Softing - Kauf nach Turnaround !

richtig vermutet hat, habe ich die letzten beiden Tage verkauft. Ging leider nicht marktschonender, da der Wert extrem illiquide ist. Von meiner Seite gibt nun keinen Verkaufsdruck mehr. Meinen momentanen Anteil beabsichtige ich zu halten Hat auch nichts mit dem Unternehmen zu tun. Es wird nach wie vor hervorragend durch die Krise gesteuert. Ich hätte mehrere Jahre stagnierende Kurse problemlos ausgehalten.

Der Grund für meinen Verkauf war die Revidierung einer Fehleinschätzung. Ich habe gedacht, dass Softing weniger zyklisch auf Marktturbulenzen reagiert, die bisherigen Umsatzverluste haben meinen Prognosen weit übertroffen. Dies alleine wäre für mich kein Grund gewesen mich von einem Teil der Aktien zu trennen, da die Schwäche marktbedingt und nicht unternehmensbedingt war. Der eigentliche Grund ist meine Überzeugung, dass es in der Industrie 2010 zu keiner nennenswerten Erholung kommen wird, also das organische Wachstumspotential von Softing stark limitiert ist. Gleichzeitig gibt es mit AJA ein Unternehmen was wenig zyklisch agiert und aus meiner Sicht stark unterbewertet ist. So habe ich im Sinne einer defensiven Ausrichtung entschlossen mein Depot umzuschichten. Der letzte Grund für meinen Verkauf ist meine Anlagestrategie, da ich den "bet high" Grundsatz verfolge und mein gesamtes Vermögen nur auf 1-3 Unternehmen/Aktien verteile, da ich nun AJA höher gewichten wollte war ich leider zu größeren Anteilsverkäufen gezwungen. Trotzdem bei 1,91 kann man nichts falsch machen. Das Unternehmen ist klasse, hat eine super Bilanz und keine Leichen im Keller, quasi ein getuntes Sparbuch  

und deine interessanten Analysen wie Informationen bei AJA (da lese ich auch mit, habe aber leider den Einstiegszeitpunkt verpasst (bis heute hatte ich eine Kauforder bei 8,10)) und hier. Hoffentlich ganz du bei AJA und auch hier in der Zukunft die Verlustrealisierung durch den Verkauf der letzten Tage wettmachen!!!  

in spätestens 2 Jahren mache ich (inkl. der realisierten Verluste) mit Softing Gewinne. Dein Gewinn wird bei diesem tollen Kaufkurs natürlich um einiges größer sein.  

durchweg optimistischen und seeeehr hoch gesteckten (kurs-)ziele erfüllen sich bei aja mehr als bei softing. überzeugt zu sein von einer aktie bzw. von einem unternehmen ist gut, wichtig und richtig. aber man muss ja nicht alles in rosarot prognostizieren und rausposaunen... das kann jedenfalls die vielen guten analysen überschatten.  

so ausfallen. Ich tippe

Q3: Umsatz = 5,6 Mio € / Ebit = -0,1 Mio €
Q4: Umsatz = 7,5 Mio € / Ebit = 0,7 Mio €

Gesamtjahr 2009 damit bei Umsatz von 24,5 Mio € und Ebit bei minus 1,0 Mio €.
Im Jahr 2010 sollten dann 28-29 Mio € Umsatz bei 2 Mio € Ebit rausspringen.

Sagt mal, hab jetzt nicht nachgeschaut, aber hat Softing eigentlich die zurückgekauften eigenen Aktien eingezogen oder was ist damit passiert? Bin gerade etwas durch den Wind. Nicht einfach sich alles zu merken, wenn man 10-20 Aktien beobachtet. Mir fiel nur die neu gewichtete geringere Aktienanzahl im Halbjahresbericht auf.

sagen, dass die Aktien nicht eingezogen wurden, aber traditionell von Softing zur Berechnung des EPS nicht benutzt werden.

@ tafkar, nichts für ungut. Aber ich lese mir Geschäftsberichte durch und versuche dann den intrinsischen Wert des Unternehmens zu bestimmen. Wenn der bei EUR 100 ist, während die Aktie bei EUR 5 notiert, kann nichts dafür. Klar Kursziele haben immer etwas von wahrsagen, oder sind mitunter populistisch "dausend". Es stimmt, dass ich bei wenigen Unternehmen sehr optimistisch bin, dafür halte ich aber auch viele Geschäftsmodelle für nicht nachhaltig oder gute Unternehmen für schlicht überbewertet ("Aixtron"). Compugroup war bei EUR 18 im Jahr 2007 ebenfalls überbewertet, obwohl sie ein sehr gutes Geschäftsmodell haben. Dass ich diesen Wert nach 2 Jahren anders bewerte, hängt von vielen objektiv nachvollziehbaren Faktoren ab, die ich schon hinlänglich besprochen habe. Bei Softing habe ich die zyklische Abhängigkeit falsch eingeschätzt. Auf Basis der Werte vor der krassen Rezession waren meine Kursziele allesamt operativ nachvollziehbar. Jeder hat seine Art ein Unternehmen zu bewerten. Ich versuche die mir vorliegenden Informationen zu bewerten und daraus einen fairen Unternehmenswert abzuleiten. Bewertet der Markt das Unternehmen höher (compugroup 2007) kaufe ich halt nicht. Gegen Deine Andeutung, dass ich ein Pusher sei, verwahre ich mich aber entschieden  

es käme mir nicht in den sinn, dich als pusher zu bezeichnen.  

