Die neue Solarworld

die letzten donnerstag für das weitere abrutschen   des kurses gesorgt haben
liegen übrigens unverändert immer noch bei 8,05 € im orderbuch....  

 

schwung in den handel kommt....
kurz vor den zahlen  

 

die zusammenarbeit von kyocera und solarworld in Sachen hemlock
kyocera als amicus curiae für solarworld.....
das macht es für hemlock m.e. zumindest nicht einfacher

https://www.unitedstatescourts.org/federal/mied/278491/
104 2016-04-15   MOTION for Leave to File Brief as Amicus Curiae in Support of Deutsche Solar GmbH; Brief in Support of Motion for Leave; Amicus Curiae Brief by Kyocera Corporation. (Attachments: # 1 Appendix of Unpublished Authorities) (Cox, Erin) (Entered: 04/15/2016)  

das sich hemlock mit der klagewelle gegen die deutsche solar gmbh sprich solarworld,
kyocera, ja solar u.s.w. einen gefallen getan hat...
unterm strich wäre m.e. auch für hemlock - mittlerweile selbst stark angeschlagen -  ein vergleich auch in diesen fällen die bessere option gewesen anstatt noch weiter langjährige wichtige kunden und somit potentielle künftige umsätze und marktanteile zu verlieren.....



     

 

 

 

asbeck ja mit dem anlässlich der veröffentlichung der 2015er zahlen gegebenen ausblick gedämpft und so m.e. genügend raum gelassen um positiv zu überraschen.

 

....Ich denke, nachdem die vorläufigen heute auch noch nicht da sind, dass es schlechte Zahlen werden...  

kann man am besten erkennen wenn man sich mal
die Bilanzen 2014 und 2015 der SolarWorld Industries Thüringen GmbH anschaut...
waren es 2014 noch gut 20 mio € die von der "boschmitgift" die knappe 120 mio € betrug für den verlustausgleich verwendet werden mussten so waren es im Jahr 2015 noch gut 4 mio €.
somit sind ende 2015 immer noch gut 93 mio € "übrig"...
 http://www.solarworld.de/fileadmin/sites/sw/ir/...richt_swit_2015.pdf

darüberhinaus stehen die chancen m.e. mehr als gut das auch bei der  SolarWorld Industries Thüringen GmbH in 2016 der turnaround gelingt.

daher auch Tagesordnungspunkt 5 der HV 2016

5. Beschlussfassung über die Zustimmung zu einem Gewinnabführungsvertrag zwischen der SolarWorld AG und der SolarWorld Industries Thüringen GmbH, einer 100%-igen Tochtergesellschaft der SolarWorld AG

http://www.solarworld.de/konzern/...ammlung-2016/tagesordnungspunkte/

der operative geschäftsverlauf entwickelt sich weiterhin positiv.
angesichts dessen ist die aktuelle mk von 120 mio € ein schlechter witz
und primär augenscheinlich dem vielzitierten "hemlockprozessrisiko" geschuldet.
wenn der analyst diermeier das prozessrisiko aktuell mit ca 16,5 € je Aktie sprich 250 mio € "einpreist" und daraus ein Kursziel von 9,20 € ableitet ist das zumindest aus meiner sicht schlichtweg absurd....



 

nun bin ich auf die Argumente für das Vorabergebnis gespannt.  

 

 

..würde ich sagen...  

..das es das Ziel eines Unternehmen sein sollte, 10 % Marge übers Jahr gesehen zu generieren, können diese Zahlen nicht im geringsten überzeugen...

Für das q1 gibt's für mich eine Kursbenotung von 5 Euro..

Und wenn man die Interviews von Asbeck dazu liest, könnte man zu dem Eindruck kommen, dass er auch keinen blassen Schimmer hat, wo die miesen herkommen...