MPH dominierender Anteilseigner bei Windsor

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=78449  

(1.Halbjahr gabs Sonderfaktoren), dann wäre man in 2014 allein schon bei über 220 Mio € Umsatz und 8,8 Mio € Überschuss. Da die veränderten Rabattierungen und das angestrebte organische Wachstum noch hinzukommen, darf man von mindestens 230 Mio € und mindestens 10 Mio € Überschuss ausgehen. Haemato hat im operativen Bereich wenig Investitionsaufwand, weshalb der Cashflow nochmal deutlich höher sein dürfte. Das führt dazu, dass man Ende 2014 trotz hoher Dividende faktisch netto schuldenfrei sein könnte.

Kennzahlen für 2014

KUV = 0,37
KGV = 8,5
KCV = 6,0
EV/Ebitda = 5,0
DIV Rendite = 6,0%

Fazit: Aktie hat ne Menge Kurspotenzial, vor allem da man sehr cashflowstark in einem relativ konjunkturunabhängigen Geschäft ist und sich durch die veränderte Rabattierung noch Zusatzgewinn in diesem Jahr ergeben dürfte. Bei dem Thema ergeben sich dann zwar in den Jahren danach auch wieder Risiken, aber allzu groß sind die nicht, denn das 2.Halbjahr 2013 hat ja bewiesen, dass man selbst bei 16% Rabatt noch sehr profitabel arbeitet. Die Bilanz dürfte sich auch immer weiter verbessern und die Dividenden daher mindestens stabil gehalten werden.  

bin jetzt in beiden Werten drinnen und hoffe wenigstens auf eine starke Dividende.  

http://www.ariva.de/news/...te-bei-rezeptpflichtigen-Arzneien-4944974  

der Umsatz in 2014 dürfte deutlich ansteigenden. Warum wohl hat Haemato Ende 2013 neue Flächen angemietet um seine Lager- und Abwicklungskapazitäten zu erhöhen? Grund ist der erwartete Umsatzzuwachs wegen der ab 2014 für Haemato günstigeren Rabattregelung, die weitere Medikamente/-Gruppen als rentabel ins Haemato-Sortiment reinspült ... also Umsatzzuwachs und daraus überproportionaler Ergebniszuwachs. Den Umsatz2014 mit 221 Mio zu erwarten wie First-Berlin halte ich für deutlich zu niedrig, dafür brauchte man keine neuen Flächen, das kann man schon mit der Aussattung von 2013. 250 Mio Umsatz2014 ... das ist mMn  die Perspektive des Unternehmens.      

ist runter geprügelt worden. Fast zum Tiefkurs 2013 .Da muss viel Angst dahinter stecken.2013 war MPH bei etwa 3,90 um diese Zeit.
Haemato steht seit November 2013. Hoch war da 4.63€.Wird nicht einfach sein dieses Hoch noch einmal zu überbieten. Zahlen müssen überzeugen auch bei MPH
In % gesehen wenn MPH gleiche Dividende gibt wie 2012 bei Heutigem Kurs 2.85 €    0.22€/je Aktie
und Haemato 4.15    0.25€/je Aktie  wer der Gewinner Punkto Dividendenauschüttung.
Der Unterschied liegt in der Kursentwicklung zu gunsten von Haemato .Dieser Rabattregelungs efekt kommt nur einmal. Nur die Masse dürfte dann den Umsatz steigen lassen.Wichtiger ist aber der Gewinn. Preisdruck mit niedrigeren Margen  könnte man in den nächsten Jahren wieder erwarten.  

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=78582  

First Berlin                       Kursziel Haemato bei 6.20€ jetzt 4,15
                                       Kursziel      MPH    bei 6.10€ jetzt 2,86
http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=76068
Was kann man da glauben
 

Sehe nur ich ein Fallendes Dreieck mit Unterseit 2.80€? Wenn nicht sollten wir bald zu einem entscheidenem charttechnischen Punkt kommen. Entweder Ausbruch nach oben oder ein Fall unter 2,80  

versteh einer die Anleger ??  

sind halt nicht alles. Ich vermute viel werden die Zahlen abwarten um zu sehen wir sich MPH ohne Haemato schlägt. Und beide Werte haben halt das Problem, dass sie relativ unbekannt sind  

sehe ich auch so, eine große Verpuffung bei Empfehlungen trotz anständiger Umsätze immer wieder und wieder :-((

Was wird jetzt eig aus dem Genussschein? Habe ich dazu eine Meldung überlesen?  

