Dogs of the Dax 2011

Die heutige Kursschwäche wurde für einen Wiedereinstieg genutzt. Kauf von 400 Stück zum Kurs von 53,18 €.

Wegen einem kurzfristigen Auslandsaufenthalt war mir die Bearbeitung des "Dogs of the DAX" Depot nicht möglich. Dies wird beigefügt nachgereicht. Auf eine eingehende Analyse wie in der Woche davor wird ausnahmsweise verzichtet.

Mit rund 7,6% Performance entwickelte es sich zum 18.02.2011 (EOD-Kurse) besser als der XETRA DAX mit 6,3%.

Der bisherige Kursrückgang bei Münchner Rück hat das Niveau für einen Wiedereinstieg erreicht. Beim Kurs von 119,03 € (L&S-Kurs) wurde ein Kaufsignal generiert. Der Wert wird aus rein kurstechnischen Gründen wieder ins Depot genommen.

Die Gewinnprognosen bei dieser Aktie sind höher als vor sieben Wochen. Der positive Trend seit dem 29.09.2010 bei einem Kurs von 102,08 hält weiter an. Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie nach wie vor stark unterbewertet. Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt stolze 7,63%. Die Aktie vollzieht Indexrückgänge in etwa gleichem Masse mit. 72% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht. Sowohl unter fundamentalen als auch unter Risiko-Gesichtspunkten bleibt die Aktie ein Kauf. Das gilt ungeachtet des jüngsten Analysten-Kommentars der Raiffeisen Centrobank, die die Münch Rück am 22.02.2011 auf "verkaufen" herabgestuft haben.

Fazit: Betrachtet man die aktuellen Analysen und Kursziele für die Münch Rück, so liegt das durchschnittliche Kursziel aus 13 Analysen unterschiedlicher Analysten aktuell bei ca. 127,65. Somit gäbe es auf Basis des aktuellen Kurses in naher Zukunft Kurspotenzial von mehr als 5%. Somit ist die Aktie auf aktuellem Niveau wieder ein Kauf.

Schau´n mer mal.

Die heute morgen gekaufte Münch Rück und seit längerem im Depot gehaltene RWE wurden wegen Erreichen der StoppLoss-Marken, unabhängig von sonstigen Messwerten und Indikatoren, verkauft. Es wurden insbesondere bei RWE Verluste realisiert.

Der Indexrückgang des DAX bescherte leider auch dem Depot "Dogs of the DAX" Performance-Verluste. Gegenüber letzter Woche (19.02.2011) verlor das Depot bis jetzt 2,33%, der Gesamtmarkt hingegen 4,50%. Dennoch bleibt die Performance des Depots immer noch besser als die des Gesamtmarkts.

Schau´n mer mal.

Heute abend wurde auch noch E.ON aus dem Depot genommen. Es gab ein starkes Verkaufssignal in Gestalt eines Triple Bottom. Die Unterstützungslinie im Bereich 24,50 € wurde nach unten durchbrochen - EOD KURS 23,85 €. Unabhängig von sonstigen Indikatoren und sonstigen Messwerten, konnte das Papier noch mit Gewinn verkauft werden. E.ON hat die Eigenschaft, Indexrückgänge in etwa in gleichem Maße mitzuvollziehen.

Sollte der DAX noch weiter bröckeln, wird dies auch eine E.ON tun. Wird der Kurskorridor von 23,50 € nicht halten und nach unten durchbrechen, würden auch Kurse bis 22 € wahrscheinlich werden. Umgekehrt eröffnen sich damit auch wieder günstige Einstiegsmöglichkeiten.

Schau´n mer mal.

Allianz

Am 24.02.2011 15:00:00 ist bei Allianz das Chartsignal neues 4-Wochen Tief aufgetreten – ein typisches short Signal. Es wurde generiert, weil der gestrige Allianz-Kurs kleiner als jeder andere Kurs in den zurückliegenden 4 Handelswochen war.

Auch p&f charttechnisch gleitet der Kurs in die Nähe des Bereichs 100€. Sollte diese Unterstützungslinie nach unten durchbrochen werden, wäre mit weiteren Kursrückgängen bis in den Kurskorridor 96/97€ zu rechnen.

Allianz ist derzeit nicht wieder ins Depot aufgenommen. Es gibt noch keine klaren Anzeichen für einen Wiedereinstieg.


Deutsche Telekom

Auch bei diesem Wert haben klare short Signale generiert. Sowohl der GD 200/100/38 – alle drei GD´s – haben gestern den Aktienkurs von oben nach unten gekreuzt.

P&F charttechnisch ist der Kurs im Bereich 9,90€ angelangt, wo sich eine starke Unterstützung befindet. Wird diese nach unten durchbrochen, wäre mit weiterem Kursrückgang bis in den Bereich von 9,70€ zu rechnen.

Deutsche Telekom ist derzeit noch im Depot. StoppLoss-Marke liegt aktuell bei 9,85€.  


E.ON

E.ON wurde gestern verkauft. Anlass war zum einen gestern ein neues 4-Wochen-Tief, zum anderen kreuzte der GD38 den Kurs von oben nach unten.  

