Wacker Neuson AG

Ich sehe Nachrichten wie diese mitverantwortlich für die schleppende Kursentwicklung:

https://www.tagesschau.de/wirtschaft/...odernisierung-kosten-100.html

Wie an so vielen Ecken fehlt aktuell das Geld. Irgendwann wird reagiert werden müssen und das zuständige Ministerium mit Mittel ausgestattet werden. Wenn das der Fall wird, sollte der Kurs deutlich reagieren.  

Irgendwann muss das Pendel doch mal umschlagen, die fundamentale Bewertung ist hervorragend.  

Dass der Kurs vor der Dividende nochmal unter 17 € geht, ist wie immer logisch nicht erklärbar.
Naja, entschädigt wird man ja mit einer tollen Dividende (über 6,5%) und insgesamt soliden bis guten Aussichten (s. Prognose für 2024 und 2025).
Mittlerweile denke ich an einen Nachkauf, auch mit Beträgen deutlich über die Dividendensumme hinaus.  

kurzfristiger Kurs hin oder her...
mich wundert immer wieder, das irgendwer denkt, bei Familienunternehmen mit geringem FreeFloat wäre der kurzfristige Aktienkurs, ausser zum Einstieg, irgendwie von Interesse - Kursgewinne gibt es zeitweise, aber viel wichtiger ist, man sollte wie die Eigentümerfamilien nicht in Monaten/Jahren denken, sondern eher in Generationen, dann kann man mit solchen Unternehmen langfristig auch eine ordentliche Rendite einfahren - bei Wacker und auch anderen (z.B. KWS)  ist man eigentlich mehr Unternehmer als Aktionär und sollte dementsprechend auch langfristiger denken.
Wir haben nen Gewinn von 2,65 pro Aktie, das sind bei 15% vom derzeigem Kurs - der Buchwert lag 2023 bei 21,xx, derzeit kostet der Euro also nur 0,80 nicht extrem billig, aber angemessen. Hohe EK Quote und ordentliche Produkte und Marktposition gibts dazu - gibt also schlechtere Investments als Wacker.



 

Woher kommt der Buchwert von 21,xx?

EK: 1.099.929.297,21 bei 68 Mio Aktien > 16,17 €/S
 

Im Geschäftsbericht 2023 stehen ~1,5mrd -   Sehe gerade in Bilanz ~1,1 muss ich nochmal gucken wo die Diskrepanz liegt...  

In den verschiedensten Darstellungen (Zusammenfassung, Konzernbilanz etc.) ist überall von Eigenkapital 1499,7 Mio. € die Rede.
Eure Angabe von ca. 1,1 Mrd. € bezieht sich nicht auf den Gesamtkonzern (Wacker Neuson Group), sondern lediglich auf die Holding Wacker Neuson SE. Da aber ja sämtliche Tochterunternehmen letztlich durch die Wacker Neuson SE kontrolliert werden, ist nur die Angabe für die Group relevant, daher sind die 1499,7 Mio. € korrekt.
Da von den 70,14 Mio. Aktien jedoch über zwei Mio. Stück durch Wacker Neuson selbst gehalten werden (somit sind nur ca. 68.015 Mio. Aktien im Umlauf), ist das Eigenkapital je Aktie nach meiner Ansicht auf ca. 22,05 € zu schätzen.  

Die 16 kommen sogar hin ohne imaterielle Vermögensgegenstände ;)  

auf beiden Portalen werden für 2023 22,05€ angegeben. Aktien unter Buchwert bedeutet, dass Anleger einen sinkenden Gewinn bzw. einen Verlust einpreisen.  

Kann schon sein, das der Gewinn zukünftig sinkt bzw das EK auch - aber derzeit hat man über 20% Luft an Buchwert und 15% Gewinn auf den Kurs - ist für ein solides Unternehmen ganz ordentlich - erfüllt meine Kriterien und sollte sich langfristig auszahlen - ich investiere aber nicht für ein Jahr - meistens für längere Zeit - und steige gestaffelt ein...  

Es freut mich sehr, dass etwas Leben hier ins Forum kommt, spricht ja für ein vorhandenes Interesse an der Aktie.
Natürlich werden die Gewinne wohl sinken, jedoch möchte ich kurz auf die Prognose des Vorstands für 2024 verweisen, die ja insgesamt durchaus Mut für den Jahresverlauf macht - das spricht aus meiner Sicht auch für ein gutes Q1. Und bekanntlich prognostiziert Wacker Neuson eher konservativ.
Was neben den bekannten Vorteilen (Premiumprodukte, konservative Finanzierung, niedrige Bewertung, tolle Dividende) auch klar für Wacker Neuson spricht, ist das Wachstum und das vorhandene Potential außerhalb Europas. Die Entwicklung in den letzten Jahren ist da hervorragend, der Vorstand leistet m.M.n. gute Arbeit - all it takes eben.

