Semperit klarer Kauf!

Semperit verdient heuer und das nächstes Jahr zusammen voraussichtlich die komplette derzeitige Marktkapitalisierung - ich bin gespannt wann das vom Markt endlich realisiert wird :), noch dazu nach Abzug der Finanzschulden mittlerweile sehr wahrscheinlich bei vorhandener Nettoliquidität und Kurs/Buchwertverhältnis unter 1 am Jahresende, somit weiterhin strong buy  

Börsenwert 483 Millionen
Fremdkapital 427 Millionen
EBIT 230-250 Millionen

Jetzt werden mal Schulden abgebaut, rechne schon mit fix einer Dividende.

Natürlich ist die Situation gerade ein Momentum.
Trozdem muss man davon ausgehen das Covid19 uns bis ins Frühjahr 2021 Begleitet.

Auf jeden Fall sollte SEMPERIT Schulden frei aus der Krise kommen.

 

Die Impfstoff Party, sorgt bei uns Karter stimmung.

Trotzdem bin ich optimistisch.  

habe nachgelegt
Gewinn je Aktie in 2020 bei 8,45 !!!!

2021 dann normalisiert bei 3,13 erwartet, ich denke aber der Gewinn 20121 wird ähnlich hoch wie in diesem Jahr ausfallen. Selbst bei 3,13 wäre das KGV viel zu tief angesetzt.

Ich denke irgendwann nächstes Jahr laufen wir Richtung 36€ weil sich das Industreigeschäft auch zusehends erholt.  

Man muss so ehrlich sein, auch als Investierter, das die Zahlen 2020/21 im Momentum der Pandemie stehen.

Wenn man aber, so wie in einem Zeitraum vom 5 Jahren denkt, sind da schon einige Punkte offen.
Verkauf Handschuh Sparte?
Entwicklungen Industrie Sparte (vorallem Wegfall der Kohle Förderung in der BRD (Förderbänder))
US Expansiv
weiter Entwicklung des Unternehmen.

Semperit sollte Entschuldet & Cash für Übernahmen aus der Krise kommen.  

Semperit hat gerade im Q3 Bericht gemeldet, dass auch 2021 mit einem EBITDA von 200 Mio und vielleicht sogar mehr gerechnet werden kann. Der Kohleabbau (Förderbänder) spielt überhaupt keine Rolle - andere Rohstoffe werden weiterhin abgebaut - es ist ja nicht so, dass man Förderbänder nur für Kohle benötigt :)
Ich sehe gerade die Fantasie bei einem Verkauf der Sempermed - hier kommt dann wirklich viel Geld und somit ein Sonderertrag auf uns bzw. die Semperit zu. Top Glove (Nr. 1 weltweit bei Einmalhandschuhen) hat in ihrer Präsentation zum Halbjahresbericht 2020 geschrieben, dass sie auch noch im Jahr 2023 mit einer steigender Nachfrage nach Einmalhandschuhen rechnen .....
Bei Jinkosolar hat auch erst der Börsengang einer Tochter (und somit Teilverkauf) einen Run auf die Aktie ausgelöst - bei Semperit braucht der Markt scheinbar auch noch etwas um die eklatante Unterbewertung zu realisieren.
 

Wie erwartet Top Zahlen.

130 Millionen werden der B&C Stiftung zurück zahlen.

Persönlich würde mir ein Teilverkauf der Sempermed gefallen.

Industrie Sparte ist Nischen Player  & sehr Erfolgreich.

Das dass Unternehmen Unterbewertet ist, steht ausser Frage.  

Global Glove (größter Handschuhe     Produzent) schliesst zwei Fabriken Covid19 bedingt  

Link dazu
https://aktien-portal.at/...handschuhwerke---Semperit-nicht-betroffen  

https://aktien-portal.at/...rheit-an-deutscher-M%26R-Dichtungstechnik


Es wird zugekauft  

Covid19 wird uns also noch mindestens zum HJ begleiten, i.f. höherer Handschuhe bedarf.
Sollte sich Industrie Sparte nur annähernd erholen. Wird GJ 21 ähnlich stark wie 20.
I.f. wäre Semperit Schulden frei.  

