K+S wird unterschätzt


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Neuester Beitrag: 27.05.20 13:51
Eröffnet am: 21.11.19 13:16 von: niyaka Anzahl Beiträge: 46.169
Neuester Beitrag: 27.05.20 13:51 von: Barracuda7 Leser gesamt: 6.287.698
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90 Postings, 3621 Tage Salim R.K+S wird unterschätzt

 
  
    #1
39
28.01.14 12:31
Als ich im August 2013 über die Aktie K+S eine Analyse unter dem Titel „Alle Krähen hacken auf K+S“  schrieb, lag ihr Preis zwischen 17€-18€. Es war die Zeit in der viele Analysten über K+S nur negatives geschrieben haben. Als ich die Fakten studierte, stellte ich fest, dass es eine unbegründete Angst ist, die die Aktie herunterzog. Die Spekulation um niedrigen Kalipreise war das Hauptargument. Es schien mir schon damals unlogisch, dass ein tiefer Kalipreis für alle Kaliproduzenten langfristig sinnvoll wäre. Es lag auf der Hand, dass um Kalipreis letztendlich einen vernünftigen Kompromiss geben muss.

Wie ist die Lage jetzt?
Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist.  
Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!

Wie steht es mit K+S?
Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich.
Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.  

Wie ist die Bewertung der Aktie?
In meinem Beitrag von August letzten Jahres „ Alle Krähen hacken auf K+S“ sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30€. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden.
Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen.  Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60€.
Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46€ pro Aktie.
Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49€ pro Aktie zusätzlich. Also 1,46€ + 0,49€ = 1,95€ pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50€ - 60€ hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%.
Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich!
Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23€!
Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld.
Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne!
Salim R.
 

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60 Postings, 65 Tage Luxitown@Barracuda

 
  
    #45146
1
26.05.20 16:50
Deine Anweisungen sind : bashen aber höflich bleiben. Also halte dich bitte daran!!  

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Clubmitglied, 12157 Postings, 7448 Tage Lalapohängt dem Markt

 
  
    #45147
26.05.20 17:12
eigentlich mittl. auch ganz schön hinterher ......eigentlich sollten doch alle gesunkenen Schiffe wieder gehoben und dann flott gemacht werden ...wobei das K&S  Schiff noch nicht mal Coronaflaggen im Gegenwind am wehen hat .....  

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179 Postings, 38 Tage MareikeSLa war ja auch schon vor Corona

 
  
    #45148
26.05.20 18:03
Auf Tauchgang, von daher.... eher schwierig...

Der tiefe Fall von 6;38  auf 5 Euro, derweil alles andere an Aktien nahezu explodierten,  ist schon brutal.

Allerdings könnte der Dowi echt Richtung 26k schielen- heftig!  

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71 Postings, 288 Tage brianinhoBurkhard grinsekatze noch in Quarantäne?

 
  
    #45149
26.05.20 19:28
???  

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71 Postings, 288 Tage brianinhoOder drückt er sich

 
  
    #45150
26.05.20 19:28
Auch auf der HV?  

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586 Postings, 194 Tage Barracuda7MareikeS

 
  
    #45151
26.05.20 20:06
Ja, die preisen die Geldentwertung der nächsten Jahre ein. Sogar der alte Buffet sitzt ungläubig da und weiss nicht so Recht was passiert. Diese Krise ist nicht mit den Krisen der letzten Jahre vergleichbar. Ja, die Wirtschaft läuft nicht von heute auf morgen wieder aufs alte Niveau. Sofern aber in den nächsten x Jahren die Kaufkraft des Geldes um 30-40% abwertet, ist der Index auf ATH immer noch 30% unter Wert. Das preist der Markt wohl ein. Aber aktuell ist es definitiv verrückt, keine Frage.  

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179 Postings, 38 Tage MareikeSDenke mal, wir machen morgen bei 5;80

 
  
    #45152
26.05.20 21:00
Auf und laufen Richtung 5;94, der Chart sieht lecker aus...  

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79 Postings, 27 Tage Gramuselso, Barracuda

 
  
    #45153
3
26.05.20 22:09
nicht vergessen, morgen Deine Short-Position noch einmal kräftig  zu erhöhen bei 5,80 €. Hast Du ja versprochen !!!  

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586 Postings, 194 Tage Barracuda7Gramusel

 
  
    #45154
26.05.20 22:32
Woher du dieses Selbstvertrauen nimmst. Du tust so als wär K+S um 50% gestiegen. Hab ich was verpasst? Gleiches Gequatsche, was seit Jahren zu den Leerverkäufern runtergespult wird. Kaufen alles zurück und gehen alle Pleite während ihr alle reich werdet. Ihr habt weiterhin Tomaten auf den Augen. K+S lief mehr als 30% schlechter als der Index. Dies wird so weitergehen und beim nächsten Indexkollaps gehts hier massiv abwärts. Darauf kannst dich verlassen. Mit jedem Tick, den wir weiter nach oben laufen erhöht sich diese Gefahr.
K+S ist und bleibt der perfekte Short. Selbst bei stark steigendem Markt, steigt die Aktie nicht. Wenn er dann fällt, gehts massiv abwärts.  

