IVU - sachlich und konstruktiv

aufgefallen, dass heute wieder Dienstag ist? So langsam kann das in der Tat kein Zufall mehr sein!

Zahlen sind einfach nur stark. Die Transformation vom Projektdienstleister zum klassischen Softwareanbieter ist im vollen Gange. Die internationale Nachfrage nach IVU Produkten wird auch in den nächsten Jahren weiter zunehmen. Zudem hat man eine sehr stabile Absicherung durch die Rahmenverträge mit DB und dänischer Staatsbahn, welche auch erst wirklich 2020 zu tragen kommen. Den Trigger mit der Daimler Kooperation darf man auch nicht vernachlässigen.

Scan hat das organische Wachstumspotenzial gut aufgezeigt. Ich bin sogar noch etwas optimistischer, da ich in diesem Jahr von einer strategischen Übernahmen ausgehe. Cash sollte ja kein Problem sein ;)  

 

wie definierst du eine solche in Bezug auf die Unternehmensgröße und die Ausrichtung des Unternehmens ?  

...

Da muss ich mich entschuldigen.

Lange Zeit war IVU meine schwächste Aktie im Depot, und nun glänzt sie mit 75% im vorderen Mittelfeld, aber nicht hektisch sondern unglaublich solide und stabil! Das macht IVU wirklich zu einer Perle!
Keine gepushten Höhenflüge mit gezockten Rücksetzern, wie die Wasserstoffwerte und keine Viruskrise wie einer VaQtec gerade wiederfährt.

Ein absolut solider Wert, der nicht von Gier sondern von Zahlen und Wachstum getrieben wird.

Chapeau, Chapeau!

So eine Aktie gehört in jedes Depot.

ede  

Ist auch völlig nachvollziehbar, da IVU (meine Sicht) mit das sicherste Invest ist das getätigt werden kann.

Hinsichtlich der von mir vor einiger Zeit angedachten Matchingaktion bei Erreichen der 15 ...

Das Feedback das ich von einigen IVU-Aktionären die auch in Hypoport investiert sind und erst bei der Hypoportmatchingaktion Akti(e)on 300 gespendet haben, erhalten habe, zeigt mir, dass es ansteht die Matchingaktion (erst) bei Kurs von 20 zu machen. Zu kurz, die Zeit die seit der Akti(e)on 300 vergangen ist. Ich sehe das auch so. Jetzt gleich schon wieder eine Aktion zu starten, wäre - zumindest hinsichtlich der o.g. IVU-Aktionäre - "maßlos".

20 ist eine "noch rundere Zahl" als 15 und allzu lange dürfte es ja - wenn man sich die heutige News anschaut - nicht dauern, bis sie erreicht wird.  ;-)

Und doch lange genug, um allen! IVU-Aktionären die für eine Matchingaktion offen sind, das Gefühl zu geben, dass es "die richtige Zeit" ist, sowas zu starten.

 

....die Dividende dem Kurs anpassen.

:-)  

kann man schon rechnen. Wären ja nur 3,4 Mill. EUR. Bei über 10 Mill. Ebit ca. 50% Ausschüttung (bei einem fiktiven Steuersatz von 30%).

wenn IVU 2021 bei 80 bis 90 Mill. Rohertrag liegt und zwischen 18 bis 22 Mill. Ebit generiert, kann man durchaus von Kursen über 30 EUR ausgehen. Jedenfalls wäre dies dann eine "übliche" Bewertung im New Normal. Liegt also noch einiges an Rennstrecke vor uns...

in erster Linie denke ich an ähnliche Übernahmen wie 2017 in der Schweiz (Schweizer Beratungshaus Soft Tech Informatik AG - STI). Also Unternehmen die das Angebot von IVU erweitern und die Position in Heimatmärkten stärkt. Wenn die Rahmenbedingungen passen, könnte ich mir auch immer noch eine Übernahme in den USA vorstellen, um hier den Markteintritt zu schaffen. Die Übernahme eines direkten Konkurrenten wie z.B. TRAPEZ halte ich hingegen für sehr unwarscheinlich.  

dann sehen wir das beide gleich.  

Heute in Berlin.
Ein Kernthema ist auch hier die Notwendigkeit der Digitalisierung und es sind nicht nur zahlreiche IVU Kunden anwesend,die DB spricht über ihre Digitalisierungsstrategie.

https://www.bme.de/...m-schienengueterverkehr-eisenbahn-und-logistik/


Bleibt die Frage,wann kommt die DB Cargo zum Entschluß IVU Software zu nutzen...sieht sie sich doch einer immer stärker werdenden Konkurrenz ausgesetzt.

Die Grafik unten,Stand 2018,zeigt nochmal was allgemein in dem Bereich möglich ist,wenn man es politisch will.
 

Übernahme und USA ...  in solch einem Fall kann man nur hoffen, dass das IVU-Management den zu Übernehmenden doppelt und dreifach "abklopft".

Gibt nicht wenige deutsche Firmen die sich in den Staaten die Finger verbrannt haben.

 

Sorry, sollte die Überschrift des letzten Posting, bei dem ein oder anderen Leser eine Schnappatmung ausgelöst haben. ;-)  

könnt ihr mir verdanken, da ich bei Facebook die ad-hoc gemeldet habe ;-)

Aktien-Börsen-Finanzen Community :-)

Mal ein wenig Werbung in Eigensache betrieben :-)  

obwohl ich die Börsen/Aktiengruppen bei FB als ich dort noch aktiv war als echte Kindergärten empfunden habe.  

Ich könnte auch gut auf eine Dividende verzichten, wenn dafür ein etwas ambitionierteres ARP gestartet würde. Damit könnte man dann versuchen qualifiziertes Personal mit Aktienoptionen anzulocken.

