BHP Billiton - Im Fadenkreuz von Private Equity
Good News für die BHP Group !!! ;-)
Das Börsengeflüster
Angehängte Grafik:
firefox_screenshot_2020-08-17t14-01-48.png (verkleinert auf 65%)
firefox_screenshot_2020-08-17t14-01-48.png (verkleinert auf 65%)
https://www.bhp.com/-/media/documents/media/...presentation.pdf?la=en
Umsatz, Cash-Flow und Gewinn etwas rückläufig (5% - 10%).
Angesichts des Konjunktureinbruchs (Corona) aber recht stabile Ergebnisse.
Die Halbjahresdividende beträgt 0,55 USD ...
https://stocknessmonster.com/announcements/bhp.asx-3A547172/
Das Börsengeflüster
Aber auch der Preis für Kupfer (6.770 USD/t) ist auf den höchsten Stand seit Mitte 2018 gestiegen!
Das Börsengeflüster
"um die Marke" von 120 USD/t ... und damit immernoch so hoch, wie seit 2014 nicht mehr !!
Der Kupferpreis ist seit September sogar noch um knapp 10% gestiegen - auf jetzt rund 7.300 USD/t! ... und steht damit ebenfalls so hoch, wie seit 2014 nicht mehr! (lässt man mal die beiden kurzzeitigen "Peaks" aus 2018 außen vor)
Auch die Preise für Nickel, Kohle und Öl sind in den letzten Monaten weiter gestiegen ...
Die "Rahmenbedingungen" für die BHP Group haben sich seit September also sogar weiter verbessert! Das "scheinbar absehbare Ende" der Corona-Pandemie gibt mächtig Rückenwind. Mit der (erwarteten) "Pandemie-Erholung" der Weltkonjunktur dürfte dieser Trend auch 2021 weiter anhalten. Die "Rahmenbedingungen" sind jedenfalls weiter "vielversprechend" ...
So gut waren sie die letzten 6 - 7 Jahre nicht !!! ;-)
Daher bleibe ich auch bei meiner persönlichen (positiven) Einschätzung! ...
ICH sehe den "fairen Wert" der BHP-Aktie (plc) mittlerweile bei MINDESTENS 22,00€ !!!
Das Börsengeflüster
Das Börsengeflüster
Angehängte Grafik:
iron_ore.png (verkleinert auf 65%)
iron_ore.png (verkleinert auf 65%)
Der Grund für den jüngsten Anstieg des Eisenerzpreises (aktuell 135,66 USD/t = 7-Jahres-Hoch!) ,
ist eine Senkung der Förderprognose des brasilianischen Minenbetreibers "Vale".
Der wollte in 2020 ursprünglich "mindestens 310 Mio. Tonnen" Eisenerz fördern ...
Jetzt sollen es nur noch 300 - 305 Mio. Tonnen werden.
2021 plant Vale 315 - 335 Mio. Tonnen Eisenerz zu fördern. Und auch diese Prognose lag unter den Erwartungen der Branchen-Experten.
Das Angebot an Eisenerz ist "leicht eingeschränkt" , was natürlich den Preis (weiter) treibt !
Das Börsengeflüster
Das Börsengeflüster
Angehängte Grafik:
iron_ore_62_future.png (verkleinert auf 66%)
iron_ore_62_future.png (verkleinert auf 66%)
https://www.ariva.de/news/...uer-bhp-group-auf-2360-pence-buy-8969764
https://www.ariva.de/news/...p-ziel-auf-1960-pence-overweight-8970183
Das müssen sie aber auch - angesichts der auch heute wieder steigenden Rohstoffpreise !! ;-)
Eisenerz: + 0,9% (auf 146,28 USD/t)
Kupfer: + 2,4% (auf 7.880 USD/t)
Brent/WTI: + 3,8%
Nickel: + 4,1%
Das die Aktie der BHP Group JETZT ERST ihr "Vor-Corona-Niveau" erreicht hat, ist eigentlich kaum nachvollziehbar, wenn man bedenkt, wieviel höher die Rohstoffpreise mittlerweile sind!
