MOR: Pipelinefortschritte führen zu Neubewertungen

wenn ich mir das so mal durchrechne, könnte Incyte doch MOR für 3 Mrd EUR übernehmen, bekommt dafür noch 1 Mrd Cash dazu + den Cashbestand von Constellation (glaube irgendwas mit 350 Millionen rum)  den vollen Monjuvi Umsatz in USA, muss keine Umsatzbeteiligungen weltweit mehr abdrücken und obendrauf noch Constellation...finde den Fehler.    

zzgl der Einsparung der Tantieme an Tafasitamab spart sich Incyte auch die bis zu 750Mio $ an Umsatz- und Regulierungs Meilensteine, bekommt noch Felzartanab dazu, ca. 2,8% Tantieme bei Erfolg von Gantenerumab, ca 5% an Otilimab, ca 3,5 %  von allen erfolgreichen Novartis-Projekte, und und …  

 

oder einen anderen "Übernehmer"  interessanter,  etwas mehr zu zahlen als die hier in den Raum gestellte Summe :

> wenn ich mir das so mal durchrechne, könnte Incyte doch MOR für 3 Mrd EUR übernehmen,

Aber dafür eine bessere Sicherheit zu haben, das Pela ein Erfolg wird, oder das  Tafa in weiteren Indikationen zum Einsatz kommen kann; das würde  für "weiter abwarten" sprechen.
Eine andere Variante wäre , das man einfach zusieht wie der Kurs noch weiter runtergeht um billiger an die "Perlen" ranzukommen - klappt ja bisher (oder sogar mit verbündeten  Shorties nachhilft - aber so etwas Böses würde ja niemand tun ;-) ).  

Willkommen im Club. Hat ja ganz schön lange gedauert.

"Das Kreditinstitut stuft die Aktie von "Buy" auf "Neutral" ab, das Kursziel wird um mehr als die Hälfte von 130 auf 52 Euro zusammengestrichen. Analyst Vineet Agrawal spricht laut der Nachrichtenagentur Bloomberg von einer "glanzlosen" Markteinführung des Krebsmedikaments Monjuvi.

Der Experte hat seine Schätzungen für das Krebsmittel reduziert und wichtige Daten seien noch drei bis vier Jahre entfernt." Quelle: https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...-belastet-20237868.html  

Analysten absolut auch nichts Wissen.
Das Pack braucht man nicht.
Handeln eh nur im Eigeninteresse.
Dann kanns ja jetzt wieder hoch gehen.  

was soll der Quatsch mit Kursziel 46 EUR von DB. ??? Kursziele werden doch immer auf Sicht von 12 Monate ausgegeben oder wie läuft das ? Heißt , die DB traut Mor einen Kurs von 46 EUR zu und zwar spätestens im Herbst 2022 ??? Was ist wenn wir das Kursziel nächste Woche erreichen ?? So ein Schwachsinn.  

"...Die Ratingempfehlungen gelten zumeist auf die Sicht von 12 Monaten.
Schwieriger sind Kurszielempfehlungen einzuordnen. Kursziele sind nichts anderes als Prognosen, wohin sich ein Kurs entwickeln sollte, sofern die der Kurszielberechnung zugrundeliegenden Faktoren und Einflüsse konstant bleiben. Finanzanalysten verzichten meist auf die Angabe einer Zeitspanne, was deren Aussagekraft erheblich verringert. Im Endeffekt fungieren Kursziele als "flexible Wegweiser" und sind nicht in Stein gemeisselt..."
https://www.cash.ch/news/top-news/...f-anleger-achten-muessen-1793962
 

gegen den Gesamtmarkt.Zwar noch lange keine Trendwende. trotzdem top  

hakte ich eine Übernahme für Wahrscheinlich.  

hier ausgetobt, denn sonst würden sie wohl einen so "roten" Börsentag dazu nutzen MOR weiter runter zu prügeln.  Auch die basher im Forum sind ruhiger geworden, zumindest kommt es mir so vor.
Das muss alles noch nicht heissen das die Bäume hier in den Himmel wachsen (die shorties werden schon schauen das sie sich "schonend" eindecken), aber zumindest ist die Stärke gegen den Gesamtmarkt mal ein gutes Zeichen.
Mag auch sein das einige schon wieder mehr wissen und im Q4 gute News kommen (Pela? Felzar?) .  

