Die Chancen der 3W Power S.A. NEW

was läuft denn da? riesige ausschläge und geringe volumina.......  

Für ein Umfeld! :-((  

der Turnaround scheint auf sich warten zu lassen;


mal schauen wie lange sich der Kurs noch in diesen hohen Regionen halten kann...  

So wie ich es mitbekomme, senken die seit nunmehr 1,5 Jahren mit aller Gewalt die Fixkosten und ziehen den Stiefel weiter durch. Aus einem Ackergaul ein Rennpferd zu machen ist keine einfache Aufgabe, aber das Management ist größtenteils ausgetauscht worden (auch mittleres Management) und es sind Profis am Werk. Wenn der Ölpreis nicht so tief wäre, würde man heute die Früchte der Arbeit deutlicher sehen. Jetzt heißt es abwarten und hoffen, dass der Ölpreis sich bald wenigstens bei 35, 45 $ einpendelt.

Ansonsten denke ich, dass die AEG nach weiterer Restrukturierung ein interessanter Übernahmekandidat sein wird. Klar kann das Schiff auch untergehen, aber die Chance auf zukünftige Gewinne lasse ich mir jedenfalls nicht entgehen...  

betrachtet spiegelt die aktuelle Marktkapitalisierung von 30 Mio., wohlgemerkt bei einem Umsatz von 200 Mio., bereits eine Situation wieder, bei der das Schiff gerade untergeht. Und mit der sich verschlechternden Wirtschaftslage wird auch wieder ein Grund für die Schwierigkeiten gefunden werden, der nichts mit dem Management zu tun hat. Hier ist nur die Chance auf eine zukünftige Pleite zu finden...  

wie tief es hier demnächst geht.

Wenn nicht einmal in einem wirtschaftlich sehr guten Umfeld das Ding hier funktioniert, wie soll das dann erst demnächst sein wenn die Wirtschaft sich wieder abschwächt?



Ich sehe hier schwarz...  

betrachtet spiegelt die aktuelle Marktkapitalisierung von 30 Mio., wohlgemerkt bei einem Umsatz von 200 Mio.,

Das Argument erscheint mir nicht stichhaltig: Wenn der Markt die Kapitalisierung von Firmen immer richtig einschätzen würde, könnte es keine Value-Investoren geben bzw. auch keine nachhaltig erfolgreiche Turn-around Investoren. Diese beiden Gruppen können überhaupt nur existieren, weil sie Unterkapitalisierungen am Markt entdecken.

Trotzdem, im Ergebnis stimme ich dir zu: Die 3w-Geschichte wirkt immer suspekter; Eventuell arbeitet das Management auch einfach an einem anderen Plan. Immerhin ist die Führungsriege um Jeff Casper ein erfahrenes Buy-out-Team. Würde mich nicht wundern, wenn die auf Kosten der aktuellen Aktionäre alle teuren Weichenstellungen vollziehen und wenn dann der Aktienkurs vollends durch die Verluste ganz am Boden ist durch einen neuen Debt-to-Equity-Deal mit ihrer im Dezember sich selbst ausgestellten 14 Mio.-Anleihe die Firma komplett übernehmen und von der Börse nehmen. Kein teures Reporting mehr, keine HV, keine teuren Holdingstrukturen usw.

Die zweite Anleihe wird durch die aktuellen Firmenverkaufserlöse zurückgekauft. Klingt verwegen, aber ich wüsste nicht, warum sie es nicht machen sollten.Immerhin ist eine Kapitalaufnahme über die Börse für 3w grade quasi unmöglich und sonst bietet die Notierung nur Nachteile.

