Boewe Systec - KGV 6,18 für dt. Weltmarktführer
Unternehmen gilt als Weltmarktführer in der Kuvertiertechnik.
Der Aktienkurs steht z. Zt. bei 17,29 Euro.
Dieser ist sehr zurückgekommen. (Vom Hoch 2006 bei 58 Euro. Vor einem Jahr waren es noch ca. 42 Euro)
Der Kurs steht praktisch auf einem 10 Jahrestief. Wobei wir jetzt ungefähr auf dem Niveau vom tief vom Jahr 2001 stehen.
(Könnte Unterstützung und Bodenbildung sein!!!).
Hier einige Kennzahlen aus Börse-Online:
Buchwert: 17,51 Euro
Gewinn/Aktie:
2005 2,88 Euro
2006 2,92 Euro
2007 2,66 Euro = KGV 6,5
2008 2,60 Euro (geschätzt) = KGV 6,65
2009 2,80 Eur0 (geschätzt) = KGV 6,18
Dividende 2006 + 2007 + 2008(geschätzt) = 1,35 Euro
Dividendenrendite: 7,80 %
Im Jahr 2007 wurden zu weit höheren Kursen folgende Insiderkäufe getätigt:
21.11.2007 Michael Meyer V K 500 30,30 15.150
21.11.2007 Harald Nippel V K 500 29,00 14.500
20.11.2007 Michael Meyer V K 4.672 30,91 144.425
16.11.2007 Michael Meyer V K 2.828 30,33 85.776
16.08.2007 Andreas Gerckens S K 1.800 37,85 68.137
16.08.2007 Peter Gerckens S K 1.800 37,85 68.137
16.08.2007 Claus Gerckens S K 1.800 37,85 68.137
www.insiderdaten.de
Gewinne und Auftragseingang stiegen im 1. HJ 2008. Nur der Umsatz war leicht rückläufig.
Das operative Jahresergebnis soll nach Unternehmensangaben über dem Vorjahreswert sein.
Da die Fa. stark Dollar abhängig ist, könnte Sie vom sich abzeichnenden stärker werdenden Dollar stark profitieren. (siehe heutige Kursreaktion z.b. bei EADS).
Der einzig negative Punkt den ich sehe ist die rel. hohe Verschuldung.
Im Orderbuch stehen unter 20,00 Euro gerade einmal 3000 Aktien zum Verkauf.
http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/bsy.aspx
Alles in allem traue der Aktie eine deutliche Erholung und Kurssteigerung zu.
Ob ihr kauft oder nicht ist eure Entscheidung/Risiko. alle Angaben ohne Gewähr.
Gruß Triade
Hier noch die letzten Meldungen:
BÖWE Group verzeichnet positiven Geschäftsverlauf im ersten Halbjahr2008
08:05 05.08.08
Corporate news- Mitteilung verarbeitet und übermittelt durch Hugin.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
-------------------------------------------------- * Auftragseingang im ersten Halbjahr um 6% über Vorjahr
* Konzernumsatz im ersten Halbjahr wechselkursbedingt um 2 %
unter Vorjahr
* EBIT auf 10,1 Mio. Euro verbessert (Vorjahr: 6,2 Mio.
Euro)
* Positives Nettohalbjahresergebnis von 2,2 Mio. Euro nach
Verlust im Vorjahr
* Ergebnisprognose für das Gesamtjahr 2008 unverändert über
Vorjahr
Angetrieben von einem starken zweiten Quartal verzeichnete BÖWE
SYSTEC im ersten Halbjahr 2008 einen positiven Geschäftsverlauf.
Trotz eines ungünstigen finanzwirtschaftlichen Umfelds erzielte die
BÖWE Group im zweiten Quartal des laufenden Geschäftsjahres
Steigerungen bei Auftragseingang, Umsatz und Ergebnis. Auch im
gesamten ersten Halbjahr 2008 übertraf der Konzern die Vorjahreswerte
bei Auftragseingang und Ergebnis. Der Konzernumsatz des ersten
Halbjahres lag wechselkursbedingt etwas unter dem in den ersten sechs
Monaten 2007 erzielten Volumen. Bereinigt um Wechselkurseffekte
steigerte der Konzern seinen Umsatz um rund 7%.
