Broadnet - Ausverkauf, Tradingchance

Die meisten Anleger haben die Story bei Broadnet "noch" nicht verstanden......
da wurden in vielen Jahre mit viel Geld von Anlegern ohne das man sich beirren lies ein Wert geschaffen der heute vom breiten Markt noch nicht richtig eingeschätzt wird.....,
eine eigene Infrastrucktur......,
es wurde meines Wissens den Aktionären nie was vorgemacht, man ist zielstrebig den langen Weg gegangen......, so baut man was auf......

und jetzt wo man kurz vor dem Ziel steht schwarze Zahlen zu schreiben, den Lohn für die Jahre langen Investitionen einzufahren.....,
und die Branche weis was Broadnet da an Wert geschaffen hat und was es in Wirklichkeit wert ist........,
hat man Angst das man für ein Apfel und ein Ei übernommen wird........

m.M. nach hat Broadnet, gerade in der heutigen Zeit, ein vielfaches der momentanen Bewertung, an Wert und ist für jeden Übernehmer ein Schnäppchen......

Gruß
megalith

 

maximieren" - also wenn du unter dieser Aussage schon verstehst, dass das Ebitda nicht mal proportional zum Umsatz steigt, dann hast du sicher recht mit all deinen bisherigen Aussagen. Ich sehe das nicht so.

Will dazu auch jetzt nichts mehr schreiben, denn das ist jetzt einfach ne Glaubensfrage bzw. ne Interpretationsfrage. Können wir wohl leztztlich nur abwarten, was die endgültigen Zahlen bringen.

Zum Geschäftsmodell aber nochmal. Du gehst doch bei deinen Aktien auch aufgrund der Vergangenheit davon aus, dass sie zukünftig ähnliches Wachstum hinlegen können. Wieso gerade bei Broadnet nicht? Ich hab Broadnet ja nicht langfristig betrachtet, sondern nur bis 2007. Das reicht ja schon für meine Prognose eines KGVs von 10. Falls es dir nicht aufgefallen ist, wir befinden uns im Jahr 2006. Also unter langfristig verstehe ich etwas anderes, zumal wir ja beide unsere Aktien mit Sicht auf 12 Monate gekauft haben, und da sind die Prognosen für 2007 ziemlich entscheidend.
IBS beispielsweise hab ich ja auch wegen den guten Kooperationen und der verbesserten Kostenstruktur, aber von der Vergangenheit her kann man diesem Vorstand eigentlich kein einziges Wort glauben, weshalb ich es schon merkwürdig finde, dass du jedes Wort der Vorstände (egal ob bei Catalis, IBS oder Broadnet) auf die Goldwaage legst.


Aber gut. Möglicherweise wirst du recht behalten. Ich find nur deine Begründung ziemlich merkwürdig.


 

Brain Force sagt ziemlich genau das Gleiche wie der Broadnet-Vorstand in Bezug auf die Gewinne. Man will erstmal aufbauen und dann langfristig ernten.
Dort scheint es dir aber egal zu sein, was in 2006 und 2007 passiert. Du schreibst im BrainForce-Thread sogar, dass du dem Vorstand unterstellst, er würde extra konservative Aussagen machen, um dann die Zahlen deutlich zu überbieten, und das sagts du nur, weil Brain Force das auch 2005 geschafft hat.
Wieso denkst du nicht das Gleiche auch bei Broadnet? Zumal Brain Force sogar einen Sonderfaktor drin hatte, was dich aber nicht zu stören scheint.

Also wenn du schon einen "Ehrlichkeit an der Börse"-Thread eröffnest, solltest du dich vielleicht mal selbst hinterfragen, ob du bei deinen eigenen Investments ehrlich zu dir bist. Ich kenne dich als fundamental sehr guten Analyst, aber kein Mensch ist psychologisch davor gefeit, seine eigenen Aktien mit anderen Augen zu sehen als die von anderen Anlegern. Nix für ungut, aber in Bezug auf Broadnet hab ich einfach dieses Gefühl bei Dir. Bin mal gespannt wie Broadnet mit Sicht auf 12-18 Monate im Vergleich zu BrainForce, Catalis und IBS läuft. Habe ja 3 der 4 Werte in meinem Depot und bei Catalis war ich ja vor einigen Monaten noch drin und stehe wieder auf dem Sprung.  