Die 50.000 Stück sind meiner Ansicht nach viel zu wenig für diese Zwecke.  Ein Freund, der bei Microsoft arbeitet, berichtete mir des Öfteren, was für ein Extra-Einkommen er mit Aktienoptionen erzielt.  Außerdem werde dies gerade im Softwarebereich oft zur Bindung von qualifizierten Mitarbeitern eingesetzt.  

Und wenn ich mir die vielen Stellenangebote auf der IVU-Seite anschaue, besteht in diese Richtung weiter ganz großer Handlungsbedarf.  

Sind sie mit dem kleinen Rückkaufprogramm eigentlich noch "rechtzeitig" fertig geworden, bevor sie mit den vorläufigen Zahlen den Kurs selbst ordentlich befeuert haben?   Wäre ja irgendwie nachvollziehbar.  ;-)  

da fehlten seit der letzten Veröffentlichung gestern ja nur noch weniger als 10.000 Stück.  

Die Chartanalyse von GodmodeTrader hat dem Kurs sicher auch nicht geschadet.
Man sieht kurzfristige Kursziele bei 18,50 EUR.  

draus, News immer Dienstag zu bringen, und amüsiert sich köstlich über uns hier im Thread. :)

Genauso witzig finde ich, dass jetzt diverse Analysten (wie Gereon Kruse von boersengefluester) ihre Ebit-Zahlen nun mal locker um 40-50% anheben mussten. Das dürfte auch für 2020 und Folgejahre gelten, wo alle viel zu konservativ waren. Macht halt keinen Sinn, immer 5-10% auf die Vorstandsprognose draufzuschlagen, da der Vorstand viel zu konservativ prognostiziert. Selbst meine Erwartungen wurden wohl um rund 15% bei Ebit und Überschuss geschlagen. Heftig!

Die Ebit-Marge gegenüber dem Rohertrag liegt jetzt schon bei rund 17,5%. Wobei sie ja letztes Jahr schon bereinigt über 15% lag, was viele Analysten nicht berücksichtigt haben. Würde mich nicht wundern, wenn sie 2021 die 20% knackt.

Mittlerweile ist IVU zwar auf meine 2020er Schätzungen bezogen mit KGV von 26 (cashbereinigt 23) nicht mehr ganz billig, aber Qualität kostet halt. Zumal man wirklich gespannt sein darf, was IVU mit dem Cash anfängt. Wenn das so weitergeht und IVU keine großen Dividenden ausschüttet, dürfte man Ende 2021 etwa 40 Mio nettocash ausweisen. Selbst wenn man die Hälfte davon für die Großprojekte vorhalten muss, mindestens 20 Mio € wird man auf jeden Fall für andere Dinge einsetzen können, womit ich am ehesten anorganisches Wachstum meine bzw. erhoffe, zumindest wenn der Zukauf wirklich Sinn ergibt. Schnellschüsse, nur um Aktionäre kurzfristig zu erfreuen, wären unsinnig und kann ich mir bei dem Management auch nicht vorstellen. Eher wieder so kleinere Ergänzungen wie von Cosha schon erwähnt, oder wars Goethe oder Schiller? …  

sie gerade noch rechtzeitig ihre Incentive Aktien zurückgekauft. An heute wäre es deutlich teurer geworden.

@Katjsucha, glaube schon man schafft dieses Jahr die 20% Ebitmarge auf den Rohertrag. Eigentlich müsste man dieses Jahr sogar noch schneller wachsen als 2019. Da müsste IVU, die 2,5% bis zur 20% eigentlich packen. Mal schauen. Vielleicht sind ja die endgültigen Zahlen nochmal besser als die aktuell gemeldeten.

 

Bin genauso euphorisiert wie alle hier. Margenentwicklung prognostiziert sich wirklich prächtig und die Vorstandsaussagen zunehmend realistischer.  Immer wieder dienstags ... ;-)

Dennoch hab ich noch eine Meldung von Sonntag gefunden, die auch mal die Grenzen aufzeigt:
https://www.idowa.de/...tie.266d7074-0452-41b5-98f0-2d4c70995798.html  

meistens noch mehr Probleme:-)

Puh..sag nicht SAP. Diese Software wurde geschrieben, um IT Beratern und Entwicklern Arbeit zu verschaffen ;-)
Aber gut, wenn IVU analog zu SAP zum Standard in der Mobilität wird, hab ich nichts gegen diese Probleme. Nur das IVU schneller als SAP alle Kunden in die Cloud bringt!  

das ist eigentlich nur ein Update zu einem Artikel der bereits im letzten Jahr im Oktober  von den Problemen berichtete.
Es geht da nicht um die IVU.realtime App die nicht nur bundesweit,sondern darüber hinaus auch in anderen Ländern problemlos läuft und zwar sowohl dann,wenn die App zusammen mit dem Betriebsleitsystem installiert wurde oder mit einzelnen Software Modulen oder eben auch nachträglich dazu installiert worden ist.
Die Stadtwerke,die im Sommer 2018 den Auftrag vergeben haben,wollen statt der Standard App eine erweiterte Version,die Fahrplanauskünfte von außerhalb des Tarifgebietes der Stadtwerke Landshut anzeigt.

Ob man da nicht die Personalkapazität zur Verfügung stellt,weil der Auftrag ja eher minimal ist oder ob der Teufel im technischen Detail dieses Erweiterungswunsch liegt, keine Ahnung woran es hakt.
Sollte der Anspruch von IVU sein das auf jeden Fall zur Zufriedenheit des Kunden zu lösen,egal auf welche Summe sich der Auftragswert beläuft.