@ms37574: Ich sehe das auch so wie du, WACK01 ist besonders als langfristiges Investment interessant. Hier im Forum sind mit stromer2015 und mir auch langfristig denkende Anleger aktiv. Das sehr, sehr niedrige Handelsvolumen zeigt, dass die meisten Aktionäre hier so agieren.  

Wie erwartet sind Umsatz und Gewinn deutlich rückläufig. Die jetzt in Q1 erzielten 0,34 € Gewinn je Aktie sind aber angesichts der Konjunktur in der Branche nicht so schlecht, zumal das gegenüber Q4/23 ja schon wieder eine deutliche Steigerung darstellt. Was mich eher stört, ist der nach wie vor schwache Cashflow. Das sollte man langsam mal in den Griff bekommen.

Zwei Dinge sollten uns aber weiterhin optimistisch stimmen:

-Die zuversichtliche Prognose bleibt aufrechterhalten. Und der Vorstand ist nicht unbedingt für übertrieben hohe Prognosen bekannt.

-In der Quartalsmitteilung ist bezüglich der EBIT-Marge davon die Rede, dass man eine "stetige Verbesserung im Jahresverlauf 2024 erwartet". Das klingt doch sehr gut.

Man darf auch nicht vergessen, dass selbst diese verhältnismäßig schwachen Zahlen angesichts der Marktkapitalisierung immer noch völlig im Rahmen sind - wie auch der Kursanstieg heute zeigt. Jetzt freue ich mich aber erst einmal über die schöne Dividende, die ja in ca. zwei Wochen komme wird.  

Die WACK01-Aktie - wer hätte es noch für möglich gehalten - steht endlich mal wieder über 18 €. Hoffen wir, dass das endlich die Trendwende hin zu einem höheren Kurs bedeutet.
Ab 30 € würde ich anfangen, über eine Reduzierung meiner Position nachzudenken :)
Darunter verkaufe ich kein Stück.  

Die Aktie ist heute satt im Plus. In den letzten beiden Tagen hat der Kursanstieg uns de facto den Dividendenabschlag prophylaktisch wieder hereingeholt - ausgezeichnet!
Das könnte der Anfang einer Rally sein, da mittlerweile die Auswirkungen der konjunkturellen Probleme bekannt (und m.E. verkraftbar) sind.
Viel Erfolg euch allen weiterhin!  

Ist die Entwicklung der Aktie seit mittlerweile einem dreiviertel Jahr. Wenigstens haben wir die saftige Dividende als "Schmerzengsgeld" bekommen. Und der Vorteil an Zyklikern ist ja der, dass es früher oder später wieder nach oben geht.
So jedenfalls die Theorie und auch meine Hoffnung (Erwartung), daher halte ich jedes einzelne Stück zusammen.
Unter 15 € würde ich sogar nochmal nachkaufen, gehe aber nicht davon aus, dass wir diese Kurse in nächster Zeit sehen werden. Zuviel scheint bereits eingepreist, ich denke 16 € ist die Untergrenze.  

Wir brauchen jetzt Cashflow, Cashflow, Cashflow.
Und dann ein fettes Aktienrückkaufprogramm. Das ist bei den aktuellen Kursen die beste Investition, die man als Wacker Neuson machen kann.  

Heute riss die Aktie die 15 Euro und hatte bei 14,70 ein Zwischentief, was dann auch mein Kauflimit auslöste und meine Position verdoppelte.

Es ist ein zyklischer Wert, selbst das Horrorquartal 01/2024 zeigte ein positives Ergebnis und einen positiven Cash Flow und langfristig werden die Produkte von Wacker Neuson helfen, Aufbauarbeit zu leisten, Infrastruktur zu sanieren und Kriegsschäden zu beseitigen.

Aktivitäten in Asien spielen keine Rolle mehr, weswegen der Wert auch nicht unter einer Eskalation der Situation China/Taiwan leiden dürfte.
Der Rückgang in den USA in Q1 war schmerzlich, weil dort hohe Margen erzielt werden können.
Die Eigenkapitalausstattung ist stabil, die Produkte geniessen eine gute Reputation, die Dividendenrendite bei ca. 6%.

Ich kann damit gut schlafen, auch wenn die Kursentwicklung zuletzt wahrlich nicht ideal war.  

Man muss sich mal überlegen, was bei Wacker Neuson alles schon eingepreist ist.
"Horrorquartal" --> annualisiert ein 10er KGV.

Meines Wissens haben die Händler übermäßig hohe Bestände auf dem Hof stehen - wenn sich das durch weniger Produktion und hoffentlich irgendwann eine sich belebende Nachfrage wieder im Rahmen hält, läuft es hier auch wieder. Die Produkte sind der Benz unter den Baugeräten/Kompaktmaschinen und entsprechend ist immer eine gewisse Nachfrage da, was man in Q1 auch wieder gesehen hat.