Die vorgenannten short Signale wurden von p&f charttechnischer Seite durch ein ebenfalls gestern ausgebildetes „Triple Bottom“ bestätigt.

Es bleibt abzuwarten, wann es wieder klare Anzeichen für einen Wiedereinstieg gibt.


Münchner Rück

Die Aktie wurde gestern Vormittag gekauft, allerdings am Nachmittag wegen der fortgesetzten nach unten tendierenden Gesamtmarktlage wieder verkauft. Es scheint aber so, dass der Abwärtstrend gestoppt ist. Es wurde nämlich ein „inverted hammer“ generiert, der als „Bodenumkehrsignal“ zu interpretieren ist.

P&F charttechnisch ist es nach wie vor so, dass der Kursrückgang sich immer noch oberhalb der 18-/9- und 3-Tage Simple Moving Average Linien bewegt.

Nach diesen Vorgaben wird heute ein erneuter Wiedereinstieg erfolgen.  


RWE

Hier findet sich eine ähnliche Situation wie bei E.ON. Die Aktien wurden gestern verkauft. Anlass war zum einen gestern ein neues 4-Wochen-Tief, zum anderen kreuzte der GD100 den Kurs von oben nach unten, nach dem bereits am Vortag dies schon beim GD50 der Fall war.

P&F charttechnisch wurde der Kursbereich 49,50€ durchbrochen, wo sich eine starke Unterstützung befand. Es ist deshalb mit weiteren Kursrückgängen zu rechnen, die bis 48,50€ reichen können..

Ganz offensichtlich stehen Energieversorger derzeit nicht sonderlich in der Gunst der Anleger, was eigentlich etwas verwundert.

Schau´n mer mal, wie heute die Börsenwoche schließt.

Wie im vorherigen Posting bereits angekündigt, erfolgte der Wiedereinstieg bei Münchener Rück zum Kurs von 120 €.

Telekom wurden wegen Unterschreiten der StoppLoss Marke bei 9,79 € verkauft.

Das Depot und im besonderen die Performance entwickelt sich weiterhin besser als der Gesamtmarkt DAX.    

Trotz der schwierigen Gesamtmarkt-Situation in dieser Woche konnte das Depot weiterhin zulegen. In einer gesonderten Analyse wird geprüft, ob der Wiedereinstieg bei den Werten Allianz, Deutsche Telekom, E.ON und RWE in greibare Nähe rückt.

Im Vergleich zum Vormonat hat der DAX um 1,5%-Punkte zugelegt, das "DOGS" Depot lediglich um 0,7%-Punkte. Betrachtet man die Performance seit dem 01.01.2011, so liegt das Depot mit 5,1% wiederum deutlich vor der Performance des DAX mit 2,8%.

Schau´n mer mal.

Die Ausschüttung der Dividenden rückt näher,
somit dürften dividendenstarke Titel zulegen.

Gruß
Toni  

Die Kursrückgänge in der vergangenen Woche bei Allianz und Münchener Rück wurden am Freitag für Wiedereinstiege genutzt. Fundamental sind die beiden Aktien unverändert gut aufgestellt, technisch ergab sich der Wiedereinstieg aufgrund von definierten Kaufbereichszonen.

StoppLoss Marken bei Allianz im Kaufzeitpunkt bei 100,70 €, die bei steigendem Kursverlauf entsprechend angepaßt, im Moment auf 101,52 € angehoben. Bei Münchener Rück lag das StoppLoss im Kaufzeitpunkt bei 118,40 €. Auch diese Marke wurde zwischenzeitlich auf 119,25 € angepaßt.

Bei Deutsche Telekom, E.ON und RWE ergeben sich noch keine Anzeichnen für einen Wiedereinstieg.

Das Depot hat seit dem 01.01.2011 eine Performance von 5,3%, der Gesamtmarkt DAX hingegen eine von 2,8%. Damit liegt das Depot deutlich besser als der Gesamtmarkt.

In der Depot-Übersicht wurde auf die (eigentlich unbedeutende) Darstellung der Gebühren verzichtet und dafür die StoppLoss Marken im Kaufzeitpunkt und die Trailing Stopp Marken eingeführt.

Schau´n mer mal, ob die Performance gegenüber dem DAX weiter gehalten werden kann.

Allen einen schönen Sonntag.

Allianz

konnte heute im Zuge der allgemeinen Aufwärtsbewegung von der Entwicklung des Gesamtmarktes profitieren. Der Wert legte deutlich um 2,1% gegenüber Freitag zu. Allerdings gab die Aktie gegenüber den heutigen Höchstkursen gegen 15:45 Uhr doch um fast 90 Cent wieder nach. Dennoch – von den Tiefstkursen der vergangenen drei Tage hat sich das Papier immerhin um 5,19% erholt, gegenüber den entsprechenden Höchstkursen bleibt sie noch mit 1,19% zurück. Zusammenfassend ist charttechnisch mit weiteren Kursanstiegen in den nächsten Tagen zu rechnen.

