hier kann man """kohle"""machen

 

Bleibt der Kurs da, wo er ist
Und Im ask sind sofort wieder 43k Stück

Das ist für mich schleierhaft  

waren die 850k gestern, wohl ein Verkauf aus dem Management:

http://www.tmxmoney.com/TMX/...it&QuerySymbol=Pcy&x=0&y=0  

muss dies ein abgesprochener Handel gewesen sein. Das Orderbuch gab solch ein Volumen auf 0,12 Cad nicht her und sowohl bei Käufer, als auch Verkäufer, wird der gleiche Broker angezeigt. Linke Tasche, rechte Tasche?  

UO ist übrigens schon deshalb sehr wichtig, weil beim KKW erst nach Fertigstellung (2016/2017) Einnahmen generiert werden"  schrieb User Sebaldo in W.O. Forum

Hier paar meine Überlegungen, worum es aus meiner Sicht nicht stimmen könnte:
ANGENOMMEN:
         -§ in nächsten Wochen wird das PPA endgültig abgestimmt und unterschrieben.  
(danach  gibt es wirklich ausreichend objektiven und subjektiven Indikatoren).
         -§dem Abschluss von PPA wird die Unterzeichnung des JV Vertrages mit dem strategischen Investor/Sponsor/Partner folgen, mit einer Übernahme (Kauf gegen Cach) vom bestimmten Anteil an Prophecy Power und erstem realen Einnahmen bei PCY.
         -§Im November  wird der Betrieb von UO Mine wieder aufgenommen. Nach einigen Quellen könnte es wirklich ein gewinnbringendes Geschäft für PCY werden, auch mit mongolischen Kunden, die selbst an der Station Sukhbaator die Kohle zum Preis "XX" abholen werden. (Marginerwartung um 10 -12USD/t.)
         -§Die Verträge mit Kohleabnehmer sehen  Vorauszahlungen vor, die,  möglicherweise,  auch ein Teil an CAPEX&OPEX für die Minewiederaufnahmekosten abdecken.
- Auch durch NKL Anteilsverkäufe wird working capital generiert, das für die UO Inbetriebnahme verwendet weren kann ( mit persönlicher John's Leitung  vor Ort wurden in letzter Zeit  starke Fortschritte um UO erzielt. Ausser bekannten aus ofiziellen NR, gehören Optimierung von Transportkosten, oder Reduzierung der Kosten zur Wiedeaufnahme der Mine  auch zu den Erfolgen von JLee und seines Teams).  ( Mit dem Wasserproblem lasse ich mich überraschen)

- Die Zurückzahlung vom Waterton' s Kredit soll ( meine Meinung nach) aus Einnahmen vom ersten Verkauf der Anteile an Strategischen Investor finanziert werden.  

Wenn es alles stimmt, wie oben angenommen, soll KEINE Verwässerung bei PCY mehr geben. (Die starke Reduzierung der letzten PP spricht auch dafür).

Und jetzt möchte ich einschätzen, zu welchem Preis wird ein potenzieller Investor die ersten Anteile von Prophecy Power abkaufen (gegen Cach wohlbemerkt).
Dafür wird ein Unternehmen bwz. Projekt in gleicher Größenordnung (ähnlich wie Chandgana) aber in anderer Entwicklungsphase zum Vergleich angenommen. (ich bin in dieses Unternehmen NIE investiert und habe NICHT vor, in Zukunft zu investieren).

Hier geht es um Largo Resources mit dem Vanadium Projekt "Maracas" in Brasilien (alle anderen Projekte von Largo sind nicht signifikant für die Bewertung). Auf Länderrisiko ist hier nicht berücksichtigt.
http://www.largoresources.com/files/...ntation%20-%20AUG%20-%20PR.pdf

Hier sind Hauptprojekt-bzw Unternehmenskennzahlen ( Maracas) zum Vergleich nur  mit Prophecy"s Coal Chandgana Projekt ( ohne UO, Chandgana Mine,  Wellgreen& Co)  herangezogen:


          §Largo Resources (Maracas ONLY)    Prophecy Coal ( incl. Chandgana KKW ONLY)
NPV                             554 Mio CAD        450-500 Mio USD
       IRR§                                           26,3%        about 25%
  Discount§                                      8%        10%
Mine- life                           29 Year         25-30 Year
Initial CAPEX:                   235 Mio CAD about 700-900 mio USD  (Phase 1+2)
Average annual cash-flow 89 mio CAD 250 Mio ( Phase 1+2), w. Tarif-0,067 USD/kwst
Off-Take:           6 Year ( "take-or-pay"  by Glencore) 25 Year, ( PPA)
Project finance: Full financed Full financed Phase 1- Q1, 2014 (goal)
Production start Q1, 2014   Q4, 2016
MCap. (08.2013) 206 Mio CAD 37, 62 Mio
Shares ( fully diluted basis) 1.147.000.000   301 Mio


