Capital Stage - ein "Kriseninvest" (WKN: 609500)?

- Stromproduktion aus Solar- und Windparks legt um über 56 Prozent auf rund 940 GWh zu
- Vorstand bestätigt positive Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2016

"Die aus Erneuerbaren Energien produzierte Leistung stieg von rund 600 Gigawattstunden (GWh) im Jahr 2015 um über 56 Prozent auf nahezu 940 GWh Strom im Jahr 2016 und erreichte damit einen neuen Rekordwert."

"Wir sind zuversichtlich, unsere Prognose für das operative Jahresergebnis 2016 in bester Tradition der Vorjahre erneut erreichen zu können", kommentiert Dr. Christoph Husmann, CFO der Capital Stage die Entwicklung. "Auch für das laufende Geschäftsjahr 2017 gehen wir weiter von einer deutlichen Steigerung der operativen Ergebniskennziffern aus"

http://www.onvista.de/news/...-im-jahr-2016-auf-rekordniveau-56088365  

ist ja wohl klar, das man mehr Strom erzeugt und mehr Umsatz macht, wenn man Chorus dazukauft.
Entscheidend ist was pro Aktie erzielt wird und zwar nicht bereinigt oder "operativ" sondern tatsächlich, d.h. mit allen tatsächlich anfallenden Kosten aus M&A Beratung, Vorstandsabfindung etc. Bin mal gespannt ob das alles wieder irgendwo im Anhang versteckt wird.  

Ich stimme Abit in diesem Fall zu, für mich hat diese Meldung kaum Aussagekraft.
Wirklich spannend wirds, wenn die Zahlen vorgelegt werden.  

Wenn Chorus von Capital ganz übernommen wird, dürfte die Aktie ca. 18 Euro wert sein. Entsprechend wird die Dividende steigen - ich schätze auf 50-60 Cent.
Nicht umsonst hat der Aufsichtsrat von Capital am 27.2. für 428.600 Euro Aktien gekauft.  

wie kommst Du denn auf solche Zahlen? Eine Dividende von 50 cent würde bedeuten, dass CS über 60 mio euro auszahlen muss. Wo soll denn das herkommen? Schon 20 cent verdienen die doch nicht, wenn man alle Kosten einbezieht und alle bewertungseffekte rauslässt. Allein Beraterkosten für den Chorus deal und Abfindungen dürften in 2016 knapp 10 mio. euro ausmachen. Aber wahrscheinlich wird mal wieder "bereinigt" und nur "operative" Ergebnisse gezeigt. Die Ergebnistransparenz wird bei dieser Aktie leider immer schlechter.  

Alles unter 20cent Dividende wäre eine Enttäuschung. Dann geht der Kurs wieder runter.

Mit 50cent darfst du auf keinen Fall rechnen, das Geld muss wie richtig gesagt, verdient werden.

Nächstes Jahr vll. 25...30Cent Dividende (3...3,5%) bei 7...8€ Basiskurs vorausgesetzt 2017 läuft gut!
Dann wäre ich glücklich.

Wünsche würde ich mir natürlich auch ein Kurs von 10 und eine Div. von 50cent. Danach wäre ich aber sofort raus.  

Kursziel € 8.-

https://kunde.comdirect.de/inf/aktien/detail/...amp;NEWS_CATEGORY=EWF  

 

Der neue Capital-Stage-Chef Holger Götze zum erwarteten Umsatz und Ergebnis 2016 und 2017:

"....Was erwarten Sie bei Umsatz und Ergebnis? 
Für 2016 gehen wir von einem Umsatz von über 140 (2015: 112,8) Millionen Euro und einem operativen Betriebsergebnis von über 60 (2015: 55,4) Millionen Euro aus. Für 2017 erwarten wir - noch ohne mögliche Zukäufe - eine Umsatzsteigerung auf über 200 Millionen Euro sowie einen weiteren Anstieg des operativen Betriebsergebnisses auf über 90 Millionen Euro."

Siehe:  http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...-US-Kahlschlag-34-5354260

Damit sicher in der Tüte:
Umsatzsteigerung 2016:  mehr als + 24 %
Ergebnissteigerung 2016:  mehr als + 8 %

Ausblick:
Umsatzsteigerung 2017e:  mehr als + 42 %
Ergebnissteigerung 2017e:  mehr als + 50 %

 

sollte damit zu schaffen sein. Zumal das Kursziel auf Grundlage ohne weitere Zukäufe und Expansionsgedanken basiert. (http://www.finanznachrichten.de/...ge-auf-buy-ziel-8-50-euro-322.htm)

"Welche Mittel stehen für Zukäufe parat?
Derzeit verfügen wir für den Ankauf ­weiterer Solar- und Windparks über freie ­Mittel im hohen zweistelligen Millionenbereich. Durch den Hebel auf Projektebene ergibt sich ein Gesamtinvestitionsvolumen von mehreren Hundert Millionen Euro."
http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...-US-Kahlschlag-34-5354260

Dividendenrendite von 3% wie im Anlegerbrief angesprochen begrenzt das Risiko.
http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...rformance_Aktienanalyse-7760021
 

kaum hat XETRA mit 6,60 € geschlossen,
gibts die Aktien in Frankfurt für 6,33 € und in stgt auch 6,40 €
man und ich hab bei 6,60 heute nachgelegt  

Was ist denn los mit der Capital. Sie fällt und fällt....  

