Jinkosolar - hat die niemand auf dem Radar?

Ziehe meinen Hut vor Ulm der hatte eigentlich mit allem Recht. Nur das die gesunkenen Modulpreise anscheinend auch schon in Q2 bemerkbar sind....  

http://data.cnbc.com/quotes/JKS

27.50 USD Last Trade
-0.32 (-1.15%)

Pre-Market Change  

interessant finde ich das es heute noch die Gelegenheit gab nach den Zahlen zu verkaufen. Das bedeutet das der Markt hier etwas anderes erwartet hatte, oder???  

....mal sehen was Amiland zu den Zahlen sagt  

..... bei tradegate werden wieder 20,85 aufgerufen, bei geringen Umsätzen...... die Zockergemeinde ist bereits weitergezogen.....  

Dass Jinko in Q2 schon so stark die rückläufigen Modulpreise zu spüren bekommt hätte ich noch nicht erwartet. Die Bruttomarge mit 22,6% war zwar nur leicht rückläufig gg. Q1 (24,0%), aber wenn man nur die Bruttomarge vom reinen Modulsegment hernimmt, also ohne Umsätze und ohne dem Bruttogewinn aus dem Stromverkauf (Q2 Umsatz bei 9,8 Mio. $ mit einer Bruttomarge von 63,8% bzw. Bruttogewinn von 6,3 Mio. $), dann ist die Bruttomarge in Q2 schon deutlicher gefallen um 2,9 auf 20,1%. Die Produktionskosten mit 0,47 $/W konnte Jinko in Q2 halten.

Nimmt man das None-GAP Ergebnis her mit einem EPS von 0,80 $, dann passt das zu den Analystenerwartungen. Der operative Gewinn mit 40,6 Mio. $ lag leicht unter den Erwartungen (42,1 Mio. $).

Die Q3-Guidance mit 650 bis 680 MW ist ganz ok, aber auch nicht mehr. Dürfte somit auf einen Q3-Umsatz von um die 340 Mio. $ hinauslaufen und liegt somit ganz knapp noch Inline mit der Erwartungshaltung.

Auf dem ersten Blick gefallen mir die Q2-Zahlen nicht, weil ich den kräftigen Rückgang der Bruttomarge im Modulsegment eigentlich erst zu Q3 erwartet habe. Knapp 3% Rückgang von Q1 auf Q2 ist dann schon heftig. Mal sehen welche Bruttomarge Jinko in Q3 erwartet, aber ich ahne nichts Gutes. Dafür sind in China die Modulpreise einfach zu niedrig und die US-Strafzölle werden auch noch negative Auswirkungen auf die Bruttomarge mit sich bringen.

Jinko hat ja eigentlich fast immer überraschend gute Zalen gebracht, aber heute nicht. Da ist man von Jinko doch deutlich besseres gewöhnt. Wobei aber Jinko mit Ausnahme von Canadian nach wie vor gute Zahlen aufbietet gg. den anderen China-Solaris. Eine EBIT-Marge > 10% werden wir mit 99%iger Sicherheit von keinen anderen China-Solaris sehen, außer von Canadian Solar (Q2: 10,9%) und Jinko (Q2: 10,3%).

Alles in allem sind die Zahlen meines Erachtens kein Kurstreiber, aber sie dürften eigentlich auch nicht zu deutlich fallende Kurse führen. Aber wer weiß das schon so genau. Wobei jetzt aber schon klar sein dürfte, dass Jinko in diesem Jahr kein EPS höher als 3 $ ausweisen wird. Kann sich jetzt jeder sein KGV selbst ausrechnen. Sieht eher danach aus, als ob Ende des Jahres ein EPS von um die 2,50 $ raus kommen wird. Anfang des Jahres geisterte ein EPS von 8 $ rum.
 

Dass die Zockergemeinde weitergezogen ist, glaube ich erst, wenns 22 Uhr ist ;-)  

ich sehe keinen. Absturz ist ab fünf Prozent. Das Roulette wechselt gerade wieder die Farbe...  ;-)  

......ich denke einfach, wenn CANADIAN nicht solche Giga-Zahlen geliefert hätte, wären bei Jinko die Erwartungen nicht ganz so an die Decke gegangen...... TRINA Kurs bleibt komplett unberührt, BTW...... naja, mein KO-Bull is zumindest wieder bei break-even..... werde ich wohl abstossen bis heute abend......  

http://seekingalpha.com/article/...l-webcast?source=feed_all_articles audio webcast ...  

21,40 stehen grade zu Buche.

wow der KO Hebel BULL ist innerhalb von ein paar Minuten wieder von 0,45 auf aktuell 0,63 hochgeschnellt..... und das bei lediglich 4fach hebel.....  verkaufen oder nicht.... es ist doch so: verkaufe ich jetzt, geht's Minuten später weiter steil nach oben. Verlaufe ich nicht, dann steht in den nächsten Minuten der Absturz an.....  

in Amiland werden die zahlen nicht so negativ wie bei uns in Negativ-SCHLAAAND beurteilt:

http://www.marketwatch.com/story/...uble-in-second-quarter-2014-08-18

http://www.reuters.com/article/2014/08/18/...amp;feedName=companyNews


Hilft dem Kurs eventüüüll ein bisserl auf die Sprünge für ein paar Stündchen....  

Aller Wahrscheinlichkeit nach Kurz hochgehen nach 15:30 und dann wird's nach unten gehen, die Frage ist wie weit. 4-5% minus gegen 22uhr sind realistisch.  

Die Zahlen sind ok..

Viel wichtiger:
@ulm: wurde nichts über den geplanten spinoff und über eine mögliche Beteiligung der Aktionäre gesagt?  

schon wieder nach oben,auch NY hält sich......noch!?  

heute wohl noch die endgültige Zollentscheidung?
hier das stand im yahoo board:

TODAY ARE FINAL DECISIONS ABOUT TARIFFS. LET US SEE WHAT WILL HAPPEN.  

...Augen zu und durch.  

:D  

TG und L&S stürzen erst mal pünktlich um 09.30 Uhr an die 20€ Grenze  

15.33 Uhr geht's wieder um 2,5% nach oben...... ICH WILL RAUS..... wo sind meine beruhigungspillen...... scheiss Hebelzertifikate  :-/  

Man scheint sich nicht einig zu sein, ob die Zahlen nun in Ordung oder nicht in Ordnung sind bzw. man ist sich einig, dass es keine klare Richtung gibt ;-)  

auf Tradegate.  

Was sonst....  

die Zahlen können so schlecht nicht angekommen sein, sonst würden nicht die meisten anderen SolarWerte - selbst so problematische wie RGS und YINGLI - ohne eigene Nachrichten mit nach oben gespült werden.

Stand 16.15 Eurer zeit da oben im SCHLAAAND:

YINGLI      + 2,3%
RGS          + 3,0%
TRINA       + 3,4%

die haben mehr profitiert als JINKO selbst bis zu dieser Minute  

die Zahlen für einen Kurssprung. Das reicht leider nicht.
Diese Strafzölle treffen Jinkosolar schon heftig, leider auch künftig.

Wahrscheinlich werden wir aus den China-Solaris komplett aussteigen.........