 

steckt ein langfristiger Plan dahinter. Der Start war im September 2009, als Jeffrey Casper die Umwandlung von AEG Power Solutions in ein börsennotiertes Unternehmen verantwortete (Germany1 Spac). Danach legte er die 100 Mio. Anleihe auf, die er im Anschluß daran auf 50 Mio. restrukturierte. Könnte gut sein, dass jetzt dein beschriebenes Szenario eintritt. Wäre eine logische Fortsetzung der bisherigen Meilensteine in Caspers Projekt.  

nach der Aufhebung der Sanktionen am Wochenende könnte der Iran ein sehr Interessanter Markt für AEG Power Solutions werden,

Die Öl- und Gasindustrie hat einen Investitionsrückstau von 50 bis 100 Milliarden Dollar. Die Hälfte der 20 Millionen Autos ist inzwischen mehr als 25 Jahre alt. „Wir brauchen praktisch alles“, bilanziert der Teheraner Wirtschaftsexperte Saeed Laylaz – „hunderte Flugzeuge, neue Häfen und eine Runderneuerung der gesamten Infrastruktur“.

http://www.handelsblatt.com/politik/international/.../12841768-2.html
 

AEG Power Solutions stärkt sein Management-Team

http://www.finanznachrichten.de/...aerkt-sein-management-team-004.htm  

die denn bald noch managen?  

Hat heute für eine Firma mit 200mn Umsatz 970mn bezahlt. Wenn ich dann sehe, dass 3w9 lediglich mit 32,5mn bewertet ist, dann ist der Abschlag viel zu gross!  

kann es nur Gründe geben, die das Management den Aktionären (noch) nicht mitgeteilt hat. Alles andere ist Augenwischerei.  

ist aber auch genau das Potential für eine Kurssteigerung.  

=30*0,4= 12 Euro.....das ware net schlecht......  

professionale Investoren dieses "Potential" nicht heben, wird es keines geben. Das Unternehmen ist wohl eher ein Selbstbedienungsladen.  

der weg nach unten ist kurz.......  

klar ist das extrem teuer was Siemens da für 200 Mio. Umsatz gezahlt hat,
aber es geht natürlich auch um Technologie, Wachstumsaussichten usw.
sprich man erwartet sich sicherlich einiges von dieser Firma für die Zukunft,

bei 3W Power sieht das aktuell ja noch etwas anders aus, der Turnaround ist noch nicht nachhaltig geschafft, auch nachhaltiges Wachstum muss sich erst einstellen,

sollte aber beides gelingen ist die Bewertung von rund 37 Mio. Euro natürlich deutlichst zu niedrig,

sollte 3W Power mal wieder leicht wachsen und nachhaltig kleine Gewinne schreiben ist eine Bewertung von etwas über 100 Mio. Euro denkbar und fair,
alleine darin würde schon sehr viel Kurspotential stecken,
aber noch ist es eben nicht soweit,
 

eröffnen sich dem Unternehmen im Iran Möglichkeiten, die  so nicht vorhersehbar waren. Jetzt kann der Kapitän zeigen, ob er einen Elfmeter nutzen will.  

sieht doch gar nicht schlecht aus.....  

Der Verkauf führt zu einer weiteren Verbesserung der Bilanz des Unternehmens. Ferner wird durch den fortgesetzten Prozess einer Vereinfachung von Geschäftsaktivitäten und einer stärkeren Fokussierung auf das Kerngeschäft das operative Risiko gesenkt.  

Habe mir gerade nochmal den Jahresabschlussbericht 2014 vorgenommen.
Ein interessanter Aspekt daraus ist bisher eventuell noch nicht voll wahrgenommen worden:
Wie bekannt, ist 3W nur die Holding und gibt die Kredite an ihre Töchter weiter.
Aber als 2014 die 100 Mio. Anleihe um 50% auf 50 Mio. reduziert wurde, sind die Forderungen an die Töchter vermutlich voll bestehen geblieben.
Der aktuellen Anleihe i.H.v. 50 Mio. Euro stehen damit immerhin noch Forderungen an die Töchter i.H.v. 84,7 Mio. Euro entgegen. (Stand: 31.12.2014)
-->Wie werthaltig diese Forderungen sind, ist sicher fragwürdig, aber immerhin müssen nur rund 60% werthaltig sein um die Anleihegläubiger voll bedienen zu können.  