Das Börsengeflüster
Ein Plus von 3% zum Vortag ...
Damit liegt er so hoch, wie seit Anfang 2013 nicht mehr.
Die Rohstoff-Rallye geht weiter.
Das Börsengeflüster
" ... Die global zunehmende Stahlnachfrage treffe auf ein derzeit reduziertes Angebot, was die Preise von Eisenerz als Stahlvorprodukt steigen lasse, schrieb Analyst Dominic O'Kane in einer am Montag vorliegenden Branchenstudie. Deshalb schraubte der Experte seine Gewinnprognosen für den Bergbaukonzern der Jahre 2021 und 2022 deutlich nach oben."
Das Börsengeflüster
5 Jahre nach dem verheerenden ("Fundão")-Dammbruch in Brasilien, fährt das Joint-Venture
"Samarco Mineração S.A." seinen Betrieb wieder step-by-step hoch, nachdem man alle nötigen behördlichen Anforderungen erfüllt und unabhängige Tests bestanden hat!
Die (anfängliche) jährliche Förderleistung beträgt zunächst ca. 8 Mio. Tonnen an Eisenerz-Pellets.
Das Joint-Venture gehört zu 50% BHP ... und zu 50% dem brasilianischen Minenbetreiber Vale S.A.
Das Börsengeflüster
Angehängte Grafik:
firefox_screenshot_2020-12-30t09-34-37.png (verkleinert auf 64%)
firefox_screenshot_2020-12-30t09-34-37.png (verkleinert auf 64%)
" ... Das Analysehaus Jefferies hat das Kursziel für BHP Group von 2200 auf 2350 Pence angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Analyst Christopher LaFemina passte in einer am Montag vorliegenden Sektorstudie erneut seine Annahmen für die Entwicklung der Rohstoffpreise nach oben an ... "
Das Börsengeflüster
Das derzeitige (Nachfrage-)Momentum beim Eisenerz ist wirklich beachtlich. Es zieht einfach immer weiter an ... und so nähert sich der Eisenerzpreis mit "Sieben-Meilen-Stiefeln" mittlerweile auch seinem Allzeithoch ...
Das Börsengeflüster
Angehängte Grafik:
firefox_screenshot_2021-01-04t14-24-52.png (verkleinert auf 64%)
firefox_screenshot_2021-01-04t14-24-52.png (verkleinert auf 64%)
Und auch der Eisenerzpreis erreicht mit 166,08 USD/t ein "frisches Hoch" ...
Zum besseren Verständnis ("Warum reitet der Typ permanent auf dem Thema rum?") ...
Eisenerz und Kupfer machen zusammen 85% - 90% des operativen Gewinns (EBITDA) von BHP aus!
Das Börsengeflüster
Angehängte Grafik:
firefox_screenshot_2021-01-06t08-49-36.png (verkleinert auf 53%)
firefox_screenshot_2021-01-06t08-49-36.png (verkleinert auf 53%)
Rohstoff Anteil am Umsatz Anteil am EBITDA
Eisenerz 48 % 64 %
Kupfer 25 % 19 %
Petroleum (Öl, Gas / LNG) 9 % 10 %
Kohle 15 % 7 %
Nickel 3 % ----
BHP´s "Heilige 3 Könige" ( passend zum Feiertag ) , sind also Eisenerz, Kupfer und Petroleum !!
Die 3 zusammen machten 93% des operativen Gewinns (EBITDA) im letzten Geschäftsjahr aus !!
Kohle hatte zwar mit 15% (noch) einen höheren Umsatzanteil als Petroleum, ist aber sehr margenschwach ... und natürlich auch "ohne rosige Zukunft".
Das Management arbeitet hier bereits an einem (Teil-)Verkauf dieses Segments ...
auch ein Spin-Off des Kohle-Segments wird in Erwägung gezogen !!