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60 Postings, 65 Tage LuxitownSo

 
  
    #45155
26.05.20 23:12
ist es richtig Barracuda. Bashen und höflich bleiben. Tomaten auf den Augen lass ich nochmal durchgehen ;-)  

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167 Postings, 105 Tage Allisica17Löschung

 
  
    #45156
27.05.20 02:30

Moderation
Moderator: ksu
Zeitpunkt: 27.05.20 07:29
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für für immer, Beitrag wird nicht mehr angezeigt.
Kommentar: Erotischer Inhalt

 

 

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79 Postings, 27 Tage GramuselBarracuda7

 
  
    #45157
27.05.20 08:01
"Euch mit eurem K+S Investment als Gewinner aufspielt. Erstens habe ich nicht liquidiert und 2. ist der Aktienkauf bei K+S während der letzten paar Monate (seit Corona) wohl eine der größten Dummheiten gewesen. Ihr habt keine bzw. nur einen Minigewinn erzielt, während die Indizes explodieren. Wohlgemerkt die Indizes, mit weit weniger Volatilität und Risikostreuung. Dümmer, als hier zu investieren war nicht so einfach."

Minigewinn???

Also K+S hat in den letzten 10 Tagen 15% Plus gemacht. Und auch in den Wochen vorher immer wieder 15-20%, wenn man richtig eingestiegen ist.  Für Trader eine zuverlässige Geldquelle. Auch ich habe meine Position immer wieder erhöht/abgebaut. Was ist falsch daran Geld zu verdienen und wer hat denn nun  Tomaten auf den Augen??  

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586 Postings, 194 Tage Barracuda7Gramusel

 
  
    #45158
27.05.20 10:31
"Also K+S hat in den letzten 10 Tagen 15% Plus gemacht. Und auch in den Wochen vorher immer wieder 15-20%, wenn man richtig eingestiegen ist.  Für Trader eine zuverlässige Geldquelle. Auch ich habe meine Position immer wieder erhöht/abgebaut. Was ist falsch daran Geld zu verdienen und wer hat denn nun"

Glaubst du deinen Quatsch eigentlich selbst? Ich hoffe doch! Einweisen lassen ...  

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79 Postings, 27 Tage GramuselNa ja, wer lesen, oder in diesem Fall

 
  
    #45159
27.05.20 11:03
sehen kann, ist klar im Vorteil. Schau dir doch einfach mal den Chart an :-))  

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60 Postings, 65 Tage LuxitownDa

 
  
    #45160
27.05.20 11:12
hab ich Barracuda gestern noch gelobt und jetzt fällt er wieder in alte Verhaltensmuster zurück. Seinem US-Arbeitgeber wird das nicht gefallen ...Höflich bleiben. Elementar!  

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586 Postings, 194 Tage Barracuda7Gramusel

 
  
    #45161
27.05.20 12:17
Keine Aus und Einstiegszeitpunkte nennen, dann aus der Versenkung kommen und sagen, den Markt perfekt abgepasst. Ist klar, Gramusel. Geh einfach baden. Kopf schön über Wasser halten.  

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79 Postings, 27 Tage GramuselIch hoffe, Du hast jetzt deine Short-Position

 
  
    #45162
27.05.20 12:17
wie angekündigt, kräftig angehoben :-))  

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586 Postings, 194 Tage Barracuda7Weiterhin kaum Volumen

 
  
    #45163
27.05.20 12:27
ich mach hier aktuell gar nichts. Abwarten ist angesagt. Freu dich einfach über deine Klitsche. Ich bin gut investiert und freue mich ebenso, über steigende Kurse.  

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179 Postings, 38 Tage MareikeSZielmarke 5,94 erreicht

 
  
    #45164
27.05.20 12:47
Bedankt!

Ich mache jetzt erst einmal die Bademeisterin und schaue zu...-  

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179 Postings, 38 Tage MareikeSDas Ding läuft halt mit Dowi

 
  
    #45165
27.05.20 12:51
Und der wird bestimmt noch einmal  auf die 25k aufsetzen bevor er Richtung 26 marschier, oder es kom,t alles anders- hihihi  

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79 Postings, 27 Tage GramuselHey Barracuda

 
  
    #45166
27.05.20 13:21
Sag bloß, Du hast die Seiten gewechselt?  Bist Du dann ab sofort freundlich zu mir?? :-))  

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115 Postings, 460 Tage BierdimpfelCEO in häuslicher Quarantäne

 
  
    #45167
27.05.20 13:31
Am 11. Mai kam die Info das Lohr nach einem positiven Testergebnis auf SARS-CoV-2 in häuslicher Quarantäne sei. Die Infektion verlaufe "mild".

Das ist jetzt 16 Tage her. Sollte das nicht langsam ausgestanden sein bei mildem Verlauf?! Hat jemand News hierzu, ob er wieder regulär "im Einsatz" ist?

Falls ja, überlege ich mein Paket abzustoßen ! Kleiner Scherz... ;-)

Hier finden Sie unsere Pressemitteilungen in chronologischer Reihenfolge. Gerne können Sie auch einen gewünschten Zeitraum zur Auflistung bestimmen.
 

2472 Postings, 4564 Tage DerLaie@ Bierdimpfel

 
  
    #45168
27.05.20 13:38
"CEO in häuslicher Quarantäne"

Ach, kommt doch noch mal zurück?  

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586 Postings, 194 Tage Barracuda7Gramusel

 
  
    #45169
27.05.20 13:45
"Sag bloß, Du hast die Seiten gewechselt?  Bist Du dann ab sofort freundlich zu mir?? :-))"
Long beim nicht Schrott!  

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586 Postings, 194 Tage Barracuda7Bierdimpfel

 
  
    #45170
27.05.20 13:51
"Das ist jetzt 16 Tage her. Sollte das nicht langsam ausgestanden sein bei mildem Verlauf?! Hat jemand News hierzu, ob er wieder regulär "im Einsatz" ist?"

Hat vielleicht noch ein paar Bewerbungsgespräche ... Wird aber nicht einfach, bei der Geschwindigkeit mit der er K+S an die Wand gefahren hat.  

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