Die Aktionärsstruktur bei Largo Res. ist wesentlich fortgeschrittener als bei Prophecy.
Vier Intitutionale Investoren + Management haben mehr als 75% der Anteile:
Arias Resources – 19,9%
Mackenzie Investment – 15,9%
Eton Park – 12%
Ashmore Investment Management- 12,5%.

Das interessanteste ist, daß alle diese o.g. Investoren  vom 2010 bis 2013, d.h. in der Entwicklungs bis Development Phase ca. 30%-40% des NPV von Maracas Projekt der Largo Res.  (umgerechnet auf den Aktienpreis) gezahlt haben.

Somit wäre es noch ein Argument dafür, daß Prophecy Power nach PPA/ Abschluß der Projektfinanzierung mit ca. 30-50% von NPV ( 450-500 Mio USD) bewertet werden kann.
Wenn Prophecy Coal als  100% Anteilseigner von Prophecy Power nach dem Projektbedarf die Anteile von Prophecy Power verkaufen würde, dann  werden die Einnahmen ( noch bevor der Inbetriebnahmen vom KKW in 2016)  in der Höhe von ca. 120-150 Mio generiert werden können...... die, natürlich, als Eigenanteil an der Eigenfinanzierung ausgegeben werden sollten, fals PCY mehr als 20% ("carried interest" bereits gesichert) an Prophecy Power behalten möchte.

Das ist mein Verständnis, das zu Grunde meines Handelns bez. PCY liegt.
 

habe ich verstanden, wo  PCY die NKL Anteile für ihre letzten Insiderverkäufe gekriegt hat.  Hier sollte man vermerken, daß die eigenen ca. 22 Mio NKL Aktien oder ca. 28,79% an Waterton verpfändet wurden. Davon sind  951.300 NKL Shares  nach letztem "Amendment" und Teilzahlung  von 3.5 Mio USD "befreit".  Sie werden aber, wie oben bereits erwähnt, auch bald auf dem offenen Markt verkauft.

Hier ist die Erklärung ( aus dem frischen MD&A vom 14.08.2013) für die letzen Insideverkäufe.

"On June 4, 2013, John Lee, the interim CEO, subscribed for 1,000,000 of the Company’s common shares. In
lieu of paying cash in the amount of $140,000 (1,000,000 shares at $0.14 per share), he transferred to the
Company 202,989 shares of Prophecy Platinum (which were valued effective at $0.69 per share)".

Die Situation ist nicht gut......:(

 

Du verwirrst mich immer wieder. Im post #1756 zeichnest du eine glänzende Zukunft von PCY, um dann im nächsten Post zu schreiben: "Die Situation ist nicht gut."

Dass sie momentan ein gravierendes Cashproblem haben, ist bekannt. Und dass sie Gefahr laufen, ihre NKL-Anteile zu verlieren, ist auch nichts Neues.

Bis Oktober muss das PPA her, sonst gibts grosse Probleme. Aber auch das ist nichts Neues.  

... mit dem Rücken zur Wand stehen, warum hat man dann nicht UO verkauft? Damit hätte man doch denn Kredit bequem bedienen können. So muss man erneut Geld für UO in die Hand nehmen. Ich denke der Lee verspricht sich mit UO deutlich mehr sonst macht diese Strategie wenig Sinn.
Wenn es doch so gut für das PPA ausschaut brauchen wir vor der Kreditzahlung keine Angst haben?
Oder braucht das überarbeitete PPA doch sehr viel länger als gehofft? Und sind wir damit die PP Anteile los? Deswegen wird der Cashflow von UO dringend benötigt sonst schaut es duster aus??
 

Alles nur auf eine Karte zu setzen, halte ich für sehr gefährlich. UO verkaufen und dann möglicherweise irgendwann ohne PPA dazustehen, das wäre so ziemlich das Schlimmste, was uns passieren könnte.

Das PPA ist nicht sicher, auch wenn einige User versuchen, uns das Gegenteil einzureden (sintera gehört nicht dazu).

Außerdem scheint sich der Kohlemarkt - jedenfalls in der UO-Region - wieder ein wenig gedreht zu haben. Warum sollen wir nicht davon profitieren?

