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Der USA Bären-Thread


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Neuester Beitrag: 22.04.18 19:18
Eröffnet am: 20.02.07 18:45 von: Anti Lemmin. Anzahl Beiträge: 133.371
Neuester Beitrag: 22.04.18 19:18 von: wawidu Leser gesamt: 14.276.633
Forum: Börse   Leser heute: 2.126
Bewertet mit:
444


 
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51953 Postings, 5100 Tage Anti LemmingDer USA Bären-Thread

 
  
    #1
444
20.02.07 18:45
Dies ist ein Thread für mittelfristig orientierte Bären (keine Daytrader), die im Laufe dieses Jahres mit einem stärkeren Rückgang der US-Indizes rechnen - u. a. auf Grund folgender Fundamental-Faktoren:





1.  Zunehmende Probleme im US-Housing-Markt wegen Überkapazitäten, fallender Preise,
    rückläufiger Verkaufszahlen und fauler Hypotheken, vor allem im Subprime-Sektor

2.  Auf Grund dessen mögliche Banken-, Junkbond- und/oder Hedgefonds-Krise
    (HSBC warnte bereits)

3.  Überschuldung der USA im Inland (negative Sparquote, Haushaltsdefizit)
    und im Ausland (Handelsdefizit)

4.  Möglicher weiterer Wertverlust des Dollars zum Euro (zurzeit bereits über 1,30)

5.  Anziehende Inflation wegen Überschuldung und unkontrollierten Geldmengenwachstums

6.  Weitere Zinserhöhungen der Fed zur Inflationsbekämpfung

7.  Rückgang des US-Konsumentenvertrauens und weniger Konsum wegen der
    Liquiditätsrückgänge und drückender Housing-Schulden

8.  Rückabwicklung von Yen-Carry-Trades, weil Japan die Zinsen erhöht
    -> Ende der "globalen Hyperliquidität"

9.  Probleme im Irak, wachsende Kriegsgefahr in Iran/Nahost, Ölpreis-Anstieg

10. Terrorgefahr

11. Überbewertung der US-Aktien (das DOW-JONES KGV für 2006 liegt bei 24,25,
    das des SP-500 bei 19)

12. Aktien-Hausse der letzten vier Jahre verlief ohne nennenswerte Korrekturen
    (untypisch)





Dieser Thread soll meinen inzwischen leider teilweise gelöschten Doomsday-Bären-Thread ersetzen. Außerdem möchte ich in diesem Eingangsposting deutlich machen, dass der Fokus auf USA liegt (der DAX spielt nur am Rande eine Rolle, da die wirtschaftliche Lage hier zu Lande besser ist).

Ich wünsch mir in diesem Thread eine faire, offene und vor allem sachliche Diskussion, möglichst wenig persönliche Querelen, Beleidigungen und sinnlose Hahnenkämpfe. Wer notorisch stört und Unfrieden stiftet oder rassistische Sprüche ablässt, kommt auf die Ignore-Liste (was weitere Postings hier verhindert).
 
132346 Postings ausgeblendet.
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10925 Postings, 3924 Tage wawiduzu # 344

 
  
    #132348
18.04.18 13:14
Hier JPM im kurzen Zeitfenster: Alle "Himmelsstürmer" kommen einmal wieder runter.  

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10925 Postings, 3924 Tage wawidu"Big Five" - Earnings Q1/2018

 
  
    #132349
1
18.04.18 15:21
Die "Big Five" der US Banken (Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, J.P.Morgan und Wells Fargo) haben in den letzten Tagen ihre Finanzberichte vorgelegt. Bis auf eine Ausnahme (Wells Fargo) sind ihre Gewinne - dank der Steuerreform - "bombig" ausgefallen. Das Erstaunliche: Die Kursentwicklungen spiegeln dies nicht wider.

Die Charts von Goldman und Morgan habe ich schon gezeigt. In Folgepostings werde ich die der anderen einstellen.  

