Gedanken zur Klöckner-Aktie

Roecki: Kurs lahmt mal wieder. Hier schauen wir wohl auf den 28.02., denn die Geschäfte
liefen ja gut bei Klöckner & Co SE (auf einem 6-Jahreshoch, so liest man).

Den Ruckelungen im Gesamtmarkt kann sich aber in diesen Tagen KlöCo nicht entziehen.
Denke aber, dass wir die Dividende wieder wie im Vorjahr erhalten (bei großen Beständen
auch gut).                                                                                    .... Bis bald.  

ist der Rückgang auch dem Gesamtmarkt geschuldet, aber Klöckner hat auch im Vorfeld schon abgegeben und nun wurde halt auch nochmal die 10€ von unten besucht.  

Bleibt aber meine Leiche im Depot..... Die Hoffnung stirbt zuletzt........  

und wieder einstellig. Wohin jetzt runter oder rauf.

Dank Crash-Tendenzen wird's wohl kaum Potential nach oben gehen, Klöckner ist einfach zu schwach.  

diesmal? Bei 9€ oder rauschen wir durch bis 7€?

Man weiß es nicht so genau!  

absolutes Basisinvestment seit fast 7 Jahren *würg*  

so wie die Aktie die letzten Wochen abgibt scheint KCO mal wieder zu enttaeuschen.
Aenderung ist vermutlich erst in Sicht, wenn Ruehl in die Wueste geschickt wird und ein faehigerer Manager das Ruder uebernimmt.  

ist ja durch die Einstellung von Wegmann quasi raus aus dem Stahlhandelsgeschäft, aber Rühl hat die Strategie für die nächsten Jahre definiert, die offenbar auch der AR (inkl. Loh) trägt. Rühl erlebt in Berlin seinen zweiten Frühling als Start-Up Unternehmer und feiert Fuck-up Nights. ;) Der größte Fehler von Rühl war es, in der Stahlkrise, in der alle Stahlunternehmen litten,  Klöckner als einen Patienten in den Intensivstation darzustellen, der  nur durch die Maßnahme der radikalen Digitalisierung gerettet werden kann, d.h. das Geschäftsmodell des traditionellen Stahlhandels ist aus seiner Sicht obsolet und die Digitalisierung ist die einzige Rettung. Nun hängt alles vom Erfolg der Digitalisierung, die sich nach drei Jahren sehr dürftig entwickelt und den Kern des Problems noch nicht im Ansatz gelöst hat. Es bringt nicht viel, wenn Klöckner in zwei Wochen im Jahresbericht stolz verkündet, dass es mittlerweile 20% seines Umsatzes über die digitale Kanäle abwickelt, denn das ist nichts anderes als Selbstkannibalisierung, d.h. keine Absazsteigerung, sondern nur Verlagerung vom 'analogen' zum digitalen Absatzkanal. Das größte Problem von Klöckner, 'Stahl auf Lager halten', ist damit nicht gelöst. Das kann Rühl nur mit der unternehmensübergreifenden Vernetzung schaffen, und das scheint sich im Moment nicht ganz so gut zu entwickeln. Entweder sind Produzenten und Abnehmer zurückhaltend oder es finden sich keine Investoren. Folglich ist die Skepsis gegenüber Rühl und Klöckner sehr groß, da die Zukunft ungewiss ist. Wer investiert gerne in ein Unternehmen, dessen aktuelles Geschäftsmodell vom eigenen Management als obsolet dargestellt wird und das neue Geschäftsmodell noch nicht zu greifen scheint?! In Anbetracht dieser Umstände und einem vom Management angestrebten Ziel von 5,5 % EBITDA bis 2022 ist KCO um die 10 Euro fair bewertet.

 

also nach q3 betrug das ergebnis pro aktie 0,59 euro, da müssten doch dann mehr als 20 cent pro aktie dividende drin sein, wenn man das einfach hochrechnet und von 40% ausschüttungsquote ausgeht komme ich auf 31-32 cent

EPS betrug zum 30.09.17 0,71 Euro, wobei das dritte Quartal mit 0,12 Euro relativ schlecht ausgefallen ist. Wenn das vierte Quartal 2017 halbwegs gut ausgefallen ist, wäre ein EPS von > 0,90 Euro für 2017 und damit eine Dividende von > 0,36 Euro denkbar. An die 40% vorgegebene Ausschüttungsquote hat sich KCO für 2016 nicht gehalten. Für 2016 wurde bei einem EPS von 0,37 Euro 0,20 Euro ausgezahlt.

Ich bin der Meinung, dass Klöckner den gesamten Gewinn von 2017  an die Aktionäre als Schmerzensgeld für die katastrophale Kursentwicklung der letzten  Jahre zahlen sollte.  

KCO benötigt eine Wandelschuldverschreibung, um den Aktionären das Schmerzensgeld für 7 Jahre Katastrophen-Performance zu zahlen!
 

Also schon einmal auf mindestens 5 % Verlust einstellen so wie immer?  

 

 

 

Wenn nicht jetzt wann dann  

KC0 im Plus.......  

Der Nettogewinn und der Gewinn je Aktie haben unsere und die Konsensschätzungen bei weitem übertroffen", schrieb Björn Voss von Warburg Research. In den Konsensschätzungen seien steuerliche Gewinne in den USA vermutlich noch nicht berücksichtigt gewesen.
Belaufe sich die Steuerquote des Konzerns normalerweise auf 25 bis 30 Prozent, so habe sie 2017 lediglich 6 Prozent betragen./bek/zb  

Kann jemand den link zur telco posten ?  

https://edge.media-server.com/m6/p/tjoot3hb  

Der traditionelle Stahlhandel wird offenbar kein großer Kurstreiber mehr sein, da hier kaum Potential vorhanden ist. Die Absätze stagnieren bzw. sinken, die wenig ambitionierten  Margenverbesserungen werden auch keine Kursexplosionen auslösen. Hinzu kommt, dass der Stahlpreis im Moment bereits auf einem hohen Niveau ist und weitere Preissteigerungen in diesem Jahr eher unwahrscheinlich sind, d.h. wenn nicht jetzt, wann dann?!

Der einzige Lichtblick bleibt die Digitalisierung, dabei insbesondere die offene Plattform für Stahlhandel. Wird XOM Metals DIE Plattform, von der Rühl träumt, d.h. wird sie Giganten wie Amazon und Alibaba verdrängen? Das Bundeskartellamt hat schon mal keine Bedenken gegen die Plattform Klöckners und hat heute grünes Licht gegeben.  

 

Damals hatte doch wirklich keiner dieses gute Ergebnis vorausgesagt. Alles manipuliert oder was?  

einfach nur Sinnlos...alles wieder Abverkauft...;-(  

ZÜRICH (dpa-AFX Analyser) - Die Schweizer Bank Credit Suisse hat das Kursziel für Klöckner & Co (KlöCo) nach Zahlen von 14,70 auf 15,00 Euro angehoben und die Einstufung auf "Outperform" belassen. Das vierte Quartal und auch der Ausblick des Stahlhändlers hätten den Erwartungen weitgehend entsprochen, schrieb Analyst Michael Shillaker in einer am Donnerstag vorliegenden Studie. Sein Kursziel hob wegen der stärkeren Bilanzqualität moderat an