Calibre Mining
Seite 2 von 7 Neuester Beitrag: 29.11.24 13:40 | ||||
Eröffnet am: | 24.02.20 13:34 | von: DA_BUA | Anzahl Beiträge: | 152 |
Neuester Beitrag: | 29.11.24 13:40 | von: PolluxEnergy | Leser gesamt: | 56.409 |
Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 43 | |
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Anderer, konservativerer Ansicht, bin ich mit den Barmitteln. So ausgebombt der Markt jetzt ist, sollten die für Zukäufe zum Wachstum verwendet werden - immer unter der Prämisse, sie werden zur Entwicklung der aktuellen Projekte nicht gebraucht. Noch ein Grund für den konservativeren Ansatz:
Finanzierungen sind schwieriger und gewaltig teurer geworden. Die sollten also vermieden werden, eine Verwässerung erst recht.
Vor allem die Kosten in Nevada von USD 1.450-1.550 je Unze sind im Vergleich zu Nicaragua extrem hoch, da bleibt beim aktuellen Goldpreis wenig über.
Aus meiner Sicht weiterhin ein Thema: ARP oder Dividende. Cashbestand ist bereits bei MUSD 92, market cap ist MEUR 371 - krasses Verhältnis. Um den Aktionären auf dem aktuellen Kursniveau zB 5-7 % Dividendenrendite zu ermöglichen müsste man nur einen Bruchteil der Geldmittel ausschütten. Wenn Calibre natürlich einen top deal im Auge hat, bin ich gerne bereit auf die Dividende zu verzichten. Dies wäre für mich aber nur der Fall wenn günstig ein aussichtsreiches Gebiet erschlossen werden kann wo auch die Produktionskosten passen. Zudem denke ich dass Calibre noch 1,2 Jahre brauchen wird um die Übernahme von Fiore zu verdauen und hier Synergieeffekte zu schaffen. Insofern kann ich mir eine weitere Übernahme kurzfristig kaum vorstellen.
https://www.ariva.de/news/...n-mehrjhrigen-ausblick-auf-eine-10204104
Versuche ich nun, das Risiko hinter diesem Wachstum einerseits und die notwendigen CAPEX zu berücksichtigen, kenne ich keinen günstigeren Producer als Calibre. Ein profitabler Miner zu Konditionen eines Explorers - überspitzt formuliert. Bei ganz präzise vorgezeichnetem organischen Wachstum. Sie dürfen sich bei der Anzahl der Projekte, insbesondere in Nicaragua, halt nur nicht verzetteln.
Weils auch erwähnt wurde und die Zahlen fundamental gut aussehen: ist jemand von euch bei Caledonia Mining an Bord?
Und zwar völlig unabhängig von der Entwicklung des Goldpreises!
Ergebnisschätzung für heuer mit 0,12 EUR/USD ist wohl realistisch, wenngleich schlechter als ich vor einiger Zeit erwartet hätte. Positiv könnte sich nur ein steigender Goldpreis im Q4 auswirken, aber damit ist wohl nicht zu rechnen.
Da Calibre ja hochliquide ist, könnte das Unternehmen aktuell auch an Beteiligungen denken, zB 10-30 % an einem vergleichbaren Unternehmen. Alternativ Kauf einer Mine ... quasi ein "Fiore II" Invest.
Die hohe Liquidität könnte und/oder sollte genau für die von Ihnen genannten Zwecke verwendet werden, und eben nicht für Aktienrückkäufe oder Dividenden. Einfach aus dem Grunde, weil Finanzierungen ob der gestiegenen Zinsen immer schwieriger/teurer werden. Und wenn man davon unabhängig ist und bleibt, umso besser.
Nicht ganz konform gehe ich mit der Schätzung des Goldpreises in der nächsten Zukunft, den sehe ich auch kurzfristeig (</= 6 Monate) deutlich steigen.
