete Towers in den USA umzustellen. Nach meinem Wissensstand lässt Nordex die Stahltürme für US-Projekte auf den Philippinen herstellen. Es sind ja immer noch gut 1 bis 1,5 GW an US Aufträgen durch die Safe Harbor-Aufträge offen.

Durch die starken Auftragseingänge in Q4 und in Q1 sieht das alles bei Nordex mittlerweile deutlich besser aus wie noch zu Jahresanfang. Zumal sich das neue Nordex-Management meines Erachtens ausgesprochen verhalten optimistisch gibt, wie man zwischen den Zeilen durchaus lesen kann und das ist für mich ein ganz gutes Zeichen. Wie sich das aber im Kurs weiter widerspiegeln wird ist bei einem Turn Arounder, der Nordex aktuell nun mal ist, kaum einzuschätzen. Von der 200-Tageslinie hat sich die Nordex-Aktie in den letzten Tagen recht weit entfernt. Über das Bollingerband ist jedenfalls die Nordex-Aktie nun weit drüber geschossen (oberes Bollingerband aktuell bei 10,34 €) nach der 17% Rallye der letzten Tage.  

gute Arbeit !!!  

Hatte mich darauf eingestellt.  
GS mit ihrer Analyse meldet sich auch nicht mehr.
JP Morgen erneut LV verringert.
Auftragslage gut.
Seit 2016 warte ich nun darauf, meinen EK zu erreichen.
Dieses Jahr, könnte es  was werden, ansonsten habe ich noch Zeit.
Mein Wunsch an Nordex, die PR bitte jetzt auch verbessern, wie angekündigt.

​

 

laufen.
Die Politik lernt aus ihren Fehlern.

https://www.juris.de/jportal/portal/page/...hten%2Fzeigenachricht.jsp

https://www.neueenergie.net/politik/deutschland/...er-kraeftig-contra

CDU wird auch mitspielen.
Stichwort Sonderausschreibung  

Aktie wird erstmal Luft holen nach dem starken Anstieg  

In Kürze dürfte der gleitende 100-Tage-Durchschnitt den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt nach oben (also in bullisher Manier) durchstoßen. Der letzte  deutliche Durchbruch liegt schon mehrere Jahre zurück, und danach ging die Post richtig ab. Damit wir uns nicht falsch verstehen: Ich spreche von einem klaren Durchbruch und nicht vom so genannten "testen", wenn ein GD den anderen nur berührt, jedoch nicht signifikant durchbricht. Das Signal könnte sich verstärken, weil der GD 200 ebenfalls in Kürze seinen Abwärtstrend verlassen dürfte und nach oben dreht. Sollte es nicht eine allgemeine Marktpanik oder andere katastrophale Ereignisse geben, sieht es bei Nordex insgesamt sehr gut aus.  

 

Das die Aktie steigt ist toll.

Die Geschichten die du dir jeden Tag ausdenkst lieber Egbert sind aber schon etwas skuril.

Gestern wurde die 10 Euro Marke durchbrochen weshalb viele einsteigen und die Umsätze anziehen. Ganz normal. Du als Hellseher siehst aber gleich, daß große Adressen eingestiegen sind. Toll wenn du das sehen kannst.

Heute nähert sich die 100 Tage Linie der 200 Tage Linie. Toll wenn du heute schon ankündigst, daß sie diese die nächsten Tage nicht nur berühren wird sondern sogar durchbrechen. Gut wenn man Hellseher dabei hat.  

Noch besser ein Hellseher als ein Vergangenheit beschreiber wie US21....wer auf dich gehört hat..hätte schon über 10 prozent stehen lassen....das du dich noch hierher traust..