Mir wäre nur wichtig, dass jetzt langsam mal der Cashbestand wieder etwas aufgebaut wird.
Ansonsten finde ich die Aktie auch sehr gut fürs Gemüt, man kann hier ganz entspannt halten und Dividende mitnehmen.  

Baumaschinenhersteller Wacker Neuson kappt Ausblick
Eine anhaltend schwache Nachfrage nach Bau- und Landmaschinen stimmt den Anbieter Wacker Neuson (Wacker Neuson Aktie) pessimistischer für 2024. Die Lagerbestände bei Händlern sowie die Unsicherheit über den konjunkturellen Ausblick seien hoch, teilte das im SDax notierte Unternehmen am Mittwochnachmittag mit. "Anders als noch zu Jahresbeginn prognostiziert, erholt sich die Marktnachfrage nicht wie erwartet", hieß es vom Konzern.
Daher kalkuliert die Unternehmensführung für 2024 nun mit einem Umsatz zwischen 2,3 und 2,4 Milliarden Euro, statt wie bisher mit 2,4 bis 2,6 Milliarden Euro. Als Gewinn vor Zinsen und Steuern sollen 6,0 bis 7,0 Prozent vom Umsatz hängen bleiben. Bisher lautet das Ziel 8,0 bis 9,0 Prozent.

Auf Basis vorläufiger Zahlen erzielte das Unternehmen im zweiten Quartal einen Umsatz von 611,7 Millionen Euro - ein Minus von 12,5 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Das vorläufige Ergebnis vor Zinsen und Steuern brach um fast die Hälfte auf 46,9 Millionen Euro ein. Damit ergibt sich eine Marge von 7,7 Prozent.

Der Vorstandsvorsitzende Karl Tragl betonte laut Mitteilung Kostensenkungen im schwachen Marktumfeld. Daher sei "im zweiten Quartal bereits eine Margenverbesserung zum Vorquartal erzielt" worden. "Wir werden die nächsten Monate weiterhin intensiv nutzen, um unsere Kostenstrukturen anzupassen."

Die Wacker-Neuson-Aktien knickte zunächst um mehr als drei Prozent auf den tiefsten Stand seit 2022 ein, berappelte sich dann aber. Zuletzt notierte sie noch 0,3 Prozent im Minus bei 14,94 Euro. 2024 hat sie damit rund 18 Prozent eingebüßt.

Die endgültigen Zahlen will der Konzern am 13. August 2024 veröffentlichen.

Quelle: dpa-AFX  

Die Aktie kostet 40% vom Jahresumsatz. Und das für ein solides Unternehmen mit absoluten Premiumprodukten, das immer Gewinn macht und in den letzten Jahren stark gewachsen ist. Außerdem konnte man ja laut Meldung endlich mal wieder einen positiven Cashflow in H1 erzielen - trotz des Marktumfelds und trotz der üppigen Dividendenzahlung.

Da kann ich nur lachen und werde (nachdem ich ja einige Zeit "nur" gehalten habe) wieder anfangen, meine Position sukzessive auszubauen.
All it takes eben.

 

Die Aktie des Baumaschinenherstellers Wacker Neuson reagierte am Freitag auf die Bekanntgabe des Geschäftsberichtes mit einem Kursverlust von rund -2%. Am Montag beginnt sie den Börsentag mit einer leichten Erholung und steht aktuell bei 14,60 €. Seit August letzten Jahres befindet sich das Papier in einem langfristigen Abwärtstrend, dieser verstärkt sich seit Mai. Ist das der richtige Zeitpunkt für einen Einstieg?
https://www.finanznachrichten.de/...ht-s-jetzt-wieder-bergauf-486.htm  

Wann erkennt der Markt endlich die an Lächerlichkeit grenzende Unterbewertung bei WACK01?
Sollte dies in der kommenden Woche nicht der Fall sein, werde ich bei entsprechenden Kursen noch einmal nachkaufen.
Wie bei zyklischen Werten üblich, wird durch die momentan zurückgefahrene Produktion der Grundstein für kommende Angebotslücken gelegt - und damit für hohe Gewinne auch bei Wacker Neuson. Ich bleibe weiter am Ball - all it takes eben.  

Die Entwicklung in dem Bereich sieht aktuell nicht überzeugend aus. Höhere Kurse werden wir erst sehen wenn es  ein positives Zeichen gibt.
 

Grundsätzlich ist jetzt eine gute Zeit um nachkaufen hier. Könnte aber auch noch anhalten.  

Fasst überall werden zurzeit die Prognosen nach unten Korrigiert, irgendwann hat auch dies ein Ende. Verkaufen macht nach meiner Meinung überhaupt keinen Sinn, hoffentlich geht es im Herbst nicht wieder eine Etage tiefer.