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10925 Postings, 3924 Tage wawiduCitigroup aktuell

 
  
    #132350
18.04.18 15:23
 

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10925 Postings, 3924 Tage wawiduWells Fargo

 
  
    #132351
18.04.18 15:24
 

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10925 Postings, 3924 Tage wawiduUS Bankenindex

 
  
    #132352
1
18.04.18 15:32
 

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10925 Postings, 3924 Tage wawiduIBM verfehlt Erwartungen knapp

 
  
    #132353
1
18.04.18 17:03
https://www.cnbc.com/2018/04/17/ibm-earnings-q1-2018.html

Folge siehe Chart!  

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51953 Postings, 5100 Tage Anti LemmingBuffett ist vor vielen Jahren

 
  
    #132354
18.04.18 19:00
zu 185 Dollar in IBM eingestiegen...  

51953 Postings, 5100 Tage Anti LemmingEs war 2011

 
  
    #132355
2
18.04.18 19:11
https://www.theguardian.com/business/2011/nov/14/...tt-buys-ibm-stake

Inzwischen hat Buffett die IBM-Position wieder fast komplett aufgelöst (offenbar mit Verlust) und ist stattdessen fett in Apple drin. Ob das klüger ist, muss sich erst noch zeigen.

IBM hat die Marke von 185 Dollar seit Herbst 2014 nicht mehr überschritten:  
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10925 Postings, 3924 Tage wawiduSPX - welch eine Schau

 
  
    #132356
1
18.04.18 22:16
im 5-Minuten-Chart  

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10925 Postings, 3924 Tage wawiduDie größten Investmentfonds

 
  
    #132357
1
18.04.18 23:01
(im Zusammenhang mit # 132333)

https://www.bloomberg.com/news/features/...e-is-closer-than-you-think

Blackrock und The Vanguard Group halten zusammen zwischen 11% und 14% aller DOW Werte und bei rund 80 der im Nasdaq 100 vertretenen Werte - jeweils als Nummer 1 oder Nummer 2 aller Investmentfonds.  

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450 Postings, 130 Tage karoshii don't like it

 
  
    #132358
1
18.04.18 23:19
ja, wawidu.
neben den zwei grössten gibt es ja noch weitere investmentfonds. und dann gibts es die pensionsfonds, diverse nationale fonds (norwegen, singapur, arabische), auch nationalbanken wie die schweizer halten gewaltige aktienmengen. dann sollen passive etf unterdessen mehr als einen drittel der aktien vom s&p500 besitzen. und dann all die abertausenden vermögensberater, die im namen ihrer bankkunden aktiendepots verwalten. und ich hab sicher noch einiges vergessen in der aufzählung..

wie wir sehen wird eigentlich nur noch verwaltet, verwaltet, verwaltet. gibts es eigentlich noch echte unternehmer?

 

51953 Postings, 5100 Tage Anti LemmingGibt es eigentlich noch echte Unternehmer?

 
  
    #132359
19.04.18 10:10
Bei Abbruchunternehmern sollen häufiger als im Schnitt bärische Präferenzen nachweisbar sein.  

450 Postings, 130 Tage karoshiim schritt

 
  
    #132360
19.04.18 11:21
..im schnitt bärisch und im schritt bullisch. so ists doch immer.  

2637 Postings, 2826 Tage Murmeltierchenabbruch

 
  
    #132361
1
19.04.18 11:22
...genau AL !  - " mach kaputt was dich kaputt macht "  !!  

51953 Postings, 5100 Tage Anti LemmingBeziehungsabbruch

 
  
    #132362
1
19.04.18 11:26
läuft bei Ariva übrigens über die Ignore-Funktion.  

51953 Postings, 5100 Tage Anti Lemming"Wenn's denn der Wahrheitsfindung dient"

 
  
    #132363
19.04.18 11:50
Rezept "gefüllte Zeitungsente":

www.ariva.de/forum/...-verteilungsfrage-472111?page=3268#jumppos81722  

51953 Postings, 5100 Tage Anti LemmingPhilly Fed Index signalisiert Stagflation

 
  
    #132364
2
19.04.18 15:22
https://www.zerohedge.com/news/2018-04-19/...es-paid-hits-7-year-high

 
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450 Postings, 130 Tage karoshi#362

 
  
    #132365
1
19.04.18 16:18
war der wink mit dem zaunpfahl etwa für mich, al?  