Umsatz:

Q1 2004 6,8
Q2 2004 6,8
Q3 2004 7,2
Q4 2004 7,3

Q1 2005 8,1
Q2 2005 8,7
Q3 2005 9,5
Q4 2005 10,6


CashFlow:

Q1 2004 -2,0
Q2 2004 -0,9
Q3 2004 -2,2
Q4 2004 -0,1

Q1 2005 -3,2
Q2 2005 0,8
Q3 2005 0,7
Q4 2005 0,7


Man sieht also sehr gut, dass der CashFlow seit 3 Quartalen deutlich positiv ist. Nur im saisonal umsatzschwachen 1.Quartal, wo sicherlich noch Veränderungen im Umlaufvermögen sich negativ ausgewirkt haben, war der CashFlow deutlich negativ, und hat allein für das leichte Minus im Gesamtjahr gesorgt. Bereinigt um Lieferantenvorauszahlungen hätte der CashFlow vermutlich im 4.Quartal eher über 1,0 Mio € gelegen.  

broadnet mediascape kaufen
13.01.2006 16:29:02
                    
           §
Jochen Reichert, Analyst von SES Research, stuft die Aktie von broadnet mediascape (ISIN DE0005490866/ WKN 549086) unverändert mit "kaufen" ein.

broadnet habe am 09.01.2006 vorläufige Eckzahlen für das Geschäftsjahr 2005 veröffentlicht. Danach sei der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 32% auf 36,8 Mio. EUR gestiegen (SES: 36 Mio. EUR). Der Finanzmittelbestand habe per 31.12.2005 bei 23,8 Mio. EUR gelegen.

Für das Geschäftsjahr 2006 erwarte man bisher einen Umsatzanstieg von 15% auf 42,6 Mio. EUR. Man gehe allerdings davon aus, dass der VoIP-Boom in 2006 weiter anhalten werde. Daher würden die Analysten von SES Research voraussichtlich nach Bekanntgabe der endgültigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2005 ihre Umsatzprognosen anheben. Auf Basis ihrer aktuellen Prognosen erwarte man im Geschäftsjahr 2006 den Break-even auf EBIT-Ebene (EBIT-Prognose SES 06e: 1,3 Mio. EUR). Grund hierfür sei, dass die Netzwerkkosten deutlich geringer ansteigen sollten als der Umsatz. broadnet habe inzwischen ein Quartalsumsatz-Niveau erreicht, um deutliche Skaleneffekte erzielen zu können.

Die Analysten von SES Research bestätigen ihre "kaufen"-Empfehlung für die Aktie von broadnet mediascape. Das Kursziel sehe man bei 4,40 EUR.
Analyse-Datum: 13.01.2006
                    §
Quelle: Finanzen.net / Aktiencheck.de AG

Gruß

uS  

Sonst sind sie ja oft etwas kurz angebunden, aber hier begründen sie ausreichend. Wenn man überlegt dass bei dieser Prognose noch mit einem Umsatz von 42,6 Mio gerechnet wird, was ziemlich konservativ sein dürfte, dann dürften wir nach den Geschäftszahlen von Broadnet noch eine Erhöhung des Kurszieles bekommen. Aber 40% wären ja jetzt auch schon mal nicht schlecht. Es sei denn Fundamental hat recht, und die Gewinne waren im 4.Quartal schlechter als die Umsatzsteigerung vermuten lässt, was ich nicht glaube, und was auch der CashFlow im 4.Quartal andeutet.  

Könnte langsam interessant werden. Mittelfristig hat sich eine Keilformation rausgebildet, und kurzfristig stößt der Kurs gerade an einem steilen Abwärtstrend an (3,15). Sollte der Bereich überwunden werden, dürfte es schnell bis 3,5-3,7 raufgehen.


 

 

3,29 Aktien im Verkauf      850
        3,28 Aktien im Verkauf     850
        3,27 Aktien im Verkauf     850
        3,26 Aktien im Verkauf     800
        3,25 Aktien im Verkauf     1.800
        3,20 Aktien im Verkauf     1.000
        3,19 Aktien im Verkauf     2.000
        3,18 Aktien im Verkauf     1.800
        3,16 Aktien im Verkauf     1.000
        3,14 Aktien im Verkauf     1.765

Quelle: [URL]http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/MSC.aspx[/URL]

2.550       Aktien im Kauf 3,13
3.000       Aktien im Kauf 3,11
3.300       Aktien im Kauf 3,10
3.000       Aktien im Kauf 3,09
3.400       Aktien im Kauf 3,08
4.716       Aktien im Kauf 3,06
7.200       Aktien im Kauf 3,05
2.500       Aktien im Kauf 3,04
2.896       Aktien im Kauf 3,00
550       Aktien im Kauf 2,97

Summe Aktien im Kauf   Verhältnis   Summe Aktien im Verkauf
33.112                   1:0,38         12.715
 

 

"Die eigene Infrastruktur"

Broadnet betreibt ein eigenes deutschlandweites Netz und das ist nach jüngsten Aussagen von Broadnet das 3. größte Netz in Deutschland, nach der Telekom und Acor aber vor QSC !

