Abacho überbewertet

 

ärmer:

http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/...iVZ_id_43__dId_11396249_.htm  

haben die Berichte im Aktinär aber noch fast Tiefgang. Denn in Euro am Sonntag versucht jemand mit der Aneinanderriehung der folgenden Leerhülsen Stimmung zu machen:

!Das einst als Endemann !! mit zwei Ausrufezeichen und zunächst wenig Erfolg am Neuen Markt gestartete Unternehmen besteht nach Bereinigung des Geschäftsmodells nur noch aus dem Handwerkerportal MyHammer. Und so wird die Gesellschaft zukünftig auch heißen. Der Handwerkervermittlungsservice erfährt derzeit einen beispiellosen Aufschwung. Berichte in "SternTV" und "Computer-Bild" sorgten nach Angaben von Vorstandschef Markus Berger-de Leon zuletzt für neue Besucherrekorde auf der ohnehin stark frequentierten Internetseite. Die Aktie ist derzeit eine der meistdiskutierten im Bankenviertel. Einige Börsianer vergleichen MyHammer schon leicht euphorisiert mit Internetgiganten wie Ebay oder Amazon in der Frühphase. Im Moment steht die internationale Expansion auf der Agenda. In anderen Ländern gibt es zwar kleinere Nachahmer, richtig durchgesetzt hat sich die Idee bislang aber erst in good old Germany."

Für mich findet Aufschwung mit explodierenden Umsätzen und Gewinnen in 2010 statt, wovon wir weit entfernt sind, denn im ersten Quartal lag laut der Zwischenmitteilung über das ersten Kapital ein Verlust von knapp 400.000 Euro vor und aus der Quelle in #597 konntet Ihr entnehmen, dass man aus Geschäftsbetrieb einen Cash Flow von 52.000 erwirtschaftet hat, der für Ersatzinvestitionen und die Erweiterungsinvestitionen zur Verfügung steht.  

muss es heißen: "über das erste Quartal"  

der Business-Partnerschaften nichts Genaues sagen. Auch auf anderen Boards, wo früher Aufstellungen gepostet wurden, kann man dazu nichts mehr lesen.

Meines Erachtens wäre es von MyHammer/Abacho sinnvoll, über diese Entwicklung zeitnaher zu informieren, da die Entwicklung der Business-Partnerschaften auch die Umsatzentwicklung mitbesimmt.

Wenn Ihr Zahlen über die Entwicklung der Business-Partnerschaften habt, solltet Ihr die reinstellen.  

 

wird interessant sein, wie sich die im ersten Quartal gemeldeten 4,185 Millionen verändert haben.

http://www.myhammer-holding.de/cms/upload/pdf/...ung_halbjahr1_de.pdf

Ob die verkauften Aktivitäten hier noch umsatzmäßig auftauchen, kann ich nicht sagen. Wenn sie noch auftauchen würden, gehe ich von einem Umsatzanstieg auf 4,3 Millionen aus, die nach meinen Schätzungen im dritten Quartal auf 4,1 Millionen und im vierten Quartal auf 3,9 Millionen absinken werden, wenn die Saisonverläufe ähnlich sein werden wie bisher. Mit dem Gewinn/Verlust könnte man m.E. durch die Lohnkostenzuschüsse im zweiten Quartal in die Gewinnzone kommen, mit dem Betriebsergebnis wohl kaum, da dort die nicht nachhaltigen Lohnkostenzuschüsse ausgeklammert werden müssen.  

dass MyHammer sich jetzt auch nach China ausdehnen wolle, würde ich das nicht für unbedingt realistisch halten.  

Cash Flows von 52.000 Euro in ersten Quartal 2010.

Zunächst einmal zum Begriff operativer Cash Flow: Er besagt, wieviel Mittel aus der normalen Geschäftstätigkeit übrig bleiben, um Ersatzinvestitioen (also die Abnutzung der vorhandenen Investitionen auszugleichen) und Erweiterungsinvestitionen zu tätigen und evenutell fällige Kredite/Verbindlichkeiten zu tilgen.

Reicht das Geld für diese Verwendungszwecke nicht, kann man z.B. Anlagevermögen verkaufen (u.U. müssen aber z.B. bei einem Hausverkauf gleichzeitig die Schulden bezahlt werden, die auf dem Haus lasten), Umlaufvermögen reduzieren (was schlecht geht, wenn man z.B. seine Forderungen schon verkauft hat), mehr Schulden machen oder neue Aktien ausgeben. Von letzterer Möglichkeit hat Abacha ja auch Gebrauch gemacht, wodurch ca. 1,8 Millionen in die Unternehmung kamen. Das hat wiederum den Nachteil, dass zukünftig, falls Gewinne einmal auftreten, eine größere Kapitalbasis bedient werden muss.  

in börseonline auf die Aktie stürzt, sollte man den letzten Bericht, seine Aussagen und seine Qualität studieren. Meines Erachtens schreibt börseonline nach meinen Beobachtung Aktien nicht gezielt nach oben, aber die Qualität der Recherche ist unterschiedlich: meist okay, machmal aber auch sehr oberflächlich.