Kohle wird in Zukunft bei BHP jedenfalls keine "große Rolle" mehr spielen ...
Nickel ist, was Umsatz und Marge angeht, derzeit schlicht "nicht der Rede wert".
Allerdings könnte sich das in den nächsten Jahren ändern, wenn in der Elektromobilität der
Nickel-Anteil in den neuen Batterien deutlich steigt (und genau das ist ja geplant).
Je höher der Nickelanteil in einer E-Auto-Batterie ist, desto höher ist ihre Energiedichte!
Im Gegensatz zur Kohle, steckt in Nickel also durchaus hohes Wachstumspotenzial ...
Nickel ist also ein Segment, dass man noch nicht abschreiben sollte !!
Das Börsengeflüster
https://finance.yahoo.com/quote/NEM?p=NEM
Geht bald das Wettbieten für NEM los?
Vielen Dank für die informativen Beiträge, da spart man sich glattweg die Recherche.
Ich war nicht davon ausgegangen, das hier eine solche Entwicklung so schnell kommt, zumal die Kohle wohl eher ein Fluch als ein Segen ist.
Das Börsengeflüster
Ich habe mich gerade von meinen BHP-Anteilen getrennt, um meinen Gewinn zu realisieren !!
Die Aktie hatte (dank der Rohstoff-Hausse) zuletzt einen richtig starken Lauf!
(von 16,50€ Ende November ... auf jetzt 24,40€ !)
"Lieber den Steinadler auf der Hand, als den Wanderalbatros über dem Meer". ;-)
Die Marktkapitalisierung liegt jetzt bei 170 Mrd. USD ... und das ist für BHP "absolut fair".
Wie viel "Potenzial" der Kurs noch hat, hängt natürlich von der weiteren Entwicklung der Rohstoffpreise ab ?! Laufen die weiter nach oben, sind auch Kurse von 30€ absolut möglich!
Da hilft aber nur die gute, alte Glaskugel! ... ;-)
Mir reicht der aktuelle Kurs jedenfalls aus!
Es gibt ja auch noch einige Fragezeichen ...
Was kostet BHP das 2015er Damm-Desaster (Samarco) in Zukunft noch an Geld ??
Wie negativ wirkt sich China´s Kohleboykott (gegen australische Kohle) auf BHP aus ??
(dem geplanten Verkauf der Kohleaktivitäten hilft er jedenfalls nicht)
Weitet China den Boykott auch noch auf australisches Kupfer aus ??
(auf Eisenerz mit Sicherheit aber nicht - dafür braucht China es zu sehr!)
Investiert BHP weitere Milliarden USD in das Potash-Projekt in Kanada ??
Neben der "angemessenen Bewertung" gibt es also auch noch mögliche "Stolpersteine" ...
Wünsche allen noch Investierten weiterhin viel Glück mit BHP !!
Das Börsengeflüster
Kann Dir nur gratulieren, da das zeigt, dass Du für Dich in der Lage bist nicht bis ans Äusserste zu zocken und evt. dann nicht loskommst und ewig auf dem Papier sitzt.
Danke Du hast mein Bauchgefühl bestärkt das gleiche zu tun, ein schöner Gewinn der nun vernünftig reinvestiert werden muss.
Ich habe bereits die Volatilität von Mining Unternehmen zu spüren bekommen, dort sind manchmal gravierende Schwankungen. Natürlich ist BHP eine Größe bei der das nicht ganz
so ausgeprägt.
Dazu die Rohstoffpreise, die im Moment extrem gut stehen, sind halt auch eine Momentaufnahme.
Vielleicht ein wenig zu früh verkauft und nicht das Maximum rausgekitzelt, aber ein stattlicher Gewinn mit dem man andere Aktien erwerben kann.
Angehängte Grafik:
bhp_group_08.jpg (verkleinert auf 56%)
bhp_group_08.jpg (verkleinert auf 56%)
Optionen
| Boardmail an "Cadillac" |
Wertpapier: BHP Group plc |