Intercompany Forderungen und Verbindlichkeiten werden aus der Bilanz rauskonsolidiert. Alles andere ist nicht erlaubt und würde auch keine Wirtschaftsprüfer unterschreiben.  

ich möchte mal auf die letzte Mitteilung vom vorigen Freitag eingehen,

seit das "neue" Management die Restrukturierung in 2014 begann, sind das bisher für mich definitiv die positivsten Aussagen zur Zukunft des Unternehmens,
sollten diese Ansichten des CEO mittelfristig auch nur halbwegs eintreffen hat der Kurs noch ordentlich Nachholbedarf,

es war wohl auch dem schlechten Marktumfeld geschuldet dass diese Mitteilung ignoriert wurde,
im Sommer lief der Kurs wegen einer wie ich meine weit weniger positiven Nachricht gleich mal bis auf 0,6 Euro hoch,

aber was wird darin genau angedeutet?

Das Unternehmen beendete das Jahr 2015 im erwarteten Rahmen und startet mit Zuversicht ins Jahr 2016. Obwohl die industriellen Märkte zuletzt nicht frei von Volatilität und Problemen waren, profitiert die AEG PS von vertikaler und geografischer Marktdiversifikation. Das Kerngeschäft „Critical Power“ (kritische Infrastruktur) ist aufgrund des betriebskritischen Charakters seiner Anwendungen in gewisser Weise vor Volatilität geschützt. Das Unternehmen erwartet für 2016 ein vergleichbares Wachstum sowie eine Steigerung der Rentabilität, mit der mittelfristigen Perspektive eines zweistelligen Umsatzwachstums und einer Erhöhung der Profitabilität auf eine EBITDA-Marge von 10 %.

Mit Blick nach vorne erklärt Jeffrey Casper: „Ich bin erfreut über die Zukunftsaussichten von AEG PS. Nach vielen operativen Verbesserungen und Umstrukturierungen haben wir unser Risiko erheblich reduziert und unsere Abläufe vereinfacht und optimiert. Wir haben außergewöhnliche Talente gehalten, gefördert und angeworben. All das kommt jetzt nach und nach in einer verbesserten Geschäftsentwicklung und deutlich besseren Aussichten zum Tragen. Rechnet man hinzu, dass wir in Zeiten allgemeiner wirtschaftlicher Unsicherheit leben, ist Critical Power meiner Ansicht nach äußerst attraktiv.“

https://www.aegps.com/de/investor-relations/...313afde5a1efb9f9f08d28

Man erwartet für 2016 also ein Wachstum und steigende Renatbilität - Sehr Gut!
die mittelfristige Perspektive sieht gar ein zweistelliges Umsatzwachstum und eine Erhöhung der Profitabilität auf eine EBITDA-Marge von 10% vor, :eek:

die letzten Quartale wurde jeweils noch folgender Satz verwendet:
das mittelfristige Ziel ist es ein Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich und eine EBITDA Marge von 5-10% zu erzielen,

man hat die mittelfrsitigen Aussichten bei Umsatzwachstum und EBITDA also glatt mal deutlich nach oben geschraubt, ob es so kommt muss man erst sehen, aber positiv stimmt mich das ganze dann schon, es muss ja Gründe haben weshalb der CEO nun noch positiver in die Zukunft blickt,

eines sollte man hier jedenfalls auch nicht vergessen,
die 3W Power AG wird aktuell mit lediglich 30 Mio. an der Börse bewertet,
und das bei einem Jahresumsatz von 180 Mio. und einem EBITDA das Richtung break even läuft,

schafft man in 2016 und darüber hinaus nachhaltig den Turnaround ist und bleibt der Wert für mich ein Vervielfachungs-Kandidat,

die sehr niedrige Bewertung und ein Kurs nahe dem Allzeit Tief spiegeln einen möglichen erfolgreichen Turnaround jedenfalls noch überhaupt nicht wieder wie ich finde,  

Der Kurs wird explodieren....Und meiner Meinung nach dauert das nicht mehr lange...

3w9 hat seine Hausaufgaben gemacht!