Credit Suisse - Tal der Tränen ist durchschritten

Was mich so skeptisch stimmt ist die Tatsache, dass nicht einmal die SNB in Erwägung zieht einen Rettungsring in Richtung CS auszuwerfen.
Und nach den jüngsten Erfahrungen im Umgang mit Autokratien ist es doch sehr bedenklich dass größere Teile an Saudi-Arabien verscherbelt werden, zumal nach der Kapitalerhöhung vor der Kapitalerhöhung bedeuten dürfte, mit erheblichen Nachteilen und massiver Verwässerung der Altaktionäre.  

Der Nationalbank von PIF geht  es ja nicht darum strategisch CS voran zu bringen, sondern darum CS taktisch zu nutzen/auszuschlachten. Die Taktik die die SNB mit dem Einstieg bei CS verfolgt, wurde ja klar und offen kommuniziert: "SNB-Präsident sagt, Investitionen in die Credit Suisse seien eher „taktisch“ als „strategisch“: das Know-how der Schweizer Bank anzuzapfen, um die aufstrebende Mittelklasse in Saudi-Arabien besser bedienen zu können oder das Origination-und-Distribution-Geschäft auszubauen. All diese Kooperationsmöglichkeiten erhalte seine Bank “obendrauf” zum Deal. Im Moment sei die CS-Führung zwar noch stark ausgelastet, aber in ein paar Monaten “werden wir vielleicht zusammensitzen und uns neue Initiativen auszudenken, wie wir unseren Markt besser abdecken und bedienen können”, sagte AlKhudairy."
https://www.finews.com/news/english-news/...bnp-paribas-goldman-sachs
"Im Moment sei die CS-Führung zwar noch stark ausgelastet, aber in ein paar Monaten..." SNB verlangt als Bedingung das die CS-Führung den Ausstieg aus dem eigenen Investment Banking schnell ausführt
https://www.globalcapital.com/article/...ly-executes-its-ib-exit-plan
https://www.bloomberg.com/news/articles/...tellenabbau-auf-wealth-aus
Bei dieser Art von geplanten taktischen Geschäft der SNB mit der CS ist natürlich absolute "Diskretion" sehr wichtig und auf keinen Fall will man hier die Finma mit an Bord haben: Al-Khudairy erklärte, dass die Aufsichtsbehörden der Zentralbanken anders mit einer Bank interagieren, die einen Anteil von mehr als 9,9 Prozent an einer anderen Bank hat: „Es beeinflusst auch unsere Fähigkeit zu kaufen und zu verkaufen und die Offenlegungen, die wir machen müssen. Daher sehen wir keinen Zweck oder Nutzen darin, in eine neue Kategorie eingestuft zu werden“, fügte er hinzu.
https://english.alarabiya.net/business/...f-tactical-than-it-is-strat  

Irgendwann in nicht allzu ferner Zukunft wird es die Credit Suisse, wie wir sie heute kennen, nicht mehr geben. Bei der anstehenden Umstrukturierung wird die Kapitalmarkt- und Investmentbanking-Sparte unter Michael Klein ausgegliedert, einem altgedienten US-Banker mit ungewöhnlich starken Verbindungen zu Saudi-Arabien. Die Gruppe für strukturierte Produkte geht an Allianz Pimco und Apollo Global Management. Die verbleibenden Einheiten werden verschlankt oder aufgelöst
https://www.efinancialcareers.com/news/2022/11/...illed-credit-suisse
Am Montag geht es dann mit dem "killen" bereits los (oder sollte man in guter saudischer Tradition nun bei der CS besser von "enthaupten" sprechen): https://www.bloomberg.com/news/articles/...b-cuts-to-wealth-next-week
Wer kann, geht noch rechtzeitig weg. Credit Suisse Investmentbanking Joachim von der Goltz verlässt Credit Suisse: Nach 25 Jahren im Investmentbanking zieht Joachim von der Goltz Finanzkreisen zufolge einen Schlussstrich.
https://www.handelsblatt.com/finanzen/...-credit-suisse/28788768.html  

Fixed Income Investor presentation - Debt Investor Relations
page 8: Credit Suisse  liquidity metrics - October update: The Group’s average daily LCR for the month of October was 154%, with lower spot rates over this period that remained below this average through that date.
page 4: New Credit Suisse divisional structure From January 1, 2023
Investment Bank capital reduction of ~40% from wind-down of the Non-Core Unit and
capital release from Securitized Products
https://www.credit-suisse.com/media/assets/...ome-investor-update.pdf  

> Die schrecklichste Kapital-Beschaffung aller Zeiten
> https://insideparadeplatz.ch/2022/10/31/...-beschaffung-aller-zeiten/