Also meiner Meinung nach hat sich Morphosys aufgrund der Nachrichtenlage vom Gesamtmarkt abgekoppelt. Ich würde ich der einer Stärke sehen noch darauf hoffen, dass MOR deutlich steigt, wenn sich der Gesamtmarkt beruhigt hat und wieder steigt.
MOR muss nun bei den fundamentalen Daten liefern. Sonst wird das so schnell nichts. Man kann ja nicht immer nur auf Hoffnung setzen. Man muss auch irgendwann mal zeigen, dass das Geschäftskonzept am Markt funktioniert und Erträge bringt.  

Warum ist es Schwachsinn, wenn die DB ein Kursziel von 46 Euro ausgibt? Nur weil dir das Kursziel nicht passt?

Also mal abgesehen davon, dass Kursziele von der DB oder auch von anderen "Analysehäusern" eh nicht wirklich sinnvoll sind und nur selten zutreffen.
Wenn man sagt, dass man den Kurs in einem Jahr bei 46 Euro sieht, dann ist das halt so. Das ist nicht mehr oder weniger als die entsprechende Einschätzung der DB und somit genauso legitim wie deine eigene. Der aktuelle Kurs hat auch nichts damit zu tun, wie man die Lage in einem Jahr einschätzt. Ein Kursziel muss ja nicht über oder unter dem aktuellen Kurs liegen. Und ein Kurs muss auch nicht tendenziell steigen oder fallen.

Ich kann ja verstehen, dass man hier bei dem aktuellen Kursverlauf extrem frustriert ist. Das wäre ich auch. Vor einigen Monaten hätte ich die aktuellen Kurse bei MOR nicht für möglich gehalten. Aber leider musste ich diese Erfahrung auch schon all zu oft machen. Und aktuell ist mir MOR immer noch zu heiß, auch wenn ich das Potential sehe. Ich verstehe den Kurssturz nicht und daher traue ich mich hier derzeit auch nicht rein. Vielleicht ist das dämlich, aber für mich ist es schwer MOR derzeit richtig einzuschätzen. Ich drücke euch die Daumen, dass es wieder hoch geht.  

Den haben alle Analysten, die grob geschätzt ihre Kursziele im Durchschnitt halbiert haben, doch begründet.  

also nach dem Ausblick in Q1/2021 war Unsicherheit da, nach dem Deal wo es ja bei ca. 70€ noch gut aussah war misstrauen da, und das nützten natürlich die Leerverkäufer voll und ganz zurecht aus.

Die Frage ist, was könnte dem Kurs jetzt noch in die Tiefe schicken?

Zulassungen in EU und Kanada sind in Q3 hinzugekommen, könnten die Q3/2021 Umsätze Wachstum beinhalten, was natürlich auch überraschend und erschwerend für weitere Leerverkäufe wäre, wird sich die Pandemie in den Krankenhäusern mal beruhigen, denn es würde dem Ergebnis gut tun?

Man sagt Cash reicht für 2-3 Jahre, was ist bis dahin mit dem Rest der Pipeline, MS-Zahlungen, oder Felzartamab das bis Ende des Jahres / Mitte des nächsten Jahres zulassungsrelevante Studien-Daten für MM liefert?

Was wenn Felzartamab in 2023 Umsätze generiert und das dem Ergebnis in die richtige Richtung verhilft?

Aktuell ist die Bewertung bei ca. 1,40 Mrd., Umsätze von 500 Mio. werden benötigt. Die Juni Umsätze durch Monjuvi machten den Großteil der 18 Mio. $ in Q2/2021 aus. Was wenn im Q3 Bericht 3x9 Mio. = 27 Mio. $ reinkommen, das mal vier wären mal anfängliche 108 Mio. Dollar was durchaus als Wachstum anzusehen wäre.  

Die halten jetzt auch 1,80%.

https://www.dgap.de/dgap/News/pvr/...iten-verbreitung/?newsID=1477415

Während paar reduzierten haben die gute eingekauft. Mal sehen, nächste Woche dann entweder 50€ oder 30€...  

den Kurs auf 30 € fallen oder 50 € steigen lassen? Es stehen doch gar keine entscheidenden Unternehmenstermine an, oder habe ich was übersehen?  