...habe ewig auf einen mini rücksetzer zum nachlegen gewartet.
dann gestern ~-2 % und nachgelegt.
und nach XETRA rauscht das Teil in den Keller.
ich habe gestern abend noch nach Gründen gesucht aber nichts gefunden.
Heute morgen ist es noch weiter gesunken :(
ich reg mich sowas von auf. also als inkator zum perfekten aktieneinstig.
einfach warten bis ich gekauft habe, danach sackt alles in keller :)
aber ernsthaft, so tolle meldungen und jetzt dieser einbruch. schon krass.

 

Plazierung zu € 6,25 - mehr nicht  

Maydorn angehört. Klarer Kauf Cap. Stage  . Auch für Berenberg Bank mit Ziel € 8.  

 

Es werden 19,5 Mio investiert, um pro Jahr 0,5 mio Umsatzwachstum zu generieren?
Das wären dann 39 Jahre Amortisationszeit, wenn die Betriebskosten bei 0 lägen.
Klingt für mich, auf den ersten Blick, nach einem schlechten Geschäft.
Es sei denn, die 0,5mio beziehen sich auf jeden Park einzeln. Das steht da aber nicht.

http://www.ariva.de/news/...enf-solarparks-in-sueditalien-mit-6063900  

News mit Italien um 9uhr45 . Habe heute morgen zu € 6,18 zugegriffen  . Jetzt mal warten , gerade Tageshoch  

auch zu 6,18:-)  

...war glaub bislang der Tagestiefstand bei xetra.
macht ein wenig das von gestern wett, leider hatte ich nicht mehr viel $ über.

hier gehen die meinungen schon gut auseinander, der eine findet den kauf gut der andere schlecht.
ich denke viele waren erste geschockt, deshalb der preissturz aber jetzt kommt die ernüchterung und es geht wieder aufwärts.
ich kann mir nicht vorstellen, das dieses untenehmen einfach so blind und wild investierte. haben sie bislang ja auch nicht.
die Kohle für so einen Kauf haben sie ja auch locker.
ich zitiere aus einem interview:

"Welche Mittel stehen für Zukäufe parat?
Derzeit verfügen wir für den Ankauf ­weiterer Solar- und Windparks über freie ­Mittel im hohen zweistelligen Millionenbereich. Durch den Hebel auf Projektebene ergibt sich ein Gesamtinvestitionsvolumen von mehreren Hundert Millionen Euro. "

also, so gesehen wurden 19,5 millionen angelegt und dafür bekommt man jetzt 0,5 millionen rendite, vereinfacht gesagt.

ich glaube weiterhin an die 8,00+x  

die Frage ist eher wie hello_again schrieb: sind die 0,5 richtig? hoffe auch das 0,5 pro Anlage gemeint war... 39 Jahre abbezahlen finde ich viel...  

"Capital Stage geht davon aus, dass die Solarparks im ersten vollen Betriebsjahr Umsatzbeiträge von voraussichtlich gut 2,6 Millionen Euro erwirtschaften werden."  

http://www.finanznachrichten.de/...talien-mit-einer-gesamterz-016.htm

 

Also der Zukauf haut mich jetzt nicht vom Hocker. Die 0,5 Mio. EUR gelten natürlich für alle zusammen, denn im gleichen Satz wird von Gesamtinvestitionskosten inkl. Schuldenübernahme von 19,5 Mio. EUR gesprochen. Und da die Anlagen jeweils unterschiedliche Nennleistungen haben, können die kaum alle zufällig jeweils auf 0,5 Mio. EUR p.a. kommen...

Trigger könnten ja zwei Aspekte sein. Zum Einen sind die Anlagen 6 bis 7 Jahre alt und CS könnte auf einen Austausch/eine Ertüchtigung aus sein in den nächsten Jahren, um die Ausbeute zu erhöhen. Denn die Effizienz der Solarmodule hat sich in den letzten Jahren erheblich verbessert und es kommt auch immer drauf an, welche Module und von welcher Qualität verbaut wurden.

Zum Anderen wurde die bestehende Finanzierung übernommen. CS dürfte eine bessere Bonität bei den Banken haben und daher hier einiges an Spielraum nach unten bei einer Refinanzierung. Auch weil die Zinssätze in den letzten Jahren ja eher weiter gesunken sind.

Hier werden wir abwarten müssen, ob/bis CS sich zu dem Projekt genauer äußert. Erst dann kann man einschätzen, ob sie bei diesem Zukauf einen guten Deal gemacht haben. Billig oder nach Schnäppchen sieht das Ganze allerdings nicht aus...


 

Okay, das macht das Ganze natürlich wesentlich attraktiver. So gesehen dürfte sich der Kurs auch bald wieder erholen...