1. Halbjahr
Mit Auftragseingängen in Höhe von 225,3 Mio. Euro erzielte die BÖWE
Group im ersten Halbjahr 2008 einen erfreulichen Anstieg gegenüber
dem Vorjahr um gut 6%. Negative Wechselkurseffekte in Höhe von 20,4
Mio. Euro, das entspricht knapp 10% des Auftragseingangsvolumens,
verhinderten einen deutlich stärkeren Anstieg.
Einen wesentlichen Beitrag zum Anstieg der Auftragseingänge leisteten
die erstmals in den Halbjahresabschluss der BÖWE Group einbezogenen
Auftragseingänge der schwedischen Unternehmensgruppe Lasermax Roll
Systems. Der Teilkonzern erhielt im ersten Halbjahr 2008 Aufträge von
Dritten in Höhe von umgerechnet 21,9 Mio. Euro.
Der Konzernumsatz der BÖWE Group belief sich im ersten Halbjahr 2008
auf 210,2 Mio. Euro und lag damit um rund 2% unter dem entsprechenden
Wert der ersten sechs Monate 2007 (214,7 Mio. Euro). Um
Wechselkurseffekte bereinigt hätte sich dagegen ein Anstieg des
Umsatzes um rund 7% auf 229,0 Mio. Euro ergeben.
Das Konzernergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) belief sich im
ersten Halbjahr 2008 auf 10,1 Mio. Euro. Damit übertraf die BÖWE
Group das EBIT des vorhergehenden Geschäftsjahres von 6,2 Mio. Euro
um 3,9 Mio. Euro. Die Ergebnisverbesserung resultierte in erster
Linie aus einer positiven Entwicklung der Bruttomarge gegenüber dem
Vorjahr.
Das Nettoergebnis verbesserte sich entsprechend. Nach einem Verlust
von -2,5 Mio. Euro im Zeitraum Januar bis Juni 2007 erreichte BÖWE
SYSTEC im abgelaufenen Halbjahr einen Periodenüberschuss von 2,2 Mio.
Euro.
2. Quartal
Bei den Auftragseingängen des zweiten Quartals verzeichnete die BÖWE
Group einen Anstieg gegenüber dem entsprechenden Vorjahresquartal um
rund 10% auf 114,4 Mio. Euro. Hierin sind negative Währungseffekte in
Höhe von 9,3 Mio. Euro bzw. rund 9% enthalten.
Mit 107,4 Mio. Euro lagen die Umsätze der BÖWE Group im zweiten
Quartal geringfügig über denen im Vergleichsquartal 2007.
Wechselkurseffekte schmälerten den Quartalsumsatz dabei um rund 10%.
Das Konzern-EBIT des zweiten Quartals verbesserte sich um 1,3 Mio.
Euro auf 5,0 Mio. Euro. Beim Quartalsnettoergebnis für das zweite
Vierteljahr 2008 verzeichnete die BÖWE Group einen Gewinn von 1,4
Mio. Euro nach einem Quartalsverlust von -1,1 Mio. Euro im Vorjahr.
Ausblick
Die Prognose für das Gesamtjahr 2008 sah zu Jahresbeginn unter
Beachtung der zu diesem Zeitpunkt vorherrschenden Währungskursen
einen Jahresumsatz von rund 500 Mio. Euro vor. Die auf lokalen
Währungen basierenden Schätzungen für die einzelnen
Konzerngesellschaften bleiben unter Berücksichtigung des
wirtschaftlichen Umfelds und der aktuellen Marktposition auch nach
dem Ende des ersten Halbjahres grundsätzlich unverändert. Aufgrund
der veränderten Wechselkursverhältnisse errechnet sich aus heutiger
Sicht allerdings ein Konzernumsatz von voraussichtlich 480 Mio. Euro.