Ich hätte gerne einen Monatsschluss von 46,00€ um wieder optimistsich zu werden, auf der anderen Seite frage ich mich wie das überhaupt noch weiter fallen könnte (GAP)? Morgen früh 37,00€ open und 47,00€ close wäre verrückt.  

Naja, die schreiben alle, dass die Gewinnschwelle später als erwartet erreicht wird und dass bestimmte Umsätze nicht so hoch ausgefallen sind, wie man erwartet hat.
Aber die Kurse sind doch bei Morphosys nicht auf über 120 Euro gestiegen und die Ziele lagen ja nicht deshalb bei über 120 Euro, weil man hier ein moderates Umsatzwachstum bei deutlichen Gewinnen vorliegen hat. Die Kursziele und auch der Kurs haben sich doch durch die Fantasie auf die Pipeline begründet. Ist diese nun plötzlich deutlich weniger wert?
Wäre der Kurs auf 100 Euro oder auf 80 Euro zurückgefallen - ok. Aber wie liegen mittlerweile im tiefen 40 Euro-Bereich. Das verstehe ich nicht. Aber vielleicht habe ich auch nicht alles gelesen.  

richtig Kursziele treffen eh nie zu, sollten die Monjuvi Zahlen besser sein, der Kurs  sich vielleicht im Herbst bei über 50 bewegt, kommen die ersten wieder aus den Löchern und geben Kursziele von 75 raus. Wenn ich 46 von der DB höre, heißt das für mich, dass  wenn der Kurs weit über die 46 läuft in den nächsten Monaten, die Einschätzung der DB für die Tonne war. Und wir stehen bei 42, was soll der Blödsinn, also entweder gebe ich Kursziele raus,  und sage, wir glauben dass MOR noch zur 30 läuft, oder ich sage, der Laden ist schon genug abgestraft und wir glauben an ein Kursziel von 60 EUR in 12 Monaten. Der ganze Kurssturz ist ja nur mit dem Constellation Deal fabriziert worden und ich habe schon geahnt, dass die mit der Kohle von Incyte nur Blödsinn machen, was Sie ja auch getan haben. Unterm Strich kann man sagen, dass der Constellation Deal, wenn überhaupt erst Früchte in 4,5 jahren tragen wird, das ist selbst der Börse zu lang und das ist glaube ich das eigentliche Problem. Wäre absehbar, dass Pela vielleicht in 2022 zugelassen wird (was ja nicht der Fall ist) sähe die Sache ganz anders aus.  Und dann würde ich den Deal auch als gut bezeichnen.  

Zwischen 200 und 300 € stehen. Alles andere ist Manipulation. Basta!  

Ich gehe mittlerweile auch davon aus, dass partout das Gap bei 37,00€ noch geschlossen werden soll, bevor ein Richtungswechsel eingeleitet wird.
Die von den Analysten herausgegebenen Kursziele erscheinen mir nicht ganz plausibel: So gab Berenberg nach Bekanntgabe des Constellation Deals noch ein Kursziel von 124 EUR aus (abgesenkt von 140), und seitdem hagelt es von der Analystenzunft Kursziele von 42 bis 75 EUR.
Insofern wurde viel Porzellan und Phantasie zerschlagen, die dem Kurs wieder Auftrieb hätten verleihen könnten. Also muss bis dahin die CT herhalten, und vielleicht auch mal der Taschenrechner bemüht werden um für sich auszumachen ob die aktuelle Bewertung gerechtfertigt erscheint...  

 

Naja, kann auch ein Test der 39,70-40€ mit weniger Volumen werden. Ich trau mich hier nicht mal mehr einen Put zu kaufen weil der Hund schon sowas von erledigt ist. Und der Anstieg auf die 50€ mit dem Gap-Close vom 26.7 passt irgendwie nicht ins bärische Bild, wieso sollten die das auch zulassen, obwohl dort auch der SMA50 lag?

Würde der Kurs jetzt diese 46€ durchbrechen könnte man daraus eine Trendwendeformation herleiten, am 17.09. und 20.09.21 gab es Tage mit viel Kaufvolumen, sollte man an so einer Stelle auch nicht ignorieren.  

ja, jetzt noch short gehen ist ein heißes Eisen, zumal ich nicht glaube, dass wir das Tief von 2016 bei 32,90 EUR sehen werden.  Das wäre  zu einfach und MOR ist charttechnisch nie einfach gewesen, steigt wenn es nicht steigen soll und fällt wenn es nicht fallen soll.