M1 Beauty Aktie

A0STSQ

M1 KLINIKEN AG O.N.

14,1000 €

14,3000 €

+0,4250 €

+3,09 %

18:24:18

 

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/m1-kliniken-ag-veroeffentlicht-vorlaeufige-zahlen-zum-geschaeftsjahr-2023-m1-weiter-auf-wachstumskurs-umsatzsteigerung-von-ueber-10-auf-3163-mio-euro-ebit-steigt-um-68-auf-157-mio-euro/2036455

 

Vorsteuerergebnis (EBT) steigt um 61 % von 10,2 Mio. Euro auf 16,4 Mio. Euro.

Schätzung (1 Analyst): Gewinn vor Steuern (EBT): 15,61 Mio. Euro

 

Die M1 wird sicherlich die Bilanzierungsmethodik für die Haemato ändern, da ansonsten ein großer Verlust bilanziert werden müsste. Ich vermute dass die Haemato bei der M1 aufgrund des Delistings und des Anteils von mehr als 80% vom Umlaufvermögen ins Anlagevermögen verschoben wird und die Bewertung von Kurswerten auf Buchwerte umgestelt wird.  

das sollte man nicht vergessen (https://www.m1-kliniken.de/files/uploads/ratings/Warburg_Feb_24.pdf)

 

Private equity interested in beauty segment, EBITDA of over EUR 27 million expected in 2024 - M1 Kliniken AG

"According to M1 Kliniken, comparable transactions have been closed at 30x EV/EBITDA multiples. Based on our FY 2024 EBITDA estimate of EUR 27.4m, this would then correspond to an EV of EUR 822m", https://www.m1-kliniken.de/files/uploads/ratings/Warburg_Feb_24.pdf

ich rechne vorsichtig mit einem EBITDA-Multiple von 25x :

Veräußerungspreis "Beauty"

27mio EBITDA * 25 (EBITDA-Multiple, s. oben)
= 675mio Enterprise Value (EV) "Beauty"
./. 30mio M1-Nettofinanzverbindlichkeiten (= gesamt, einschl. HAEMATO)  lt. Schätzung First Berlin v. 26.03.24 für 2024)
./. 60mio M1-Minderheitenanteile (Schätzung First Berlin v. 26.03.24 für 2024)

= 585mio

/ 19.643.403 M1-Aktien
= 29,8 EUR je M1-Aktie

 

. . . haben sich “von 68,3 % auf 82,0 % zum 31.12.2023 erhöht”

das heißt nicht, dass die nur noch außerbörslich gehandelte (Hämatologen fragen: XFRA DELETION OF INSTRUMENTS FROM XETRA - 17.04.2024) HAEMATO AG (kurs 17 EUR) nicht mit gutem veräußerungsgewinn für M1 Kliniken AG an einen interessierten Private Equity -investor verkauft werden könnte !

 

https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/m1-kliniken-ag-beschliesst-aktienrueckkauf/2042887

 

First Berlin Equity Research GmbH: KZ € 18.00 (zu diesem kurs wäre die aktie nicht mehr ganz billig) 

 

ganz billig ist die aktie nicht mehr:

• After last week's 21% share price gain to €15.30, the stock trades at a forward P/E ratio of 31x.
  
• Average forward P/E is 13x in the Healthcare industry in Germany.
• Total returns to shareholders of 51% over the past three years. [? vor exakt 3 jahren stand die aktie bei 10,90 €]
• Quelle: Simply Wall St
  

 

. . . hätte ich fast vergessen: Schöne Gewinne im Blick | €uro am Sonntag

eine e-mail von "BÖRSE ONLINE Neuigkeiten" von heute hat mich wieder daran erinnert:
>> Lukrative Nebenwerte für Ihr Depot
Einer dieser Experten ist Lars Winter, der in seinem Börsenbrief Lars Winter Report die besten Storys aus dem Nebenwerte-Universum für seine Leser parat hat. Mit seiner Stock-Picking-Strategie hat er schon mehrfach sein Können unter Beweis gestellt. So kann er derzeit (Stand 03.05.2024) mit seinem Pick M1 Kliniken eine satte Rendite von über 60 Prozent vorweisen. <<