Beim operativen Ergebnis rechnen wir weiterhin mit einem über dem
Vorjahr liegenden Wert.+-------------------------------------------------
| Quartalsabschluss nach IFRS | II. Quartal | I. Halbjahr |
|-----------------------------+---------------+----|
| Geschäftsjahr | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 |
|-----------------------------+-------+-------+----|
| Auftragseingang (Mio. EUR) | 104,4 | 114,4 | 211,9 | 225,3 |
|-----------------------------+-------+-------+----|
| Auftragsbestand (Mio. EUR) | - | - | 81,3 | 77,7 |
|-----------------------------+-------+-------+----|
| Umsatz (Mio. EUR) | 106,0 | 107,4 | 214,7 | 210,2 |
|-----------------------------+-------+-------+----|
| EBITDA (Mio. EUR) | 7,9 | 9,2 | 15,2 | 18,3 |
|-----------------------------+-------+-------+----|
| EBIT (Mio. EUR) | 3,7 | 5,0 | 6,2 | 10,1 |
|-----------------------------+-------+-------+----|
| EBT (Mio. EUR) | -0,5 | 1,5 | -2,1 | 2,9 |
|-----------------------------+-------+-------+----|
| Nettoergebnis (Mio. EUR) | -1,1 | 1,4 | -2,5 | 2,2 |
|-----------------------------+-------+-------+----|
| EPS (EUR) | -0,17 | 0,06 | -0,38 | 0,03 |
|-----------------------------+-------+-------+----|
| Mitarbeiter (30.06.) | - | - | 3.584 | 3.738 |
+-------------------------------------------------BÖWE SYSTEC AG
Der Vorstand--- Ende der Mitteilung ---
BÖWE SYSTEC AG
Investor RelationsWerner-von-Siemens-Str. 1
Augsburg
WKN: 523970 ; ISIN: DE0005239701; Index: CDAX, CLASSIC All Share,
Prime All Share;
Notiert: Amtlicher Markt in Bayerische Börse München, Freiverkehr in
Börse Berlin,
Freiverkehr in Börse Stuttgart, Freiverkehr in Börse Düsseldorf,
Prime Standard in Frankfurter Wertpapierbörse, Amtlicher Markt in
Frankfurter Wertpapierbörse;
http://www.ariva.de/...lauf_im_ersten_Halbjahr2008_n2705224?secu=1497
Nochmals, der Kurs ist z. Zt. bei 17,65 Euro !
Aber es ist jeden seine eigene Entscheidung/Risiko, ob Kauf oder Nichtkauf.
2002:
Höchstkurs: 26,60 Euro
Tiefstkurs: 17,60 Euro
Jahresendkurs: 21,00 Euro
Dividende: 1,25 Euro
2003
Höchstkurs: 41,30 Euro
Tiefstkurs: 19,90 Euro
Jahresendkurs: 40,50 Euro
Dividende: 1,25 Euro
2004
Höchstkurs: 42,95 Euro
Tiefstkurs: 35,40 Euro
Jahresendkurs: 38,80 Euro
Dividende: 1,30 Euro
2005
Höchstkurs: 51,25 Euro
Tiefstkurs: 35,71 Euro
Jahresendkurs: 50,84 Euro
Dividende: 1,35 Euro
2006
Höchstkurs: 58,99 Euro
Tiefstkurs: 40,55 Euro
Jahresendkurs: 51,47 Euro
Dividende: 1,35 Euro
2007
Höchstkurs: 52,85 Euro
Tiefstkurs: 27,00 Euro
Jahresendkurs: 28,45Euro
Dividende: 1,35 Euro
Daten ohne Gewähr
http://www.boewe.de/
Gruß
Triade
EBITDA oder die Liquidität ergeben sich dadurch aber nicht.