Zu beachten für die Kleinanleger bei dieser Kapitalerhöhung ist,  dass ein Verkauf neuer Aktien bei den derzeitigen Kursen zu einer massiven Verwässerung führen wird. Für seine existierenden Großinvestoren wird die Credit Suisse daher wohl auch Vorzugsaktien rausgeben, um die Verwässerung zu kompensieren. Harris Associates, werde sich nicht an der Aktienplatzierung beteiligen, sollen aber im Rahmen der Vorzugsaktienplatzierung weitere Aktien erwerben, so dass die Verwässerung kompensiert wird. Die  Olayan Group wird sich voraussichtlich ebenfalls nicht an der Platzierung der Aktien beteiligen, würde aber ihre rund 5%ige Beteiligung an der Credit Suisse durch die Teilnahme an der Platzierung von Vorzugsaktien aufrechterhalten.  Die Qatar Investment Authority will ihren Anteil an der Credit Suisse Group wohl erhöhen und gemeinsam mit der saudischen Nationalbank in den neuen Aktienverkauf investieren. Nach dem Verkauf der Aktien werden die Saudi National Bank, QIA und Olayan dann ca. 20 % bis 25 % der Credit Suisse halten.  

Ich befürchte die von mir verendete Abkürzung SNB hattest Du mit den Saudis verknüpft. Ich meinte jedoch die Schweizer Nationalbank, die sich bisweilen von einer Rettungsaktion der CS klar distanziert.
https://www.snb.ch/de/  

@S2RS2: Ja, dann haben wir aneinander vorbei geredet. Ich meinte die Saudis und ihre Beteiligung der Saudi National Bank an der Kapitalerhöhung: "The qualified investors have committed, under customary conditions, to purchase 462,041,884 new shares with a par value of CHF 0.04 each for a purchase price of CHF 3.82, corresponding to 94% of the reference price... In connection with the share placement to qualified investors, 307,591,623 new shares are expected to be issued to and purchased by Saudi National Bank (SNB). Following the share placement capital increase, Saudi National Bank is expected to hold 9.9% of Credit Suisse Group AG’s share capital. SNB as well as the other qualified investors have committed not to sell the new shares until after the settlement date of the subsequent rights offering and to exercise all the rights that will be allocated to the shares they have committed to acquire."
https://www.credit-suisse.com/about-us-news/en/...l-terms-202210.html
 

Die Schweizer Nationalbank scheint noch größere Probleme als die Credit Suisse Rettung zu haben:
https://pbs.twimg.com/media/Ffkf046WQAA7RlG?format=png&name=large
Alpen-Drama: Schweizer Nationalbank hat noch 6 Prozent Eigenkapital: Notenbank verliert täglich eine halbe Milliarde, ihr Eigenkapital schmilzt schneller als jeder Eisberg. Wird aus Franken eine Schwach-Währung?
https://insideparadeplatz.ch/2022/10/31/...ch-6-prozent-eigenkapital/  

die SNB kann jederzeit rekapitalisiert werden.

Wir gehen alle in Richtung Lira - unsere Eliten wollen das so.

Mir geht das auch alles auf die Nerven  

Nachschuss-Forderungen bei Privatmarktfonds signalisieren Unheil
Droht mehr Unheil bei Aktien und Anleihen? Nachschussforderungen bei Privatmarktfonds könnten weitere Verkäufe auslösen. “Es ist vorstellbar, dass große Institutionen Zwangsverkäufe von liquiden Aktien tätigen, um Kapitalabrufe in privaten Fonds zu erfüllen” Die Summen, um die es dabei geht, könnten enorm sein. Ein erheblicher Teil des leichten Geldes, das die Zentralbanken während der Pandemie in das Finanzsystem gepumpt haben, fand seinen Weg in nicht börsennotierte Vermögenswerte wie Privatmarktfonds.
https://finanzmarktwelt.de/...marktfonds-signalisieren-unheil-251852/  

Credit Suisse Shuttering More Swiss Branches: Credit Suisse is thinning out its branch network, closing more than one in ten locations in Switzerland
https://www.finews.com/news/english-news/...se-closing-swiss-branches
The bonfire of Credit Suisse FX traders and salespeople
https://www.efinancialcareers.com/news/2022/11/...ing-fx-trading-jobs
Credit Suisse Loses Trio of South Asia Private Bankers
https://www.finews.com/news/english-news/...outh-asia-private-bankers
The most dangerous banking jobs beyond Credit Suisse
https://www.efinancialcareers.com/news/2022/11/...eyond-credit-suisse
Credit Suisse Loses Frankfurt Investment Banker:  A rainmaker is said to be leaving the investment bank of Credit Suisse in Frankfurt.
https://www.finews.com/news/english-news/...&utm_campaign=dlvr.it  

> https://www.ariva.de/forum/...014-2025-497990?page=7100#jumppos177524

Ende der Woche wird die Credit Suisse den ersten von vier geschlossenen Greensill-Fonds vollständig liquidieren
https://www.finews.ch/news/banken/...liechtenstein-fonds-rueckzahlung  