Broadnet bietet Telekommunikationslösungen und allen damit zusammenhängenden Services aus einer Hand, ist ein Voll-Lösungsanbieter der vorzugsweise Firmen aber auch Privatkunden ein breites Leistungsspektrum in verschiedenen Bandbreiten, über Sprach- und Datendienste bis hin zu individuellen Vernetzungen von Unternehmen (VPNs = Virtuelle private Firmennetze) anbietet.
Breitbandkommunikation bei Broadnet heißt VoIP (Internet-Telefonie), VPN, WLL, S-DSL, A-DSL........

Nach Aussagen von Firmenmitarbeitern ist man bei Inovation/Technik - Marktführer !
Bei VoIP z.B. verfügt man über eine vorrangige Datenweiterleitung und das ist natürlich bei einem " Flaschenhals" ein Qualitätsargument......

und was hat Broadnet zusätzlich was andere nicht haben ?

Die liezenzierte Richtfunktechniken von Broadnet bis 120 Mbit/s !!!

Die Richtfunktechniken von Broadnet bieten grundsätzlich eine Verfügbarkeit und eine Qualität, die mit erdgebundenen Techniken wie Glasfaser vergleichbar sind.(Glasfaser  nicht mit der sogenannten "letzten Meile" der Telkom verwechseln, altes Kupferkabel, an dem die Haushalte hängen und die anderen alle bei der Telekom kaufen müssen, 10,80€)
Die Techniken lassen sich für Point to Multipoint-Verbindungen (Verbindungen von einer Relais-Station zu mehreren Anbindungspunkten) und Point to Point-Verbindungen (direkte Verbindung von einer Relaisstation zu einem Anbindungspunkt) einsetzen.

Richtfunkanbindungen sind Techniken, wie "Leased Line" (gemietete Festverbindungen) überlegen, weil sie schnell und flexibel einsetzbar sind. Die Zeit bis zur Konnektierung von Kunden ist erheblich kürzer als bei "Leased Line" und Broadnet schaltet dabei keine anderen Anbieter ein !!!

Soweit ich es überblicken kann hat man bisher ca. 60-70 Mio in die Thechnik inclusive der Übernahmen investiert.....

Die Bewertung von Broadnet ist mit Sicherheit nicht ambitioniert, vor allem wenn ich sie mit QSC vergleiche, die ein kleineres Netz und kein Richtfunk haben.......und bei Broadnet ist das Geschäft mal mindestens so skalierbar wie bei QSC......

Zusätzlich haben wir weit über 20 Mio. in der Kasse.....
d.h. ca. 1,50€/Aktie......
und der Cashbestand wird in 2006 weiter steigen....

Daher ist Broadnet, nach meiner Ansicht, ein gefundenes Fressen für United Internet, Freenet und Konsorten, den die müssen ihre DSL Verträge die sie abschließen alle beim Vorleister einkaufen.........

Gruß
megalith
 

Also eine Übernahme unter 6 € pro Aktie würde ich nicht befürworten. Das Potenzial der Aktie ist einfach mittelfristig zu groß. Kann nur hoffen, dass die Anleger den Kurs früh genug rauf kaufen, ansonsten befürchte ich wirklich eine Übernahme zu Spottpreisen. Die Aktionärsstruktur macht das leider leicht möglich.

Jahrelang hat Broadnet ins eigene Netz investiert, und jetzt wo man die Früchte ernten kann, wäre eine Übernahme wirklich desaströs.  

 

da wurde jetzt ganz schön zugelangt. Mehrere größere Kauforders und alles aus dem Ask weggekauft.


Orderbuch:

3,90       1.500  
           3,80       1.000  
           3,78       1.675  
           3,61       2.000  
           3,60       1.000  
           3,58       1.100  
           3,55       5.000  
           3,54       500  
           3,51       1.000  
           3,50       745  
 
2.500        3,40    
1.190        3,37    
3.935        3,36    
21.870        3,35    
2.000        3,34    
5.181        3,30    
1.100        3,27    
1.981        3,25    
2.000        3,21    
2.000        3,13    
 
Summe Aktien im Kauf    Verhältnis    Summe Aktien im Verkauf
43.757                   1:0,35          15.520
 

wieder mal zu lang gewartet  

 

Unitet Internet raus und dafür Broadnet aufgestockt.....
ich sehe hier einfach viel mehr Chancen....., und an steuerfreien Gewinnen ist auch noch keiner gestorben.....

wer weis, vielleicht bin ich über Umwegen ja bald wieder in United Internet......
aber dann mit Sicherheit zu besseren Konditionen.........