Nach vorläufigen Zahlen wird die BÖWE Group im Geschäftsjahr 2008 einen
Umsatz von 450 Mio. Euro und ein EBITDA von 34 Mio. Euro erzielen. Hierin
sind einmalige, nicht wiederkehrende negative Sondereffekte in Höhe von
rund 7 Mio. Euro enthalten.
Die vorgenannten Werte basieren auf dem noch nicht geprüften
Konzernabschluss der BÖWE SYSTEC AG und können somit noch Änderungen
unterliegen.
Vor diesem Hintergrund wird der Vorstand dem Aufsichtsrat vorschlagen, auf
die Ausschüttung einer Dividende für das Geschäftsjahr 2008 zu verzichten.
Der Geschäftsbericht 2008 und der Ausblick auf das Jahr 2009 werden am 8.
April 2009 auf der Bilanzpressekonferenz vorgestellt.
Auf Basis des Cash Flow gehe ich mal von 5 Mio. € im Plus aus, nach Bezahlung der Zinsen, Steuern und der dringend notwendigen Investitionen. Das bedeutet, dass Böwe überhaupt keinen Cash mehr hat um ihre Kredite tilgen zu können. So einfach ist das. Böwe hat schlicht und einfach ein Liquiditätsproblem und wenn die Banken nicht stillhalten (z.B.: Aussetzung der Tilgung), dann kann Böwe zwangsläufig vors Amstgericht gehen.
Die Gewinnzahlen von Böwe sind verheereden und in diesem Jahr wird es sicherlich nicht besser werden. Ich gehe mal davon aus, dass Böwe auch in diesem Jahr gerade noch einen Cash Flow so bei Null erreichen kann. Damit könnten in diesem Jahr wieder keine Kredite ausgelöst werden. Sollte die Rezession noch schlimmer werden als sie eh schon ist, dann sehe ich für Böwe schwarz.
Ich denke mal viel größere Probleme wie Böwe sie hat, kann ein Unternehmen nicht gar mehr haben. Mal sehen was aus Böwe wird. Sieht aber auf den ersten Blick alles andere als gut aus.
Nachzulesen bei :
https://www.cortalconsors.de/euroWebDe/..._name=ISIN&exchange=HAM
Dem kann ich nach den zahlen nur zustimmen !
Klar kann man bei Böwe hoffen, dass doch noch alles gut gehen wird, denn die Bilanz muss ja spätestens in zwei Wochen draußen sein und dann wird man sehen ob Böwe das Ganze ohne Insolvenz überleben wird oder nicht.
Das hat nichts aber schon rein gar nichts mit Bashing zu tun, sondern das ist eine sehr realistische Einschätzung über ein hochverschuldeten Maschinenbauer. Warum denkst Du, dass bei Böwe der Vorstand, der Technikvorstand und der Aufssichtsrat in diesem Jahr schon gegangen bzw. gegangen worden sind oder warum die Blanzveröffentllichung Knall auf Fall verschoben wurde.
Es sieht bei Böwe alles andere als gut, die müssen im Jahr rd. 20 Mio. € an Zinsen zahlen !!!! Das dürften sie, wenn man vom vorläufigen Jahresergebnis ausgeht, gerade noch geschafft haben. Jetzt haben die aber noch keine Kredittilgung gemacht. In diesem Jahr wird es noch um einiges Schlimmmer. Jetzt hat nicht nur die US-Tochter kaum Aufträge, jetzt wird auch noch in Augsburg schon seit einigen Wochen kurz gearbeitet. Nein mein lieber Freund das hat nichts mit Bashining oder was weiß sonst noch was zu tun, sondern mit einem gesunden Menschenverstand. Die Insolvenzgefahr bei Böwe ist immens hoch.
