Accentro Immobilienhandel, Privatisierung.
Seite 3 von 10 Neuester Beitrag: 30.03.20 11:54 | ||||
Eröffnet am: | 19.05.15 17:11 | von: langfrisstige. | Anzahl Beiträge: | 248 |
Neuester Beitrag: | 30.03.20 11:54 | von: Börsenhanne. | Leser gesamt: | 114.322 |
Forum: | Börse | Leser heute: | 10 | |
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Nun liegt aber der Kurs der Anleihe über dem Rückzahlungskurs - merkwürdig.
Weiß jemand, womit das zusammenhängen kann? Oder kann man noch vorher in die Aktien tauschen?
Sehe auf den ersten Blick nichts, was gegen eine Wandlung spricht...bzw. wann endet das Geschäftsjahr von Accentro? Da darfste 10 Tage vorher nicht wandeln.
Für Accentro wäre das ein Jackpot - TAG hat einen deutlich größeren Wohnungsbestand und auch die Strategie gefasst, ihre Bestände aus nicht Kerngebieten abzuverkaufen.
Wir werden hier in den nächsten Monaten noch ganz andere Kurse sehen!
http://www.accentro.ag/presse/pressemeldungen/...hmensgeschichte.html
Hier der Link zum Bericht als PDF
http://www.accentro.ag/investor-relations/finanzberichte.html
Ausblick bestätigt.
NAV liegt bei 4,62 .
Seltsam, dass der Kurs nicht dynamischer steigt, aber wie auch immer. Kann man glaube ich ganz gelassen nehmen, wenn man investiert ist.
Die Prognosen freuen uns. Vielleicht erleben wir ja auch eine Rally analog Adler RE
Oder gibt es hier andere Interpretationen?
Insgesamt ist Accentro mit dem letzten Freitag publizierten Geschäftsbericht ein top pick!
Alle Risiken der Vergangenheit (Projektentwicklung / Denkmalimmobilien) sind demnach endgültig abgeschlossen und das Privatisierungsgeschäft läuft rund.
Zwischen den Zeilen wird auch schon angedeutet, dass es im zweiten Halbjahr noch positive Überraschungen geben könnte.
Faire Bewertung liegt bei 5.
Der Berliner Wohnungsinvestor ADO Properties hat, hauptsächlich wegen der Übernahme von 5.750 Wohnungen im April, seine Mieterträge im 1. Halbjahr um 80 % auf 28,6 Mio. Euro gesteigert. Die FFO (ohne Verkäufe) wuchsen um 85 % auf 13,1 Mio. Euro; bis Jahresende sollen es 30 Mio. Euro sein, wovon 30 bis 40 % an die Aktionäre ausgeschüttet werden. In diesem Jahr hat das Unternehmen damit angefangen, Wohnungen zu privatisieren. In den ersten sechs Monaten waren es 20, zu einem Durchschnittspreis von 2.791 Euro/m² und somit oberhalb des durchschnittlichen Portfoliowertes von 1.250 Euro/m². Bis Jahresende will ADO auf 50 Wohnungsprivatisierungen kommen und von nächstem Jahr an jährlich 100 bis 150 erreichen.
--> Mal mit Zahlen des Mitbewerbers belegt: da steckt schon Marge in der Privatisierung...Der Insiderkauf von Accentro belegt letztendlich auch, dass hier die Kursrakete erst noch richtig losgehen wird.
(Wobei ich die Seitwärtsbewegung der letzten Monate auch irritierend empfinde - letztlich wird dieser Wert nur durch Kleinaktionäre bewegt und ist daher deutlich träger. Schnelle Gewinne scheinen hier nicht drin zu sein. Aber da ich Value- statt Growinvestor bin, kümmert mich das nicht und ich sehe den Titel sogar als den vielversprechendsten Immowert in meinem Portfolio)
Die ganze Adler-Erfolgsgeschichte kann mittelfristig nur aufgehen, wenn es gelingt die Kernmärkte richtig zu bestimmen und alle anderen Immobilienankäufe durch Privatisierung mit höheren Gewinn weiterzuveräußern. Dies ist die Kernkompetenz von Accentro.
Gleichzeitig besteht noch beinahe das gesamte Accentro Immobilienportfolio aus Berliner Liegenschaften. Dies ist eindeutig der Markt mit den wahrscheinlichsten Aufholpotenzialen-->Die Immobilien werden noch weit unter Widerbeschaffungswert bilanziert, von der Lage mal ganz abgesehen.
Ich habe vor einiger Zeit von AR zu Accentro umgeschichtet und bin weiterhin voll überzeugt.
Wobei ich es auch seltsam fnde, dass wir seit Monaten so weit vom NAV entfernt sind.
hinaus. Was will man mehr. Hier ist noch viel Potential vorhanden. Wenigstens sollte vom Markt das NAV 4,77 als faire Bewertung herangezogen werden. Viele Immowerte werden über NAV gehandelt.
Geht man davon aus, dass sich das EPS weiter steigert, sollten wir Ende 2015 bei über 1E und mehr liegen. Bei einem KGV von nur 6 würde der Kurs bei 6E und höher liegen.
Also Potential 100% und mehr.
Grüsse