Gruß
megalith  

hoffentlich keine billige Übernahme (siehe Posting 112 von Katjuscha)

Tschau for now
Jockel

 

Stück   Geld Kurs Brief   Stück
        3,80 Aktien im Verkauf     1.000
        3,78 Aktien im Verkauf     2.475
        3,73 Aktien im Verkauf     1.000
        3,70 Aktien im Verkauf     400
        3,69 Aktien im Verkauf     1.100
        3,65 Aktien im Verkauf     3.250
        3,63 Aktien im Verkauf     900
        3,60 Aktien im Verkauf     1.360
        3,58 Aktien im Verkauf     665
        3,55 Aktien im Verkauf     900

Quelle: [URL]http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/MSC.aspx[/URL]

2.660       Aktien im Kauf 3,50
1.450       Aktien im Kauf 3,46
2.500       Aktien im Kauf 3,42
500       Aktien im Kauf 3,41
2.675       Aktien im Kauf 3,40
900       Aktien im Kauf 3,36
24.370       Aktien im Kauf 3,35
3.000       Aktien im Kauf 3,30
400       Aktien im Kauf 3,27
5.916       Aktien im Kauf 3,25

Summe Aktien im Kauf   Verhältnis   Summe Aktien im Verkauf
44.371                   1:0,29         13.050  

ein Kurs steigt. Nur meine Meinung.

Sonst hätte ja Pulsion in den letzten Wochen fallen müssen, denn da stand immer deutlich mehr im Ask als im Bid. Letztlich hat sich rausgestellt, dass deswegen der Kurs gestiegen ist, da die großen Pakete weggekauft wurden.


Bei Broadnet gibts m.E. ganz sicher bald einen erneuten Kursnastieg, aber wann das genau sein wird, ist schwer zu sagen. Ich vermute mal nach dem Geschäftsbericht besteht ne sehr gute Chance auf Kurse bei 4,5 €, weil einige Analysten (allen voran SES) dann ihre Prognosen erhöhen werden.



Was ist eigentlich heute los? Tageshoch und Tagestief bei 3,50 €. Immerhin 100.000 € Umsatz aber nur zu einem Kurs.

14:11:53 3,50 1.000  
13:08:46 3,50 50  
12:43:36 3,50 370  
11:58:01 3,50 4.977  
11:57:57 3,50 1.000  
11:57:04 3,50 1.000  
11:54:11 3,50 1.000  
11:52:43 3,50 1.900  
11:52:24 3,50 600  
11:51:38 3,50 5.000  
11:51:35 3,50 2.500  
11:51:03 3,50 3.000  
11:50:31 3,50 2.999  
11:21:21 3,50 50  
10:47:26 3,50 150  
09:28:58 3,50 1.876  
 

und man für jedes Byte beim Monopolisten löhnen muß.....

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DSL-Flatrates: T-Online nutzt Trubel um Power-Sauger [Update]
Immer wieder kocht das Thema hoch: Power-Sauger, User, die sehr hohe Datenvolumina über ihren DSL-Flatrate-Account übertragen, sind nicht bei allen Providern gut gelitten. T-Online wirbt nun für sich als besonders vorbildlicher Provider, der seinen Flatrate-Nutzern keine irgendwie gearteten Beschränkungen auferlegt: "T-Online bietet seinen Kunden beim Highspeed-Surfen mit DSL die volle Leistung – und das unbegrenzt und frei von Zeit- und Volumenbeschränkungen", heißt es in einer am heutigen Freitag verbreiteten Erklärung.  

Provider müssen für die Nutzung des Telekom-Backbones einen festgelegten Preis pro Gigabyte bezahlen; Power-Sauger sprengen dabei die Kalkulation. Vor einiger Zeit hatte beispielsweise der Webhoster und Internet-Provider Strato eine Drossel für TCP-Ports eingebaut, die typischerweise für Tauschbörsen genutzt werden. Strato hat dies inzwischen wieder abgeschafft und wirbt explizit damit, keine Drosseln mehr vorzusehen. 1&1 allerdings wollte das Problem der Power-Sauger anderweitig in den Griff bekommen.