vorheriges Posting falsch verstanden. Dir gegenüber werde ich keine Kursziele mehr nennen, versprochen:-)  

aber nicht eine aktie als quasi-altersvorsorge titulieren, dann auf niedrigstem niveau verkaufen und gleichzeitig äußern, dass dein glaube an softing der gleiche geblieben ist.  

mehrmals zugestanden, dass ich mich in der Schwere der Auswirkung der Rezession auf Softing geirrt habe. Ich konzentriere meistens 30 -50 % meines Nettovermögens in 2 - 3 Werte. Um diesen Fehler zu korregieren musste ich halt umschichten. Aufgrund der nachhaltig veränderten Wachtumsaussichten sind die Opportunitätskosten für mich vertretbar geworden. Unabhängig bleibe ich bei meiner positiven Einschätzung, Softing wird gestärkt aus der Krise hervorgehen. Die Entwicklung wird sich nur 3 - 4 Jahre nach hinten verschieben. Im übrigen sind für mich alle meine Aktien eine quasi Altersversorge, da ich mögliche Aktiengewinne immer zu 100 % wieder investiere. Sollte Compugroup mein - sorry tafkar - Kursziel von EUR 16 erreichen und Softing weiterhin auf diesem unverständlich niedrigen Niveau notieren, werde ich meinen momentanen Anteil mindestens wieder verdoppeln.  

im bid. verkaufst du wieder, scan?  

Frankfurt interessiert bei Softing nicht. Da ist ja fast nur der MM aktiv.

falls mir jemand seine aktien verkauft, weil er umschichtet.  

Was ist los mit der Aktie ? Traut man dem Unternehmen nicht zu die Krise zu überstehen, sieht man weiterhin die Abhängigkeit von der Automobilindustrie sooo stark ?  

Hatte vor knapp 2 Wochen schon nen Teil verkauft und heute den Rest.

Ich halte Softing zwar für eine bilanziell sehr solide Firma und langfristig könnte man zu den Gewinnern zählen, aber aktuell hat man halt nur den Buchwert zu bieten. Ich weiß nicht, ob das reicht, um mit Softing in den nächsten 12 Monaten gute Kursgewinne zu machen. Die Anleger schauen halt auf Wachstum und KGV, und da hat Softing nicht viel zu bieten.

Wer die Zeit hat länger zu warten, sollte aber investiert bleiben! Ich hab sie leider nicht. Insgesamt hat's sogar für nen mickrigen Gewinn gereicht. Abzüglich Gebühren und Steuern fette 40 € Gewinn. Ich geh mir jetzt davon nen ganz großes Eis kaufen. :)

Verrätst du uns auch wo es dich alternativ zu Softing hingezogen hat ? ;)  

zumal der Gesamtmarkt ziemlich angeschlagen aussieht.

Gibt aber sicherlich genug interessante Aktien. Vielleicht kommt ja sogar Softing wieder in Frage, falls die Q3-Zahlen und der Ausblick besser werden als ichs erwarte und der Kurs unter 2 € steht.

Ich denke der turnaround könnte gelingen.
Ob der Kurs nochmal unter 2,00 geht ? Denke der Ausrutscher unter die 2er Marke der letzten wochen war ein "Ausrutscher".

Bin auf die Zahlen gespannt, denke alles negative ist schon im Kurs drin .
13.11.2009 Ergebnisse drittes Quartal
Schaun wir mal

Jetzt wo er raus ist, kann der Kurs endlich steigen.  :D

Nee, mal Spaß beiseite. Heute ein recht hohes Volumen und das Tageshoch bei 2,20. Sieht gar nicht so schlecht aus.  

das volumen ist ja für softing-verhältnisse enorm.  

AJA. Schätze mal der Aktionär hatte Softing auf Wiedervorlage. Die abonnenten haben ja schon einen Tag vorher zugriff auf die Informationen  

... die "Abonnenten" bekommen den Aktionär einen Tag früher, stimmt , und zwar ist das der Dienstag.
Soll heißen, noch keiner hat den Aktionär , weil heute montag.
Außer vielleicht n paar Insider

kaum noch was zu gehen. Gefällt mir zur Zeit nicht sonderlich, die Art und Weise wie die Empfehlungen geradezu explodieren. Ist vom Setiment meist kein so gutes Zeichen.
Andererseits hilft es unseren, total vernachlässigten Nebenwerten, verdientermaßen enorm.
Könnte mir vorstellen, daß Softing vielleicht sogar der Trade der Woche ist (aktionär online), was meint Ihr?

Zudem kommen jetzt zur Messe 3 Neuentwicklungen von Softing, dies dürfte wieder mehr Zuversicht in den Wert bringen. Zu guter letzt, kommt es sicher auch auf eine überzeugende Darstellung auf dem EK-Forum an. Schaun wir mal. Ist einer von Euch dort?  

... dass solangsam mal Bewegung in den Wert kommt.
Ob Aktionär, Focus money , boerse online, capital usw.  bzw. wer auch immer da ne empfehlung macht is mir ehrlich gesagt wurscht, solange man sich an Fakten hält.

Schaut mal auf der Homepage von Softing nach, dann wisst ihr auch warum das Interesse an Softing auf einmal gestiegen ist - und wohl auch noch steigen wird.