Die Credit Suisse nimmt auch drastische Kürzungen bei ihrem EMEA-Kreditteam vor
https://www.efinancialcareers.com/news/2022/11/...edit-traders-let-go  

Credit Suisse set to raise 3 bln euros from new debt issue
https://www.reuters.com/business/finance/...ew-debt-issue-2022-11-09/  

Credit Suisse muss Renditen auf Junk-Niveau für Geldspritzen zahlen. Angeschlagene Bank muss historisch hohen Kupon in Euro zahlen. Der umkämpfte Schweizer Kreditgeber vermarktet eine 11-jährige fest-zu-variabel verzinsliche Dollaranleihe zu über 9 %. Angesichts einer existenziellen Krise in ihrer Investmentbank hat die Credit Suisse eine Euro-Obligation früher mit einem kolossalen Coupon von 7,75 % bewertet – dem zweithöchsten Coupon aller Zeiten für einen neuen Senior-Investment-Grade-Bank-Deal in Euro. Es ist ein Zeichen dafür, wie weit der Stern des Kreditgebers gefallen ist
https://www.bloomberg.com/news/articles/...ted-record-for-latest-bond  

Wird die Credit Suisse die Ursache einer grossen Finanzkrise sein?
https://mahapragyainvestments.in/blog/...of-a-major-financial-crisis/  

Hier mal die Kredite der Credit Suisse, geordnet nach Handelsaktivität der letzten 10 Tage.
https://pbs.twimg.com/media/...WYAEDs7V?format=jpg&name=4096x4096
 

Credit Suisse FTX COO: Prior to joining FTX she worked on risk controls in Credit Suisse
https://pbs.twimg.com/media/FhLONVqXkAA1Yxq?format=jpg&name=medium
Nutzer der Krypto-Börse können seit Tagen kein Geld mehr auszahlen. Jetzt warnt FTX vor Einzahlungen und deaktiviert Anmeldungen.
https://www.ariva.de/forum/...ht-bevor-443500?page=6310#jumppos157763

 

FINMA-Risikomonitor 2022: Die unsichere weitere Entwicklung der Inflation, der Zinssätze sowie des Wirtschaftswachstums birgt Risiken. Dies erhöht die Verwundbarkeit des Finanzsystems bei Marktkorrekturen beispielsweise aufgrund einer Leitzinserhöhung oder einer Verschlechterung der Konjunkturaussichten. Darüber hinaus haben sich die Unternehmen und Staaten während der Corona-Pandemie weltweit erheblich weiter verschuldet. Diese Faktoren machen die Finanzmärkte sensibler
und volatiler bei möglichen negativen Schocks.
https://www.finma.ch/de/dokumentation/...onen/berichte/risikomonitor/  

Ihr seid beide Psimisten gegen die CS.
Sie wird nie untergehen. Das würde die Eidgenossenschaft nicht zulassen.
Ich selbst habe ein Konto und ein Aktiendepot bei dieser Bank.
Habe die Aktie vor bald einem Monat gekauft und bis jetzt einen Gewinn von knapp 9 Prozent.
Werdes diesen Titel noch lange im Depot behalten.

Grüsse aus Zürich
quantas

Credit Suisse horror as bankers waiting for 'golden nuggets' cut
https://www.efinancialcareers.com/news/2022/11/...banking-cuts-europe

Aber den Kopf nicht hängen lassen, man kann ja auch nach Credit Suisse  noch Karriere machen:
FTX COLLAPSE: Key executive was Credit Suisse ‘risk manager’
https://www.asiamarkets.com/...cutive-was-credit-suisse-risk-manager/
Ein bisschen Spaß muss sein: Justin Sun pulls an FTX and offers to buy ailing Credit Suisse’s assets
https://cryptoslate.com/...to-buy-ailing-credit-suisses-assets/?amp=1

Aber jetzt im Ernst: JPMorgan warnt davor, dass der FTX-Zusammenbruch eine „Kaskade von Nachschussforderungen“ auslösen wird
https://www.zerohedge.com/markets/...-will-spark-cascade-margin-calls  

https://www.theguardian.com/news/2022/feb/20/...s-corrupt-politicians  

People moves: Credit Suisse shake-up
https://www.risk.net/people/7955046/...hake-up-hsbcs-new-cfo-and-more  

Hier ein Bewertungsvergleich der Aktien der CS mit den Aktien von UBS und Julius Bär.

https://bolesch-analysen.com/2022/11/04/...uisse-mit-ubs-julius-baer/
 

What Credit Suisse and Three Arrows Capital Have in Common
One of the world’s most embarrassingly bad banks is tanking – and some of its biggest missteps will look all too familiar to crypto financiers.
https://www.coindesk.com/layer2/2022/10/12/...capital-have-in-common/

*only $900 million in liquid assets backing $9 billion in debt
https://www.theblock.co/post/186372/...s-backing-9-billion-in-debt-ft