http://www.myhammer-holding.de/cms/upload/pdf/...ung_halbjahr1_de.pdf

Meines Erachtens ist die vorstehende Zwischenmitteilung eine Frechheit, denn ich fühlte mich von diesem Bericht nicht sehr gut informiert. Insofern solltet Ihr auch den letzten Jahresbericht und den Bericht über die Hauptversammlung durchlesen.  

http://www.aktien-meldungen.de/Nachrichten/...spraech-mit-a-m-6417867  

Zum Beispiel um wieviel Q2/2010 gegenüber Q1/2010 gewachsen ist. Und wie sich voraussichtlich Q3/2010 gegenüber Q2/2010 entwickeln wird und wie Q4/2010 gegenüber Q3/entwickeln wird.  

nicht mehr steigen, ist meines Erachtens eine gute Frage:

https://www.cortalconsors.de/euroWebDe/...amp;%24%24event_search.y=13

Denn wo Käufer sind, müssen auch Verkäufer sein.  

meines Erachtens nur ein Fonds infrage.

Die große Preisfrage ist allerdings: Wer verkauft diesem Fonds derart hohe Stückzahlen, ohne dass die Kurs explodieren.

Hat jemand von Euch dafür eine Erklärung?  

hinzufügen, dass ich eine Erklärung habe. Ich konnte mir z.B. vorstellen, dass Privatanleger, die für einen Euro gekauft haben, jetzt an den Fonds verkaufen.

Was ich Euch nicht erklären kann, warum diese Privatanleger jetzt verkaufen und der Fonds jetzt kauft.  

diese Verordnung für MyHammer haben?

http://www.dienstleistungs-informationspflichten-verordnung.de/  

"Wichtiger Hinweis: Es wird (fälschlicherweise!) verbreitet, man müsse zwingend die Angaben nach DL-InfoV in einem Webseiten-Impressum unterbringen. Das ist, in dieser pauschalen Form, falsch! Die DL-InfoV verlangt, dass Sie die jeweiligen Informationen vor Vertragsschluss bzw. Erbringen der Dienstleistungen anbieten. Wenn Sie also nicht den Vertragsschluss über die Webseite offerieren – bzw. die Dienstleistung über die Webseite erbringen, ist es keinesfalls zwingend, hier Informationen anzubieten. Andererseits ist es vielleicht keine so schlechte Idee, dies dennoch zu tun."

Meine Frage an Euch: Offeriert man bei MyHammer sein Angebot über die Web-Seite im Sinne des Zitats?  

von der Wahl des Ausgangszeitpunkts bestimmt:

http://www.myhn.de/index.php?option=com_myhn_statistics&Itemid=80

Zur Erfassung der Wachstumsdynamik kann es hilfreich sein, wenn Ihr einmal ca. zwei Jahre zürückgeht und die Grafik heute vor zwei Jahre starten lasst.  

wie bei BörseOnline ist aus meiner Sicht das Votum: "Nicht kaufen"

Denn meines Erachtens wäre ein möglicher Kursgewinn von 0,60 nicht hoch hoch genug, um die Risikoeinstufung "hohes Risiko" auszugleichen.  

der Aufträge entwickelt, wenn die wegen dem Stern TV Bericht und den Ausführungen in ComputerBild eventuell mehr hereingekommenen Aufträge auslaufen.  

nicht das meiste halte, kämpft Abacho/MyHammer weit unter den Durchschnittlinien:

http://isht.comdirect.de/html/detail/...x=11&y=13&x=4&y=8

Langfristig ist das zwar m.E. ein Nonevent, aber zumindest kurzfristig werden einige die Aktie daher nur mit der Kneifzange anfassen.  

Entwicklung für den Schnitt der Anleger:

https://www.cortalconsors.de/Kurse-Maerkte/Aktien/...SIN&range=3y  

aufwärts?

http://www.bild.de/BILD/regional/stuttgart/...kunstklau-wirklich.html  

nicht darüber berichtet, wie sich die Erlöse aus dem Business-Partner-Geschäft in 2010 entwickeln bzw. entwickeln könnten, z.B. im zweiten Quartal im Vergleich zum ersten Quartal. Wäre der Durchschnitt der vorhandenen Parnterschaften zum Bespiel im zweiten Quartal nur gleich oder sogar geringer als im ersten Quartal, würden die Erlöse aus dieser Quelle durch die von Abacho/MyHammer vorgenommene Abgrenzung der Erlöse entsprechend ihrem periodenadäquaten Anfall stagnieren bzw. sogar abnehmen.  

über die 6.000 könnte sich auf kürzere Sicht als Rohrkrepierer erweisen, denn wir sind wieder erheblich drunter:

Aufträge (UK): 5642
 Stand: Montag, 21.06.2010 18:10


http://www.myhn.de/