WELTMEISTER, Kontron ist WELTMEISTER!!
ich finde mr.desasters Fragen trotzdem durchaus berechtigt. Man sollte nicht blind aufgrund solcher News einsteigen. Ich hab mir allerdings in der letzten halben Stunde die Zahlen von Kontron mal durch den Kopf gehen lassen.
Kontron dürfte durch diese Zahlung von 52 Mio € und den Cashflow, den man operativ in 2016 erwarten darf, etwa auf 20-25 Mio € nettocash kommen. Das heißt, aktuell wird Kontron nur noch mit einem EnterpriseValue von 155-160 Mio € bewertet. Wenn man davon ausgeht, dass man die bereinigte Ebit-Marge aus 2015 von rund 4% hält und ein deutloich verbessertes Finanzergebnis unterstellt, kommt Kontron damit für 2016 auf ein EV/Ebt von etwa 8,0-8,5 und cahsbereinigtem KGV von 11 (reales KGV bei 12-13). Das ist jetzt zwar auch nicht wahnsinnig günstig, aber ein Anfang, zumal dort noch keinerlei Synergieeffekte durch diese Kooperation enthalten sind, die dann (aber wohl erst vollumfänglich in 2017) wirken können. Wie hoch diese Effekte sein könnten, kann ich schwer einschätzen. Aber meine Kritikpunkte der letzten Jahre an Kontron werden zumindest deutlich geringer auf dem aktuellen Bewertungsniveau und der verbesserten operativen Perspektiven. Ich habe deshalb mal 2,2% meines Depots mit Kontron gewichtet. Mal sehn, ob ich nächste Woche noch aufstocke. Werd mich übers Wochenende mal informieren, wie Hoch Experten diese Perspektiven nun einschätzen. Grundsätzlich ist die Strategie sich auf Hard- und Software im wachstumsstarker Internet of things zu positioneren, aber sicherlich erstmal sinnvoll. Allerdings muss Kontron nun im Gegensatz zu den letzten Jahren dann natürlich auch mit Zahlen überzeugen. Noch nicht unbedingt bei den nächsten 1-2 Quartalszahlen, aber man hat ja schon im November erste Erfolge bei Kosteneinsparungen vermeldet. Das muss jetzt so langsam an Nachhaltigkeit gewinnen. Vielleicht wird ja dann Kontron noch zu einer 5%+x Position in meinem Depot.
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Wertpapier: Kontron |
Nur weil Du short bist oder weil die News Krotten schlecht ist ,damit sich ein Short auch lohnt .
Heute früh einzusteigen als Long ,wäre effektiver zum jetztigen Zeitpunkt gewesen :-))
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Wertpapier: Kontron |
Und die schriftliche Bestättigung des Deals ,soll so schnell wie möglich auch kommen .
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| Boardmail an "Rosalie" |
Wertpapier: Kontron |
Hat jemand schon versucht konkrete, sachliche Fragen an die IR Abteilung von Kontron zu stellen?
Mir persön
Hat schon jemand hier Erfahrungen gemacht?
Da dies etwas hoch liegt, wäre es objektiv schon interessant zu wissen was tatsächlich hinter Kontron Kanada steckt.
Das wäre z.B. eine Frage die man an die IR Abteilung stellen könnte.
Einem offiziellen Analysten würde eine solche Frage sicherlich beantwortet werden.
Equinet belässt Kontron auf 'Buy' - Ziel 5 Euro
10:10 22.01.16
Eine kritische Stimme ist also neidisch.
Worauf genau ?
Auf deine Verluste, die du als Perma-Bulle bei Kontron angesammelt hast ?
Und es ging ja nicht nur um den Buchwert Kontron Kanada, sondern vor allem um die Umsatz und Ergebnisverteilung der Kontron AG.
Da du auf massiven Verlusten bei Kontron sitzt, ist es psychologisch schon klar, warum du alles eindeutig positiv interpretierst, aber das hat mit einer sachlichen Analyse nichts zu tun
Wenn du dich dann noch so dreist bist die einzige kritische Stimme zu diffamieren, hast du dich endgültig disqualifiziert
Es ist ja positiv zu werten, wenn hier nicht nur Permabullen und Anfänger an Bord sind
Auch wenn manche Kommentare amüsant sind, einige helfen nicht wirklich weiter.
Super wäre doch, wenn es gelänge hier Fakten auszutauschen und so den Horizont von Allen zu erweitern, denn wir haben Alle das gleiche Problem: Die Firmen und speziell auch Kontron informieren selektiv und verständlicherweise so positiv wie möglich. Falls jedoch grundsätzlich und ständig zu positiv berichtet wird, geht das Vertrauen verloren.
Und leider hat auch Schwirz bei Kontron bislang auch zu viel versprochen und zu wenig geliefert.
Die ersten 1-2 Mal würde ich es der allgemeinen desaströsen Situation von Kontron geschuldet sehen. Die Führungsriege um Gehrmann hat den Überblock verloren (siehe Betrugsfall Malaysia) und letztendlich die Karre vor die Wand gefahren.
CEO´s, die aus der Firma selbst kommen, sind nie stark genug grössere Umstrukturierungen durchzusetzen.
Zugute halten muss man Schwirz, dass er notwendige drastische Schritte eingeleitet hat, und ein insgesamt vernünftig klingendes Konzept zu haben scheint.
Leider scheint die interne Umsetzung langsamer zu verlaufen wie er es erwartet hat und ich hoffe hass er daraus für seine Kommunikation gelernt hat, oder anders gesagt ich unterstelle es mal.
Sein Aktienkauf und die letzten "news" kann man grundsätzlich eher als positiv werten, obwohl die neue Gesamtstrategie noch sehr nebulös ist.
Folglich wäre es für alle hilfreich, wenn es gelänge hier ein paar Puzzlestücke zu sammeln um Kontron besser einschätzen zu können.
Denn eines ist klar, bei dieser turn around Geschichte gibt es eine relativ gute Chance, dass man mittelfristig deutlich höhere Kurse sieht, falls das Management tatsächlich seriös arbeitet.
Würde mich freuen hier in Zukunft mehr Fakten zu diskutieren.
Die Emotionen kann man ja auch einfach ignorieren.
Um auf die Frage von MrDesastrer zurückzukommen: Wie kommen wir an den Hintergrund von Kontron Kanada, das EK ist hier nicht ausreichend für eine Einschätzung, obwohl man schon annehmen sollte, dass USA und Europa dort nicht mit hinein gerechnet werden.
Anbei noch ein link
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