Und einen Punkt möchte ich noch ergänzen:
Calibre steht in seiner heutigen Aufstellung schon für ein sehr großes internes Wachstum der Goldproduktion und der Resourcen. Mit allen sich daraus ergebenden Hebelwirkungen auf die Profitabilität sowie Ausschaltung der Risiken + Kapitalbedarf bei Akquisitionen.
falls diese Meldung der Grund/Anlass für den deutlichen Kursrückgang heute ist, dann ist die Frage: Vollkommen überzogene Reaktion auf die News oder nicht?
Was meint Ihr?
Wer weiß schon, ob die US-Anleger in Zukunft die Aktie noch handeln werden dürfen, da die Company halt auch in Nicaragua tätig ist. Im Moment ist den USA alles zuzutrauen.
Ist es auszuschließen, dass die kanadische Regierung nachziehen wird? Was würde das für CBX als kanadisches Unternehmen bedeuten?
Die einen werden die Nevada-Aktivitäten als Buffer sehen, andere sehen diese Gemengelage zwischen Nicaragua und den USA aufgrund der jetzigen politischen Situation (kurzfristig?) vielleicht als Negativum ein.
Wer die Sache bullisch sehen will, wird auch seine Argumente vorbringen können, im Sinne von: Was ist, wenn CBX problemlos weiter in Nicaragua agieren wird und dann in 2024 ein neuer Präsi die Sanktionen aufheben wird? Plus: CBX hat 92 Mio in Cash und tradet zu einem Bruchteil davon.
Keiner weiß, wie die Marktteilnehmer die Lage kurz- und mittelfristig beurteilen wird. Sind die aktuellen Kurse absolute Schnäppchenkurse oder noch einmal die Chance mit einem blauen Auge rauszukommen und die Aktie auf die Watchlist zu setzen? Who knows.....
Fakt ist: Unsicherheiten waren an der Börse kurzfristig noch nie ein gutes Umfeld für steigende Kurse.
Just my 2 Cents......
Was man sich im Westen, und hier vor allem die USA, herausnimmt, ist schon der Hammer, die Doppelmoral zu dokumentieren würde ganze Bücher füllen!
Aber ich will erst einmal die kommenden Tage abwarten und schauen was passiert. Las, dass die Jungs von Thedailygold zum Ausstieg blasen. Ob das zur Eröffnung Einfluss auf den Kurs hat? Keine Ahnung, schaun mer mal.
Vielleicht gehe ich heute abend schon wieder mit einer neuen Teilposi rein, FALLS unlimitierte Orders den Kurs auf ein lächerlich niedriges Level abrutschen lassen.
Man, man, man…. vor ein paar Monaten Rio2, jetzt CXB. Grummel ….
Was mich auch überrascht, dass man sehr viel "Growth Capital" im Cashflow ausgewiesenen hat. Dass Calibre investiert ist klar, ich hätte allerdings mit weniger gerechnet.
Zudem wurde eine Fremdfinanzierung für Fuhrpark abgeschlossen. Auf Basis des Cashbestandes verstehe ich nicht warum. Hätte man ja locker bar zahlen können...
Was sind eure Einschätzungen?
Ich nehme mal das Ergebnis vorweg: Calibre ist "lächerlich" billig in allen Kategorien. Und das obwohl, und hier nenne ich nur zwei Punkte, hinter Calibre eine organische Wachstumsstory die nächsten zwei Jahre steht und Calibre keine Paukenschläge bringt wie Barrick, die net earnings im Quartal von 0,14 $ haben und eine Quartalsdividende von 0,15 $ ausschütten.
Vielleicht war Calibre bei der Fremdfinanzierung des Fuhrparks jemandem einen "Gefallen" schuldig - soll ja mal vorkommen!?! Scherz beiseite - gefällt mir auch nicht.
https://investors.calibremining.com/science/...QjMEAEYASAAEgL4__D_BwE
Für mich muß ich ernstlich überlegen, ob ich mir das Risiko von Explorern noch antue, wenn es eine Möglichkeit wie Calibre (und noch einen anderen Miner m. E.) gibt.