IVU TRAFFIC TECHNOLOGIES AG controls the city

sind die Zahlen ein Nonevent. IVU läuft wie ein Uhrwerk immer ruhig weiter. Wirklich ein tolles Unternehmen.

ging es von den Zahlen bis zum Juli runter
vor einem  Jahr ging es von den Zahlen bis Juli rauf

am besten aushalten solange nicht der gewünschte Kurs erreicht ist.  

Ist schonmal besser als der in 2014. solide !  

klingt gut.  

der Erste hat beherzt 50St. aus dem ask gekauft.
Da geht noch was heute...  

Naja, manchmal muss man eben in großen Kategorien denken.  

operativen CF wie im Vorjahr gehofft, kommt dann eben später. Dafür was der Umsatz für ein erstes Quartal wirklich solide.

Für 2015 gehe ich wie folgt aus (2014):
Umsatz        51 Mio    (47,2 Mio)
Rohergebnis 40 Mio    (37,1 Mio)
Personal, sonstige Aufw., Afa -35,4 Mio (32,8 Mio)
Ebit             4,6 Mio   (4,3 Mio)
Überschuss  4,7 Mio    (4,4 Mio)
eps                0,27     (0,25)
FCF                4 Mio   (4 Mio)
 

eps                0,27     (0,25)

wären bei einem KGV von 12 ~3,24+1,00 für die Barmittel macht 4,24€. Das klingt realistisch.  

ist deutlicher ausgefallen als ich erwartet hatte.

Läßt für mich den Umsatz 2014 auch etwas positiver erscheinen, da wohl einige Abschlüsse halt noch ins Q1 2015 gerutscht sind.

Die übrigen Zahlen sehe ich auch positiv. IVU weiß sicher sehr genau warum sie das Personal aufstocken, auch ein Indiz für weiteres Umsatzwachstum.  

mal schauen was Kat dazu sagt.  

vielleicht nerve ich die zu sehr ;-)

 

Personalkosten höher sind als ich erhofft hatte, aber das kann man ja auch positiv interpretieren, da man offensichtlich mit weiterem Wachstum rechnet, für das man sich rüsten muss, beispielsweise durch die Auschreibungen mit S&B.
Könnte jedenfalls dazu führen, dass meine EPS Schätzung von 30-32 Cents nicht ganz erreicht wird, und es nur 27-29 Cents werden. Dafür muss man mal die nächsten Quartalszahlen abwarten. Aber wenn man das Personal jetzt schon aufstockt, sind dann halt die Hebel auf den Gewinn in den Folgejahren umso höher.

Umsatz ist sehr erfreulich, genau wie der Auftragsbestand. Dazu muss man nicht viel sagen. Denke daher, Umsatz und Rohergebnis werden sicher erreicht, wenn nicht sogar um jeweils 3-4% überboten.

Cashflow ist gar kein Problem. Den darf man nicht auf Quartalsbasis betrachten. Da die Kreditoren ja fast gar nicht mehr vorhanden sind, führt gar kein Weg an erheblich hohem Cashflow in den nächsten Quartalen vorbei. Das zweite Halbjahr dürfte diesbezüglich einen Rekord beim OCF bringen.

 

Würd ich so unterschreiben.

Ergänzend würd ich noch den Cashbestand erwähnen, der sich auf 17,5-18,0 Mio € belaufen sollte. Eigenkapital sollte etwa 41 Mio € betragen.

Macht dann unterm Strich ein cashbereinigtes KGV von 9.

 

Ich bin grade bei der Konzernbilanz. Dazu mal ´ne blöde Frage: Wenn ich die 5 Zahlen bei den Kurzfristigen Vermögenswerten addiere, komme ich auf 44.748 T€. In der Bilanz stehen aber 44.818 T€. Rechne ich da irgendwie falsch oder haben die die fehlenden 70 T€ irgendwo noch versteckt, wo ich sie nicht sehe? Vielleicht bin ich da auch etwas zu kleinlich.  

sollte man der IR mal schleunigst mitteilen. Irgendwo haben sie sich offenbar schlichtweg verschrieben. Liquide Mittel und Vorräte stimmen, wenn man Kapitalfluss und Bilanz vergleicht. Muss also bei den Forderungen ein Fehler drin sein. Hab aber grad keine Lust wegen den 70T nachzurechnen. Wenn jemand von euch Zeit hat, ...  

und Nachrechnen hatte ich auch keine Lust. Ich schreibe mal ´ne kurze Mail an Frau Weisser.
Hauptsache aber ist, dass die Zahlen insgesamt solide und auch der Ausblick (wenn auch in der IVU-typischen sachlichen, schnörkellosen Kurzform) ok ist .
Freue mich auf eine spannende HV.  

für die ausführlichen Infos!!!

 

Unsere IVU hat sich im Rahmen einer weltweiten Ausschreibung durchgesetzt
und einen Auftrag aus Kanada erhalten.
Über den Auftragswert steht allerdings nichts in der Meldung.

Link zur News:
http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=92849  

 

klingt das nicht gerade...

Die VIA Rail Canada wird Software des Unternehmens für die Dienstplanung und Disposition von rund 1.200 Mitarbeitern einsetzen. - See more at:  

auf der HV wird dazu wohl nix gesagt oder was meint ihr? Vielleicht ja mal Kurs fördernd!  

verspricht sich Kat auf jeden Fall mehr als letzte Woche von den Q1 Zahlen.  

geht schon mal in Deckung wegen dem Dividendenabschlag  

von 3,58 auf 3,53 finde ich nicht ganz so dramatisch ;-)  

der bid/ask Spread.

Dividendenabschlag dürfte daher übermorgen gar nicht zu bemerken sein, vor allem wenn der Kurs morgen am Ask Kurs schließen sollte.



ps: was die HV angeht, hab ich nicht gesagt, dass ich dort News oder ähnliches erwarte. Aber wie man meinem HV Bericht vom letzten Jahr ja noch entnehmen kann, kann man schon ein paar Sachen erfahren, die man halt vorher nicht wusste oder die einen als Aktionär ruhiger und optimistischer werden lassen. Wobei ich beim Thema Dividende letztes Jahr mehr rausgelesen habe als dann letztlich eingetroffen ist. Das hat aber rückblickend halt einzig und allein mit dem AG Abschluss zu tun. Ich geh nach wie vor davon aus, dass der Vorstand eine wesentliche höhere Dividende ausschütten würde, wenn er rechtlich dürfte.