Und zu den Volumina : so wie sie mit ein paar Aktien regelrecht (viel zu tief) abgestürzt ist, so wird sie auch wieder - mit ein paar Aktien - rauf gehen, zumindest bis zu einem normalen (marktgerechten) Konsolidierungsniveau. Da sind 6 EUR kurzfristiges Kursziel nicht unangemessen! Und wieso hier die Charttechnik nicht helfen soll, kapiere ich schlichtweg nicht. Da habe ich schon ganz andere Aktien danach geordert und bin bislang gut hingekommen !
Nun ja Du kannst ja ein Kurtsziel von 6 € sehen. Ich sehe ein Kusrziel auf die nächsten zwei bis drei Wochen von 3 € und wenn die wirklich Ende diesen Monat - das ist die gesetztliche Deadline - Insolvenz anmelden müssen - dann ist mein Kursziel 0,50 €. Ist sehr realistisch meiner Meinung nach.
Wünsche Dir aber dennoch viel Vergügen mit der Aktie. Ich setzte da lieber auf eine Commerzbank oder Deutsche Bank (da konnte man wunderschöne Gewinne in den letzten Wochen machen und die Gewinne werden dort auch weiterlaufen). Da ist Musik drinn und ich kann wegen der hohen Liquidität in der Aktie mit Stopp Loss ohne Probleme aussteigen. Das kannst Du bei Böwe gar nicht tun, da die Liquidität sehr gering ist. Wie gesagt leg Deine Kohle in Böwe an, Ende des Monats werden wir sehen was von Deinem Cash noch übrig bleibt. Ich glaube nicht sehr viel.
Deine 6 Monate sind gut, ich schaue bei Böwe auf die nächsten zwei bis drei Wochen, dann müssen sie eine testierte Bilanz (können sie derzeit wohl nicht, da sich der Wirtschaftsprüfer wahrscheinlich weigert diese zu unterschreiben) vorlegen oder sie müssen Insolvenz anmelden. So einfach ist das. Wünsche Dir aber trotzdem ein interessantes Böwe-Investment.
Was heißt hier in gepflegten Kreisen, natürlich steht eine Insolvenz bei Böwe im Raum. Jeder der sich etwas mit Böwe beschäftigt der weiß das. Die Gefahr ist riesengroß. Du scheinst Dich bei diesem Unternehmen überhaupt nicht auszukennen.
Warum hat denn Böwe die Bilanzveröffentlichung so urplötzlich verschoben ? Vielleicht aus Spaß ander Feunde. Du bist mir so eine Ulknudel.
Ich denke die haben ein massives Liquiditätsproblem, weil sehr wahrscheinlich der schon angekündigte Notverkauf der Scannersparte an Kodak noch nicht völlig durch ist. Denke ich zumindest.
Dazu kommt noch, dass Böwe in 2008 einen Nettoverlust von rd. 35 Mio. € eingefahren hat (brauchst ja nur die vorläufigen Zahlen lesen mein lieber). Wie meinst Du wie Böwe die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten von 72 Mio. € (Stand Ende September 2008) nach diesem desaströsen Ergebnis zurückbezahlen möchte. Gar nicht. Wie sollen die das tun - die haben doch null Kohle. Diese Jahr wird es noch schlimmer werden.
Die Deutsche Post hat Böwe auch schon als Kunde verloren. Die haben für die nächsten 4 Jahre Aufträge für ihre Postsortieranlagen in Höhe von rd. 250 Mio. € vor ein paar Wochen an Siemens vergeben.
Diese Liste könnte ich noch endlos weiter führen. Habe aber schon gemerkt dass Du eigentlich über Böwe so gut wie nichts weißt. Pushen ist ja immer erlaubt. So wie Du das tust ist es aber so naiv, dass da wirklich kein normaler Mensch hereinfällt. Da sind die Fundamentaldaten von Böwe einfach viel zu schelcht - die sind grottenschlecht.
