Rally der Aktie von Fortec Elektronik wohl am Ende

Die Verkäufer vom Dienstag werden nun  bestraft, da sie ganz stupide dachten nach dem Kursanstieg vom Freitag gibt es einen Rücksetzer. Den sie ja dann selbst ausgelöst haben. Fortec schlägt sich gut während der Coronazeit, bleibt profitabel, hat einen schönen Auftragsbestand und eine top Bilanz, ist breit in vielen Branchen aufgestellt.

Und bei 19€ haben sie immer noch eine Dividendenrendite von 4%. Ich denke eine Fortec wurde zu unrecht vernachlässigt, die 20€ sollten schnell drin sein.  

noch zu bedenken ist:
Die aktuelle Kursrallye an den Börsen beruht auf der berechtigten Hoffnung, dass die ganzen Konjunkturprogramme und Rettungspakete Wirkung zeigen und sich die Wirtschaft schnell erholen wird.

Da wäre eine Fortec mit ihren Produkten ganz vorne mit dabei.

Aus der Krise kommt das Unternehmen besser heraus als viele andere, die wirtschaftliche Erholung kommt dann überher.
Da die Aktie auch vor Corona nicht überbewertet  war, kann ich die jetzigen Käufer gut verstehen.  

War nur konsequent, dass Frau Malle diesen Verlustbringer nun dicht gemacht hat. Kosten blieben überschaubar, da der verbliebene Großkunde nochmals große Stückzahlen auf Vorrat abnahm. Top Management.  

Von diesem Verlustbringer hätte man sich wahrscheinlich schon früher trennen sollen. Jetzt könnte man ja auch mal wieder einen gezielten Zukauf tätigen.  

ist/war die Rotec ein Verlustbringer ?

Im letzten Jahr wurde ein Ergebnis von 581 T Euro nach 313 T Euro erzielt.
Auch die beiden Jahre davor wurden positiv abgeschlossen.
In den letzten 4 Jahren hat die Rotec insgesamt 1.165 Mio Euro ab Ertrag erzielt.

Für so eine kleine Gesellschaft doch ein gutes Ergebnis.

Ich denke, die Schwerpunkte haben sich einfach verschoben und die Aufgaben der Rotec übernehmen nun andere Konzernteile.

Dies macht das Unternehmen effizienter und der organisatorische Aufwand wird geringer.

Nachdem die Bereiche Stromversorgung und Display durch Betriebsverpachtungen jeweils konzentriert worden sind macht dieser Schritt auch Sinn.



 

Danke für deine Korrektur. Hatte unterstellt, dass dies ein Verlustbringer war, da es im letzten Jahr nicht mehr so lief.  

So Aktien wie NIU steigen ins Unermessliche und eine Fortec führt ein Schattendasein. Passt eigentlich nicht, wenn man sich die Bewertungen anschaut. Auch eine Fortec sollte von der Elektromobiltät und dem Trend Strom zu speichern, mit Strom zu tanken profitieren.

Erstaunlich dass eine Fortec nicht beachten wird, aber für eine NIU Mondpreise bezahlt werden. Das Verhältnis stimmt einfach nicht mehr.  

scheint es nun gestern einen Rucker nach oben gemacht zu haben. Mobile Stromversorgung mach Fortec ja auch.  

scheint es nun gestern einen Rucker nach oben gemacht zu haben. Mobile Stromversorgung mach Fortec ja auch.  Nur dass die Bilanz von Fortec deutlich stärker ist.  

Aus meiner Sicht zu unrecht, da sie sich operativ trotz den Corona Belastungen sehr gut hält. Eine Friwo gar nichts zu Stande bringt hat sich so mal verdoppelt vom Tief.  

hat gestern den Geschäftsbericht für das abgelaufene Geschäftsjahr veröffentlicht und will erneut eine Dividende von 0,60 Euro zahlen.
Im Vorjahr gab's 10 Cent mehr als Jubiläumsbonus.

Trotz Corona wurde wieder ein ordentliches Ergebnis erwirtschaftet und das lfd. Jahr sieht auch nicht schlecht aus.
Beim Umsatz und Ertrag werden Rückgänge von bis zu 15 % bzw. 10% für möglich gehalten.

Selbst in solch einem Fall würde es erneut für eine Dividende von 0,60 Euro ausreichen.

Fortec bietet damit allein von der Dividende her schon eine angenehme Rendite.  

Demnächst gibt es 0,60€ Dividende je Aktie. Wer jetzt noch kauft ist dabei.  

11.02.2021 findet die Hauptversammlung statt.  

ist es aber still geworden.
Ich sehe momentan Zukaufkurse.
Augenscheinlich hat man momentan eher ein Problem, genug Ware zu bekommen, als diese zu Verkaufen.
Durch Corona wurde die Vertriebstätigkeit behindert.

Nach Corona könnte also ein deutliches Umsatz und Gewinnwachstum einsetzen, die Bilanz scheint weiterhin grundsolide.

Warum stagniert der Kurs?

Unentdeckte Perle!?  

In meinen Augen definitiv noch eine relativ unentdeckte Perle.
Das suchen nach den Perlen dauert nun mal länger. Mal sehen wann und ob weitere Käufer auf die Aktie aufmerksam werden.

Die Zahlen etc.sind grundsolide. Cash ist vorhanden und das Geschäftsmodell ist in meinen Augen sehr zukunftsträchtig.
Natürlich ist auch Fortec von der weltweiten Materialverknappung betroffen.
Aber wie du schon sagst, den Großteil der Krise haben wir hoffentlich hinter uns.
Dann stellt sich die Frage ob das Unternehmen daraus gestärkt hervorgeht.
Es stehen keine Veröffentlichen in den nächsten Monaten an, von daher wird es vermutlich noch still bleiben.
Ich plane hier aber über mehrere Jahre am Ball zu bleiben, von daher kann ich mit der aktuellen Situation gut leben.  