 

drücken hier die Kurse runter. Kein Wunder , wenn dann mal ein Großer kommt und mal 10 -20
Tausend Stück ordert. Dann bricht Panik aus und wir haben den Salat. Es ist ein Nebenwert
mit anderen Gesetzen. Pahl macht mir einen seriösen Eindruck. Er täte gut daran die
13er Dividende auf 29 - 30 Ct. zu erhöhen, da ohnehin jeder mit 25 (hae) rechnet. Dann
wäre kursmäßig etwas los. Die Dividende ist alles.  

Katjuscha

wie hoch siehst du hier das Kurspotenial auf 2 Jahre gesehen ?
Danke ...  

Pahl macht seriösen Eindruck? Jein, zumindest kann es bei ihm ziemlich schnell gehen mit dem Fähnchen im Wind.. Musst mal das eine Interview auf BRN und die folgenden Meldung(en) vergleichen...und dann schau dir mal den dazugehörigen Zeitraum an.
PS: Aber ich finde den Wert nicht nur wegen seiner Div gut. Hoffe dieses Jahr noch auf Kurse > 4,80 € / nach Div  

Ich tippe die Div auf 28 Cent  

ist hae nicht. Ich gehe von 26 ct. aus. Wenn das Modell stimmt (und solange die Med-preise so
hoch sind - die GKs von den Pharmariesen erpresst werden ) und die Bundesregierung niedrig-
preisige Anbieter wie Hae unterstützt (was mindestens bis Ende der Legi gilt), dann sind
mit Sicherheit Kurse um 5 Euro drin. Aber dann sollte mal eine positive Div-überraschung da sein.
Das Zeug dazu hat Pahl.  

noch nicht äußern. Dazu sag ich erst etwas nach den Q1 Zahlen.

Allerdings erscheint mir Haemato unterbewertet. Daher kann man aktuell aufsammeln. Kursziel sind oft Schall und Rauch. Eine faire Bewertung liegt aber m.E. oberhalb von 5 €.

Nach dem 2013er Geschäftsbericht und dem Q1 Bericht bin ich dann aber gerne bereit, mich konkreter zu äußern.  

Leute deckt euch ein. Ich habs im Gefühl, Hae wird kräftig ausschütten. Weiß jemand, ob
am 14.3.14 eine Aussage zur Dividende gemacht wird. Klug wärs vom Pahl.  

Haemato gebe ich nicht aus den Händen, bei Drillisch werde ich schon schwach !
Kann sein das ich Drillisch vor der Dividendenzahlung verkaufe. Das Sommerloch würde
ich dann  nutzen um die bis dahin gefallene QSC zu kaufen.
Ecotel bewegt sich doch im gleichen geschäftlichen Bereich wie QSC! Ecotel gestehst Du weiteres Wachstum zu, QSC aber weniger ?
 

QSC ist ne klassische Wachstumsaktie. Ecotel ist eher ein typischer Telco Wert, also relativ langweilig, aber mit hohen Cashflows.

Ecotel hat aber ein weit weit geringere Bewertung als QSC, DRI, FRN und Co. Bei aller Liebe, aber das ist total übertrieben. Vergleich die 4 Werte mal nach EV/Ebitda und KCV!  

Im Aktionär ist aktuell ein Bericht über Dividendennebenwerte. Für Haemato wird dieses Jahr eine Dividende von 0,25€ und nächstes Jahr 0,28€ erwartet.  KZ liegt bei 5,75€.  

d.h. noch einer mit 28 Cent ;-))


Kursziel finde ich (wie immer beim Aktionär) zu hoch angesetzt.  

http://www.haemato.de/investoren/genussschein/stammdaten/