Schon in den vergangenen Jahren war immer wieder bekannt geworden, dass der Provider, der zur United Internet Holding gehört, DSL-Vielnutzer gerne loswerden möchte: 100 Euro Gutschrift bietet 1&1 den Kunden an, die es als Power-Sauger identifiziert hat. Datentransfermengen im mittleren zweistelligen Gigabyte-Bereich pro Monat waren im vergangenen Jahr beispielsweise Anlass, Kunden die Kündigung nahezulegen. Wenn sie zudem unterschrieben, nie wieder einen Flatrate-Vertrag mit einem Unternehmen der United-Internet-Gruppe einzugehen, gabs die 100 Euro Prämie zum Vertragsende.

In dieser Woche kochte das Thema, das Internet-User eigentlich ständig beschäftigt, einmal wieder hoch und erreichte breitere Aufmerksamkeit: Das ARD-Wirtschaftsmagazin plusminus griff das Thema anhand eines Beispielfalls auf und führte neben 1&1 beispielsweise Kabel Deutschland an. Der TV-Kabelbetreiber schmeißt Kunden laut dem Bericht sogar raus, wenn die übertragenen Datenmengen eine bestimmte Grenze überschreiten.

Für T-Online ist die Aufmerksamkeit, die der plusminus-Bericht einmal wieder auf das Thema "Power-Sauger" lenkte, Anlass, für die eigenen Flatrate-Angebote zu trommeln. "Wir verstehen uns als Qualitätsanbieter. Das bedeutet, dass wir eine Top-Leistung zu einem fairen Preis bieten. Außerdem stehen wir auch zu unseren Angeboten, wenn der Kunde diese bis an die Grenzen ausreizt", erklärte Burkhard Graßmann, Vorstand Marketing bei T-Online. Förderlich für die Betonung, dass T-Online Power-Sauger nicht rausekeln wolle, dürfte auch gewesen sein, dass laut plusminus inzwischen die Verbraucherzentralen das Vorgehen von 1&1 untersuchen. Nach einer Abmahnung droht nun die Klage. "Wir kritisieren, dass 1&1 mit einer Flatrate wirbt, dann aber die Kunden, die sie nutzen, aus dem Vertrag drängt", sagt Anette Marienberg vom Verbraucherzentrale Bundesverband.

[Update:]
1&1 legt Wert auf die Feststellung, dass der Provider nie Drosseln für bestimmte TCP-Ports nutzte, wie dies Strato tat. "Wir sind immer der Ansicht gewesen, dass eine vertragsgemaesse Nutzung der Flatrate heißt, dass sich diese auch intensiv nutzen laesst. Die Annahme unseres 100-Euro-Angebotes war jedem Kunden freigestellt – was im Gegensatz zum Vorgehen der Wettbewerber fair ist, bei denen der Kunde keine Wahl hat. Und nicht anderes als T-Online steht auch 1&1 zum Flatrate-Angebot, wenn der Kunde diese bis an die Grenzen ausreizt und unser Wechselangebot nicht annehmen wollte", erklärte Michael Frenzel, Sprecher der 1&1 Internet AG, gegenüber heise online. Außerdem habe 1&1 das Angebot an besonders unwirtschaftliche Kunden, gegen eine Praemie von 100 Euro den Vertrag zu beenden, wieder abgeschafft hat. Die Aktion sei bereits im vergangegen Jahr beeendet worden. (jk/c't)

Gruß
megalith  

heute standen im Orderbuch  27.000St. im Bid zu 3,40 € und die wurden auch kurz angezockt......

Gruß
megalith  

sieht so aus als würde da jemand bei 3,40 einsammeln......
23.000 hat er schon....

Gruß
megalith  

Da wurden die Blöcke im Ask jetzt seit gestern schön weggekauft. Gestern mal eben 10k bei 3,55 und heute 9k bei 3,56.

Vom Orderbuch her wäre der Weg jetzt frei. Mal sehen ob die Cebit und die endgültigen Zahlen endlich den Durchbruch bringen. Die Aktie ist wirklich dermaßen unterbewertet. Hoffentlich wird den Anlegern mal das Wachstum dieses Unternehmens bewußt.


Zeit Aktienkurs Stück  
16:06:34 3,56 9.605  
16:06:34 3,56 295  
16:06:34 3,55 1.000  
15:25:22 3,53 975  
15:24:13 3,53 1.130  
15:08:39 3,50 500  
14:56:53 3,50 30  
12:20:10 3,47 2.000  
12:08:40 3,47 1.100  
 

da werden seit Tagen schöne Umsätze gemmacht.... Stück für Stück kauft man sich vorsichtig ein......

nächster Punkt 3,80.... dann mit guten Zahlen und vielleicht auch schon Aussichten für 2006...... schnell in Richtung 4,50....

und gegenüber QSC haben wir dann immer noch eine totale Unterbewertung...

Gruß
megalith