Und was für eine ...

;-)  

doch im Grunde gut. Langsam und stetig nach oben.

Ich persönliche rechne dieses Jahr mit einer Übernahme, oder, dass man selbst übernommen wird - u.U. auch beides.

Wäre schade, wenn wir übernommen werden, will mit Fortec eigentlich noch paar Jahre oder Jahrzehnte Freude haben.  

Verglichen mit den Halbjahres - Zahlen hält sich der Kursanstieg doch noch ziemlich in Grenzen. Der EBIT und Auftragseingang lassen doch da noch ganz andere Bewertungen zu, Die Verdoppelung der EBIT Marge bei der Prognose könnte sich auch auf Dividende auswirken. Leider lesen das zu wenige. Wenn Fortec jetzt anzieht, kann das ganz schnell Aufmerksamkeit erzeugen.

Aufgestockt!  

in der aktuellen Börse Online wird die Kaufempfehlung aufrecht erhalten - angehobenes Ziel: 28 Euro

durchweg positive Berichterstattung.  

Meinte natürlich eine Verdoppelung der EBIT Steigerung.

Und wenn das Geschäft so weiter läuft, ist ja eine weitere Erhöhung eine Frage der Zeit.

Um die aktuelle Prognose zu erfüllen, reichen ein EBIT von 2,3 MIO im zwieten Halbjahr. Fast 40% weniger als im ersten HJ mit einem Umsatz von 42 Mio.

Umsatzerwartung Prognose 2022:
77.426 + 15% = 89,033 Mio Umsatz laut Prognise -> 47 Mio Umsatz laut Prgnose im H2. Das sollte mit dem Aufragsbestand wirklich leicht zu erreichen sein.

Da die Umsatzprognose auf +15% erhöht wurde,  im ersten HJ aber "nur" +12% umgesetzt wurden, rechnet Fortec mit mehr Umsatz im 2ten HJ

H2 2020/2021     Umsatz 40Mio    EBIT 2,7Mio
H2 2021/2022 E  Umsatz 47Mio    EBIT 2,3Mio    ?

Mit dem Auftragsbestand die Umsätze zu machen dürfte nicht so schwer sein. Also da müsste die EBIT Marge schon einbrechen im H2, um die
Prognose nur zu erfüllen. Für mich ist das typisch Fortec eine konservative Annahme, die Luft für neuerliche Anhebungen hat.

EBIT MARGE H1 20/21    5,0 %
EBIT MARGE H2 20/21    6,75%

EBIT MARGE H1 21/22    9,5%
EBIT MARGE H2 21/22    ?

Würde die EBIT Marge im H2 auch nur auf dem Vorjahresniveau 6,75%  bleiben, wär das bei dem prgnostizierten Umsatz ein EBIT von 3,2 MIO und somit ein GJ EBIT von 7,2 MIO.  Das wäre eine EBIT Steigerung von 40% und m.M. nach immer noch konservativ.
Ich sehe keinen Grund, warum die Marge im H2 so einstürzen sollte.

 

ich kann mich mit den per Brief zugeschickten Zugangsdaten leider nicht registrieren, es kommt immer wieder die Meldung, die Zugangsdaten wären falsch.

Auf der Hotline erreiche ich leider wiederholt niemanden.

Hat noch jemand das Problem?
Irgendwelche Tipps, was ich falsch mache?

Habe es mehrmals versucht und Daten geprüft, hatte auch mal die voranstehenden Nullen der Zugangsnummer weggelassen.

Dummerweise ist heute der letzte Tag für die Registrierung.  

Sieht ganz gut aus, nachdem man die Prognose erhöht hat.

poste nur mal, weil der Thread hier ja total eingeschlafen ist.


KGV etwa 13 fürs nun abgelaufene Geschäftsjahr. Sehr starke Bilanz mit einigem an Nettocash, Rekordauftragsbestand ... das passt.

Der Markt könnte der Aktie sicherlich auch ein KGV von 15 bis 20 zubilligen.  

Aktie läuft gegen den Trend Richtung Norden. Wenn Fortec die Potentiale ausschöpft, dann sollte der Kurs auch zukünftig steigen.

Man investiert ja stark in die Tiefe. Die Entwicklung zum Komplettanbieter und Softwareunternehmen bringt nicht nur höhere Margen, sondern auch eine starke Kundenbindung.

Der Kunde schaut also nicht nach dem günstigsten Preis, sondern nach dem Gesamtpaket. Fortec findet für ihn die beste Lösung, stellt die besten Komponenten für ihn zusammen und installiert auch alles. Der Kunde wird gar keine Preisvergleiche mehr anstellen. Hinzu kommt die Software zur Anbindung. Ich sehe extrem starke Kundenbindung, hohe Margen, da man nicht über den Preis kommen muss. Auch weitere Leistungen, die man sich vergüten lässt.

Hinzu kommt, dass die wiederkehrenden krisenresistenten Serviceleistungen stetig zu nehmen.  

- Konzernumsatz 89,0 Mio. EUR (VJ: 77,4 Mio. EUR)
- Konzern-EBIT-Marge mit 9,5 % (VJ: 6,9 %) am oberen Ende der Prognose
- Dividendenvorschlag von 0,70 EUR (VJ: 0,60 EUR) für das Geschäftsjahr 2021/2022

- Prognose für 2022/2023: Umsatz von 91 Mio. EUR bis 97 Mio. EUR und EBIT von 8 Mio. EUR bis 9 Mio. EUR erwartet

Laut Vorstand ist die Prognose konservativ gehalten.

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...kordergebnis-ab/1680133