Und allzuviele Interessenten werden da wohl nicht auf der Matte gestanden haben, um PCY die Kohlegrube für viel Geld abzukaufen. Kohle in der Mongolei, das hat m.E. bei vielen Investoren nach dem Abebben der  Anfangseuphorie ein wenig an Anziehungskraft verloren.  

in meinem Beitrag #1756 verwies ich bloß darauf, daß für PCY Einnahmen aus dem Verkauf von P.Power Anteilen geben wird, vorausgesetzt PPA abgeschlossen ist.

Danke, daß du mich zu derjenigen zählst, die die Situation ganz "nüchternd" betrachten  Es ist auch so:)

Bezüglich UO stimme ich dir zu. Das Blatt hat jetzt für UO ins Positive gedreht, auch was die Strecke UO-Sukhbaator angeht.

Die lokale Administration  ist jetzt wieder hilfsbereiter, da mehr als 60 Einwohner das ganze  Jahr ohne Job waren. Die Brücken, die mit nur 14-20 Tonnen Laster passierbaren waren (Auflagen durch lokale Verwaltung), sind jetzt im Gespräch für > 40 Tonnen  Laster und mehr. Somit könnten  die  Transportkosten wesentlich reduziert werden. Da im Süden nach China fast nichts läuft ( schlechte Preise für Metkohle) gibt es viele Transportunternehmen, die jetzt Transport von UO nach Sukhbaator günstig anbieten.

Der Abschluß von Offtake Agreements mit 360.000 Tonnen mit einer Vorauszahlung kann sehr guten Beitrag zur Cash Situation leisten. Ca. 100.000 Tonnen sind auch noch auf Halde, die mit einem Preis von 40USD, FAC Sukhabator ca. 4 Mio Cash-Flow bringen können.  

Im Oktober bin ich wieder vor Ort ( UO & Channdana). Dann schauen wir mal, was da gemacht wurde. Bis dahin lasse ich mich mit PPA überraschen.




 

natürlich, 100.000 Tonnen in Stockpile bringen ca. 26-28 USD/tonne Cashflow Marge oder 2,6-2.8mio Cashflow ( Transportkosten abgezogen).  

Bis Oktober muss sich so einiges vor Ort getan haben, will man wirklich im November die Produktion wieder aufnehmen.
Rechnest du bis Oktober mit dem PPA?  

 

 

ja, es gibt genug Gründe mit PPA bis Oktober zu rechnen.
 

die mongolische Veranstaltung wäre für PCY ein voller Erfolg. Leider keinen Bezug bekommen, zu was.  

es geht um INVEST MONGOLIA 2013: FRONTIER'S 7TH ANNUAL CONFERENCE am 2 -3 September
http://www.frontier.mn/index.php/media-menue/event

Ob es ein voller Erfolg für PCY gab, wird sich am Kurs bald zeigen.... oder nicht:)

   

Schon klar ;-).
Ich meinte es gab keinen Bezug darauf, was auf der Messe so erfolgreich für PCY gelaufen wäre.  

schon wieder ein Verkauf von 850k Stücken? Was läuft denn hier?  

Somit haben in den letzten beiden Handelstagen darüber bisher 1,7 Millionen Aktien den Besitzer gewechselt, ohne Kursveränderung.  

Großkäufe bei PCY, lach:

Time ET Ex Price Change Volume Buyer Seller Markers
  11:25:53         T     0.125§ 500 22 Fidelity 36 Latimer
  11:25:53         T     0.125§ 1,000 22 Fidelity 36 Latimer
  11:25:53         T     0.125§ 500 22 Fidelity 33 Canaccord  

sieht man doch! ;)  

Gleiches Handelshaus involviert, wie beim Verkauf am 30.08.2013

Vielleicht wurde gar nicht wieder verkauft, sondern rückabgewickelt?????

http://web.tmxmoney.com/quote.php?qm_symbol=PCY&locale=EN#

 

 

Ich denke eher linke Tasche, rechte Tasche, bzw. interner Verkauf. Am Freitag handelte es sich um einen Insiderverkauf und gestern um einen Insiderkauf:

      Date    SymbolInsider
Buys§
    VolumeInsider
Sells§
    VolumeInsider
Buys§
Value $ Insider
Sells
Value $ Insider
Buys
TransactionInsider
Sells§
Transaction  Currency          §
09/03/2013       PCY   850,000         0102,000.00      0.00         1         0§CAD  

PCY auf Platz 1 gestern:

http://www.tmxmoney.com/TMX/...adeMarker&Market=T&Language=en