Zapf Creation WKN: 780600 Kursziel 12€?

AktienRückkaufsProgramm  

und kann berichten?  

im Thread bei w:o  

bei Zapf, natürlich relativ schöner! Is' da 'was Positives im Busch, gibts ne motivierende Stellungnahme ...? ... man hofft halt immer. 

 

dass der Titel dramatisch unterbewertet ist, oder nicht?  

lange ist im Kurs jetzt nix Großes passiert bzw. er ging seitwärts ... hängt natürlich ab vom individuellen EK,diese meine Sicht. Ich hoffe eben, dass jetzt mal ne 'Initial-Zündung' für einen weiteren Kurs-Anstieg auf ein erhöhtes Niveau erfolgt ... zB so rund um 8,5 EUR. Da kann er dann mal wieder ne Verschnaufpause einlegen.  

... bei einem Wert, wo Charttechnik plausibel wäre, könnte man sich freuen. Wir aber bleiben bescheiden.
:-)  

... und auch jetzt stehen zu 7,80 dort wieder 2128 Stücke im Geld ... höchster gebotener Kurs bisher, fehlt nur noch ein Verkäufer zu dem Preis.    

bezahlt wurden heute.  

was der Hamburger da treibt. 9 Stück im Brief zu 6,911. Das riecht manipulativ, zumal es höhere Gebote an anderen Regionalbörsen gibt.
 

Was hier wohl von den wenigsten in Frage gestellt wird, ist ob sich wohl die Ertragslage nicht verschlechtern wird.

38% des Umsatzes der Zapf Creation werden in Großbritannien erwirtschaftet. Großbritannien unterlag aber nun starken Einbrüchen in der Konsumstimmung aufgrund des Brexits. Bei einer solch starken Abhängigkeit von der Wirtschaft des Landes mag es fragwürdig sein, ob sich der Gewinn halten lässt. Es handelt sich hier also durchaus um ein erhöhtes Risiko.

 

*anfänglichen Konsumeinbrüchen* bzw anfangs Konsumeinbrüchen unterworfen war  

Der Anteil von Grossbritannien lag im GJ 2015 bei 26.75% (GB 2015 Seite 52).

Nachfrageseitig scheint in Grossbritannien aktuell noch keine Abschwächung für Zapf erkennbar, kann sich aber natürlich im umsatzstarken Weihnachtsgeschäft noch ändern. Aber wahrscheinlich dürfte die Pfund-Abwertung auf den Umsatz/Gewinn drücken. Die Frage ist, wie weit sie höhere Preise aufgrund der Abwertung in GB weitergeben können?

Aber ich gehe davon aus, dass die ausgesprochen positive Entwicklung in Deutschland in diesem Jahr das Ergebnis aus GB überkompensiert (Deutschland-Umsatzanteil 38.5%).
 

... ich hatte mich fälschlicherweise auf die Angaben auf Seite 9 verlassen, wo 38% Umsatzanteil für GB angegeben werden. Da treten die Spuren meiner Unerfahrenheit zu Tage.  

...nicht rausgegeben, damit keine ungleiche Behandlung der Investoren stattfindet. Heißt wohl eher "Wir haben unsere Umsätze nicht ordentlich gehedged und fahren jetzt weit weniger Profite aus GB ein." - Hätten sie das ordentlich gemacht, dann könnten die auch eine kleine ad hoc Meldung machen. Was haltet ihr davon? Ist das Zurückhalten der Info ein schlechtes Zeichen?

 

Bei Mattel (Barbie-Puppe) lief das Weihnachtsgeschäft nicht so gut.  

Das EPS liegt dabei auf 1,38 EUR;  

Sehr schöne Kursreaktion heute :)

Was mich bei der Durchsicht der Zahlen etwas stutzig macht: Wie kommt es, dass die AG einen Ergebnisanstieg von 7 Mio. auf 8,2 Mio. aufweist, das Konzernergebnis nach IFRS aber von 9,4 Mio. auf 8,9 Mio. zurückgegangen ist?

Kann sich das jemand schlüssig herleiten?  

Wenn diesmal keine Sondereffekte dabei sind, haben wir bei Kurs € 9 erst ein KGV von 6,5.
Das ist supergünstig.  

'... Larian Living Trust, Trustees Isaac E. Larian and Angela Larian, entschieden hat, den Aktionären der Zapf Creation AG im Wege eines freiwilligen Kaufangebots anzubieten, ihre auf den Inhaber lautenden Stückaktien gegen Barzahlung von EUR 10,00 je Aktie zu erwerben.'  

.... das können die doch besser. 10€ für die Übernahme halte ich für absolut untertrieben.
 

eps von € 1,38 Dieses Mal keine Sondereffekte. Starker op. cashflow von 10,9 Mio.

Bei 10 € würde man die Aktien fast verschenken, wenn man bedenkt, dass man nun bereits 13,5 Mio Nettofinanzmittel hat.  

hat ein Kurs/Free Cash Flow Verhältnis von 6.44. Ich kann nur staunen, dass die irgendwer für 10€ verkauft hat.  

außerbörslich ca. 1,6 Mio Aktien


http://www.ariva.de/news/...dealings-zapf-creation-ag-deutsch-6181049  

es waren " nur"  164.000 Aktien außerbörslich.