Finanzverbindlichkeiten von 250 Mio. €, jährliche Zinszahlungen von 20 Mio. €, Kurzarbeit, wegbrechende Umsätze und einen Riesenverlust in 2008. Das alles im Zusammenhang riecht doch förmlich nach Insolvenz. Das hat nichts mit Bashing zu tun, sondern nur mit einem gewissen Menschenverstand. Nicht zu vergessen, auch der Großaktionär Wanderer steht am wirtschaftlichen Abgrund. Der hat erst vor ein paar Wochen gemeldet, dass das Eigenkapital in 2008 sich halbiert hat.
Noch kurz zum Schluß: Ich tummle mich in dem Forum herum wo ich will. Das geht Dich einen gehörigen Sch..... an.
Aber Dankeschön für Deinen Tipp. Ich geh jetzt Kaffetrinken.
Wie willst Du da Short gehen ? Auf diese Antwort bin ich gespannt. Macht sowieso Spaß auf Deine Postings zu antworten.
Auch wenn Du das eigenartig findest. Es gibt bei Ariva Threads bei denen es einige kritische Postings gibt. Genau das sind die besten Threads und nicht die wo einer einen sinnlosen Chart rein kopiert, offensichtlich null Ahnung über das Unternhmen hat und dann noch ein Kursziel von 6 € herumposount. Auf so etwas muss man reagieren. Auch wenn Du das eigenartig findest. Im Endeffekt interessiert mich das aber überhaupt nicht was Du von mir denkst.
Genauso ist das mit der Charttechnik. Die kannst Du bei solchen Mini-Umsätzen in der Pfeife rauchen. Da braucht nur einer 2.000 Aktien unlimitiert in den Ask werfen und schon ist der Kurs nur noch bei 3 €. Da interessiert kein Chartwiderstand oder andere Chartsignale wie der MACD, denn die sind bei solchen Mini-Umsätzen von ein parr hundert Euro nichts wert. Soviel zur Cahrttechnik bei Mini-Aktien.
Deine Verschwörungstheorie ist doch lächerlich. Weist Du eigentlich was Du schreibts? Ehrlich gesagt, ich glaube nicht. Aber irgendwie amüsierts Du mich.
Sei doch froh wenn ich seelsorgerische Hilfe gebe und dann auch noch kostenlos.
Aber im Ernst warum hast Du ausgerechnet eines der insolvenzgefährtesten Unternehmen an der deutschen Börse mit Böwe ausgesucht. Diese riesige Insolvenzgefahr ist keine Spekualtion von mir, denn es spricht schon sehr viel dafür, dass Böwe sich sehr sehr nahe am wirtschaftlichen Abgrund befindet. Schon alleine die plötzliche Verschiebung der Bilanzveröffentlichung muss jeden, aber wirklich jeden, hellhörig machen. Ein kleiner Blick in die Bilanz (insofern man diese lesen kann) und dann braucht man sich nur noch die Unternehmensnachrichten von diesem Jahr anschauen. Von Vorstandentlassung über Notverkauf bis zu Gewinneinbruch in Q4. Alles was man sich an Horrormeldungen so vorstellen kann, aht Böwe in den ersten drei Monaten an Nachrichten fabriziert. Die ließen eigentlich nicht eine Möglichkeit aus.
Jetzt kommst Du daher und hoffst dass die Aktie auf 6 € hoch läuft. Ich möchte nur wissen was Du in der Nacht träumst. Spätestens in zwei Wochen muss Böwe seine Bilanz veröffentlichen und wir werden sehen ob Böwe seine Liquidiatätsproblem in Griff bekommen hat oder auch nicht.
Fakt ist, auch wenn Böwe die nächsten Wochen überleben sollte, steht das Unternehmen mit seinen riesigen Schulden von 250 Mio. € (jährliche Zinszahlungen von 20 Mio. € !!!) auf sehr wackligen finanziellen Füßen steht. Ohne eine Umschuldung kann ich mir ein Fortbestand von Böwe nicht vorstellen. Für eine dringende Restrukturierung (die Zahlen von Böwe waren schon vor der Rezession mies) hat Böwe kein Geld.