Da ja die österreichische Bundesregierung gegen einen Verkauf der Medizinsparte "Sempermed" nach Asien (angeblich ist/war ja Top Glove sehr interessiert) höchstwahrscheinlich ihr Veto einlegen wird, wäre ja die logische Schlussfolgerung, dass Sempermed mittels Börsengang abgespalten wird. Sempermed hat 2020 voraussichtlich ein EBITDA von über Euro 110 Mio erreicht (EBITDA Q3 2020 bei 44,3 Mio), das EBITDA 2021 wird bei gleichbleibenden Verkaufspreisen für Einmalhandschuhe (derzeit sind die Preise noch immer eher steigend) bei über Euro 200 Mio alleine für Sempermed liegen. Da wir sehr lange noch Viruswellen weltweit haben werden (Coronoviren werden uns genauso wie die Grippeviren jetzt jedes Jahr heimsuchen und daher werden wir lernen müssen damit zu leben) wäre ein Teilverkauf via Börsegang auch für die Aktionäre der Semperit die beste Lösung. Ich würde daher derzeit den Wert der Sempermed (Umsatz Q3 Euro 118,5 Mio) bei einer EBITDA Marge von derzeit 37,38 % (Q3) auf mindestens Euro 950 Mio taxieren (4-5faches EBITDA 2021).  Wenn Semperit sich 50 % plus 1 Aktie behält könnte man im Zuge des Börsenganges ca. 475 Millionen Cash für Sempermed generieren und somit in den weiteren Ausbau der Kapazitäten u.a. eventuell auch in Europa investieren. Somit wäre der Anschluss an die große Player für Sempermed wieder möglich! Warum die Marktkapitalisierung der Semperit derzeit noch unter 1 Mrd. ist, kann ich nur mit Unwissenheit der Marktteilnehmer erklären. Aber der Markt braucht immer sehr lange bis diese Unterbewertung erkannt wird. Schon mehrmals erlebt wie z.B. damals bei BALDA oder auch vor einiger Zeit bei MBB. Bei MBB hat der Markt auch erst nach der Ankündigung des Börsenganges von Vorwerk erkannt wie unterbewertet MBB eigentlich war (seit dem hat sich der Kurs verdoppelt).  

Wäre eine Tolle Lösung!

Kann mir gut vorstellen, das Staat oder/& Österreich Konsortium Anteile übernehmen.

 

Eine hochpreisige Produktion nur für den europ. Markt ? Welchen Sinn sollte das ergeben ? Ich rechne eher mit einer Sonderdividende und weiteren Akquisitionen !  

Covid19 Pandemie & die Abhängigkeit von China in Gesundheitsbereich sollten Regierungen bewegen, doch etwas zur Versorgungssicherheit zu leisten.  

Bisher wurden laut Firmensprecher noch keine nennenswerten Bestellungen der österreichischen Regierung bei Semperit in Auftrag gegeben ! Eine Marktkapitalisierung von 1mrd Euro würde zumindest einen Aktienkurs von > 50 voraussetzen ! Das wäre eine Verdoppelung aus heutiger Sicht ! Ich erinnere einmal an die letzte Sonderdividende beim letzten Kurshoch ! Möge sich der Kurs dorthin entwickeln !  

Finde keine Aussage von Semperit AG dazu?

Nur Hygiene Austria = JV LENZING AG/ Palmas hat dies bemängelt  

mit Martin Füllenbach in der Presse vom 5.2.2021 ! Industriepolitischer nationalismus .... !  

Link?  

Aber aus Meiner Berufserfahrung, haben Wir (Gesundheitsorganisation) bei Sempermed schon immer direkt bestellt, während bei Faceshild & FFP2 MASKE Zeitweise nur über Landes & Bundes Organisation zu beziehen waren?

 

„Die bisherigen Impfzahlen sind lachhaft“ !  

kann ich leider nicht öffnen...

Aber trotzdem DANKE.

Nach dem die Covid19 Pandemie wohl tief ins Jahr 2021 bedrohlich begleitet, werden Wir weiter gut verdienen.  

meinte Füllenbach noch, dass Handschuhe keine systemrelevanten Produkte sind und eine Produktionsverlagerung nach Europa,  höhere Kosten verursachen würden ! Er sei aber in erster Linie dem Aktiengesetz unterworfen und nicht dem politischen Vorstellungen !  

Glonaabot.at !!! Dort gib Füllenbach ein ! Der erste Artikel der Presse ist verschlüsselt ! Der zweite ist frei lesbar ! Viel Erfolg !  

Supi DANKE