10925 Postings, 3924 Tage wawiduzu # 358

 
  
    #132366
19.04.18 17:19
Richtig, karoshi, doch die ETFs fungieren nicht autark, sondern sind Produkte (Subfunds) der großen Asset Manager, bei denen die USA den Ton angeben. Damit man einmal einen Eindruck von der globalen Größenordnung dieser "Kapitalverwaltung"  gewinnen kann, siehe hier:

https://www.ipe.com/Uploads/j/z/r/IPE-Top-400-Asset-Managers-2017.pdf

Im Anhang ein Chart der US Asset Manager, der aus technischer Sicht keineswegs mehr bullisch ist (Pendeln zwischen MA200 und MA150). Wird MA200 nachhaltig unterboten, geht das große Zittern los.  

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10925 Postings, 3924 Tage wawiduApple plumpst

 
  
    #132367
2
20.04.18 16:56
 

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2611 Postings, 522 Tage dome89...

 
  
    #132368
1
20.04.18 22:03
naja Umschichtung Tech ... in zunächst Banken... Konsumer werden gerade vorbereitet um dann im späteren Zinszyklus rüberzuschichten...

- 2 Jährige STaatsanleihen haben höchststand seit 2008..

nächste Thema ist die Inflation....  Rohstoffpreise steigen, später Zyklus (Steuerreform = Arbeitslosenzahlenverknappung und Peissteigerung)

Zinserhöhung + weniger Liquidität= Aktien down...



 

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2063 Postings, 3877 Tage AlterSchwede_rel20.Soweit mir bekannt...

 
  
    #132369
2
20.04.18 22:15
Zinserhöhungen kündigen lediglich das Zyklusende an.
Die Rally kann in der Endphase locker noch 1-3 Jahre weiterlaufen...  

10925 Postings, 3924 Tage wawiduUS REITs toppen aus (1)

 
  
    #132370
5
21.04.18 10:42
Anknüpfend an ALs # 1322331 (US-Gewerbeimmobilien - eine austoppende Blase), in dem es um die Entwicklung der Immobilienpreise geht, befasse ich mich im Folgenden mit der  Entwicklung der Real Estate Investment Funds, kurz REITs, börsennotierte Unternehmen, die gewerbliche Immobilien finanzieren, entwickeln, vertreiben bzw. betreiben (vermieten bzw. verpachten). Im marktbreitesten REIT Index MSCI US REIT sind 152 Unternehmen enthalten, die fast das gesamte REIT Universum in den USA umfassen und einen aktuellen Börsenwert von rund 1 Billion USD aufweisen. Der angehängte Wochenchart mit MA-Fächer lässt erkennen, in welch prekärer technischen Verfassung sich dieser Index aktuell befindet. Das Top von Anfang 2007 war ein inverses V-Top. Aktuell toppt der Index bereits seit 2015 aus, in der letzten Phase in einem Erschöpfungstop.

https://www.msci.com/documents/10199/...9-0d69-442a-b26d-46f749bb459b

 

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10925 Postings, 3924 Tage wawiduUS REITs toppen aus (2)

 
  
    #132371
2
21.04.18 10:54
Hier der gleiche Chart in kürzerem Zeitfenster. Wir erkennen darin schön, dass MA15 die höheren  
MAs bis MA300 wie ein scharfes Messer durch weiche Butter geschnitten hat. Seit 2009 hatte dieser MA noch kein einziges Mal MA100 nach unten geschnitten! In den letzten 8 Wochen oszillieren die Kerzen zwischen MA350 und MA300.  

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10925 Postings, 3924 Tage wawiduGefahr einer inversen Zinsstrukturkurve

 
  
    #132372
22.04.18 19:18
Falls die Zinssätze der US Treasuries ihre derzeitigen Entwicklungsgeschwindigkeiten beibehalten, werden wir noch in diesem Jahr eine solche erleben.

Hier einige aktuelle Ratios:

5y/10y = 0,95
5y/30y = 0,90
10y/30y = 0,94  

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