Newsroom & Tippspiele

Jetzt kann es losgehen und die EU wird folgen Perfekt.  

Vermarktung in den USA eine Rolle spielen."BYFAVO(TM) kann in den USA ab sofort über die führenden Großhändler und ausgewählte Spezialdistributoren bestellt werden, darunter Cardinal Health, Amerisource Bergen, Besse, McKesson, McKesson Medsurg, Morris and Dickson und Curascript."  

...warm Up für morgen. Auf zur 3,50....  

Januar 2021

https://acaciapharma.com/investors/financial-reports-and-presentations  

alt: "at a selling price of $25-35 per dose"
neu: "at a WAC price of $39 per dose"

alt:  "Estimated >$1 billion annual total addressable market"
neu: "Estimated >$1.5 billion annual total addressable market"  

Selbst wenns „nur“ 1 Mrd werden würde....das sind über 200 Mio für Paion....dazu irgendwann Allgemein und Europa.
Paion wird steigen..da bin ich mir 100% sicher.. .guter Wein muss auch reifen.  

https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...elasten-1029985963  

Zur Erinnerung:
Bisher gingen die Analysten von einem Sales Price von 25$ aus, nun sind es 39$ !  

Eine MK von rund 162 Mio Euro ist  einfach ein Witz.  

Paion kann gern ne KE zu nem günstigen Preis machen...ich wäre dabei.

Denke aber eher, dass sich Comso weiter einkauft.  

Denke der steckt nicht sehr tief in der aktie.
erwähnt nicht den Kredit und den weiteren Aktien relevanten input !
oberflächlich recherchiert !  

Estimated >$1.5 billion annual total addressable market

das ist der Gesamtmarkt, auf dem dem auch Propofol und Midazolam und andere Anästhesieprodukte
angeboten werden. Wenn Bayfavo 30 % Marktanteil (???) bekäme, wären das rd. 500 Mio $, wovon Paion
20-25 % ( ~ 22,5 %) bekäme!!! Also ungefähr 100 Mio. € !!

nur zur klarheit:
" gesamtmarkt  " bedeutet weltweit.  

die Rechnung als "Zahlenspielerei" fortgeführt:

100 Mio. Eur Royalities => Gewinn nach Steuern (Verlustvorträge => latente Steuer(gutschriften)/Marge/...)
=> EPS= ca. 1 Eur
Wachstum größer 20% => KGV= mind. 20

=> Kurs= 20x1 Eur = 20 Eur
Wie gesagt, nur "Zahlenspielerei", Kommentare mit Rechnungsbeispielen erwünscht .....  

"Total addressable market in procedural sedation >$1.5B/year"
denke hier ist nur USA-KS gemeint:

40 Mio. "procedures each year requiring sedation" x 39 $ = 1,56 Mrd. $

Oder hab ich da einen Rechenfehler/Denkfehler ?

 

die 100 mio aus dem beispiel von joe sind usd.
also rd. 83 mio euro.

würde aus gründen der vorsicht mit einem KGV zwischen 12 und 15 rechnen.  

ich wäre da sehr überrascht.

paion hat vor einigen jahren selbst mit
einem weltweiten möglichen potential
von  rd. 1,5 mrd usd pro disziplin gerechnet.
 ( also 1,5 mrd usd  x 3 )  

ich denke, es sind inzwischen viel mehr, weil man ja die ganzen agressiven Trump Fans
mitsedieren muß  ;--))

MoD, ich sehe das auch so! Seit der ersten Schätzung von Paion (etliche Jahre her) hat sich die
Gesundheitssituation in den USA verschärft und es wird mehr sediert!

Die Rechnung ist aber schon 10 Jahre alt und seid dem sind die Operationen stark angestiegen.Des weiteren sind die Preise bei einer Narkose stark  angestiegen und das wird auch in den kommenden Jahre wohl so bleibender viele Operation noch nachgeholt werden müssen wegen der Corona Krise.  

habe vor kurzem mal nur KURZ und OBERFLÄCHLICH über KGV recherchiert ... werde dies aber noch intensiv nachholen ....
Demnach hat das Umsatzwachstum massgeblich Einfluß auf das KGV (dann wäre ein KGV von 20 schon vorsichtig)
Nur mal als Beispiel und Denkanstoß das KGV von Evotec ( mir ist durchaus bewußt, dass man dies nicht unbedingt auf Paion übertragen kann, MK ......)

KGV Evotec laut Ariva:
Jahr: 2016        2017  2018  2019
KGV:  37,20 84,40  30,50  92,20

ich weiß schon .... aber ich möchte jetzt mal ein paar Meinungen provozieren, möglichst von Usern die hier WIRKLICH Ahnung von haben (im Gegensatz zu mir) ...  

Umsatzschätzung ist man bestimmt auch nicht von "39$ pro dose" ausgegangen.  

"Eine Daumenregel, die der Finanzjournalist Gereon Kruse für zutreffender hält, ist diese: Dass KGV darf etwa der durchschnittlichen Wachstumsrate des Unternehmens entsprechen. Wenn unser Beispiel Medtronic demnach den Umsatz von einem zum anderen Geschäftsjahr um 20 Prozent steigert, dann ist das KGV von 20 gerechtfertigt. Wenn man das KGV mit dem Wachstum abgleicht, so nennt man diese Gegenüberstellung auch PEG – Die „Price-Earnings-Growth-Ratio“.

https://www.companisto.com/de/academy/...n/wie-bewerte-ich-aktien-kgv  

dann bin ich auch schon wieder "still" und bin gespannt auf eure Meinungen zu den jetzt angesprochenen Themen:

"Jeder Branche ihr KGV

Jede Branche hat ihre eigenen Merkmale. Ein Vergleich unter verschiedenen Branchen macht daher wenig Sinn. Die Automobilbranche hat traditionell ein niedriges KGV, da sie sehr forschungsintensiv ist und die Produktion von Autos ins Geld geht. Man weiß auch, wie extrem konjunkturabhängig diese Branche ist. Daher sind hier KGVs um 15 schon teuer, während ein solcher Wert bei Aktien, die zu wachstumsstarken Branchen gehören, von denen die Anleger massive Zuwächse in den kommenden Jahren erwarten, überaus günstig wäre. Da kann das KGV gut und gerne bei 40 oder 50 liegen und die Anleger investieren trotzdem."

https://www.alleaktien.de/...-ist-ein-gutes-niedriges-kgv-bei-aktien/
 

In der letzten Präsi hat COSMO folgende Umsatzschätzungen für USA-KS angegeben ( denke da war aber der höhere Sales-Price von 39$ noch nicht berücksichtigt):

U.S. procedural sedation market only

•Annual US colonoscopies, upper GI endoscopies and bronchoscopies: 24.5 million
•90% of US colonoscopies, upper GI endoscopies and bronchoscopies used moderate sedation
•Estimated market opportunity in procedural sedation: US$600 million
•Estimated peak sales in procedural sedation: US$150 -200 million
•Estimated time to peak sales: 5 -7 years

https://www.cosmopharma.com/~/media/Files/C/...7-19-november-2020.pdf  

habe mir die halbe Nacht mit Berechnungen um die Ohren geschlagen und heute zuviel Kaffee getrunken....war mir dann im Moment gar nicht bewusst, dass ich das ganze Forum vollspamme..... kommt nicht wieder vor .... sorry nochmals