Deutsche Telekom

Diese Aktie konnte heute an der Gesamtmarktentwicklung nicht so partizipieren. Von den Tiefstkursen der vergangenen 3 Tage erholte sich die Aktie heute nur um 0,57%, gegenüber den entsprechenden Höchstkursen hinkt sie ebenfalls noch 2,94% hinterher. Für einen Wiedereinstieg ist die Zeit noch nicht reif.

E.ON

Ähnlich wie bei Telekom. E.ON konnte nur 9 Cent hinzugewinnen. Auch bei diesem Papier ist die Erholung gegenüber den Tiefstkursen der vergangenen 3 Tage nur mäßig, lediglich 1,17% und bei den entsprechenden Höchstkursen bleibt sie doch deutlich mit 3,43% zurück. Für einen erneuten Wiedereinstieg gibt es derzeit keine Anzeichen.

Münchener Rück

Dieser Wert konnte heute an der Entwicklung des Gesamtmarktes partizipieren. Auch dieses Papier erholte sich gegenüber den Tiefstkursen der letzten 3 Tage mit immerhin 2,34% und liegt bei den entsprechenden Höchstkursen nur noch 0,69% davon entfernt.  Charttechnisch stehen bei diesem Wert die Zeichen auf weiter anziehende Kurse.

RWE

Dieser Wert läuft fast parallel zu E.ON und ist eine der heutigen Verlierer beim DAX. Auch von den Tiefstkursen der letzten 3 Tage erholt sich die Aktie mit 0,99% nur bescheiden und gegenüber den entsprechenden Höchstkursen bleibt sie gar mit 7,13% deutlich zurück. Für einen Wiedereinstieg gibt es gegenwärtig keine Anzeichen. Es bleibt weiter abzuwarten.

Zusammenfassend  
Insgesamt konnte das Depot „DOGS oft he DAX“ an der heutigen Gesamtentwicklung des DAX nochmals reüssieren. Es liegt seit dem 01.01.2011 und mit Monatsabschluss Februar 2011 mit 5,7% weiterhin über der Performance des DAX mit 4%. Damit schlägt das Depot auch im zweiten Monat den DAX.

Das Jo-Jo des Gesamtmarktes DAX in den letzten Tagen war schon beachtlich. Schaut man sich die letzten drei Tage an, so reichte die Index-Bandbreite hinauf bis zu 7356,33 bis hinab zu 7.130,15, somit etwas mehr als 225 Punkte. Das zog vorübergehend die DAX-Titel und gab so Gelegenheit, die eine oder andere Aktie zu einem günstigen Wiedereinsteigerkurs zu erwerben.

So wurden heute morgen Deutsche Telekom und E.ON wieder ins Depot genommen. Die Entscheidung basierte nicht auf chartanalytischen Überlegungen, sondern ausschließlich auf strategischen Kaufzielkorridoren, die diese beiden Aktien erreicht hatten.

Nach dem heutigen Tag konnten alle Werte im ´Plusbereich landen. Das Depot hat nach wie vor eine bessere Performance als der DAX.

Schau´n mer mal, ob sich das weiter so halten läßt.

Der DAX als Jo-Jo, so läßt sich diese Börsenwoche durchaus bezeichnen. In dieser Woche bewegte sich der DAX in einer Bandbreite zwischen 7.441,82 (High) und 7.093,91 (Low), das sind sage und schreibe 350 Punkte, etwas weniger als 2%. Eine so hohe Volatilität gab es schon seit längerer Zeit nicht mehr.

Auch heute konnte der DAX sein anfängliches Plus nicht halten und drehte am Ende ins Minus. Wiederkehrende Sorgen um die Lage im Nahen Osten verunsichern die Anleger. Kein Wunder, dass es immer mehr zittrige Hände gibt. Gründe gibt es – wie gesagt -  einige.

Zunächst die Lage im Nahen Osten. Nicht nur Libyen ist derzeit eines der sorgenvollen Themen, sondern auch die Gerüchte um die Lage in Saudi-Arabien. Nach unbestätigten Angaben kommt es dort zu heftigen Auseinandersetzungen in der Hauptstadt Riad. Dann die Äußerung von EZB Chef Trichet, der wegen des Teuerungsdrucks in den kommenden Monaten eine Zinserhöhung für wahrscheinlich hält. So wird auf Grund der großen Unsicherheiten – wie nicht anders zu erwarten – verständlicherweise am Wochenende Kasse gemacht.

Bei den DOGS wurde teils ein so niedriges Kursniveau erreicht, dass es für den Nachkauf bzw. Wiedereinstieg von Deutsche Telekom, E.ON und RWE genutzt wurde. Insgesamt konnte das Depot mit 4,8 % auch in dieser Woche besser abschneiden als der DAX mit 2,1%.

Es wird zunehmend schwieriger, die volatilen Märkte und damit die eigenen Investments in die Erfolgszone zu führen. Schau´n mer mal, was sich da die nächste Zeit noch bewegt.

Ja - da kommt Freude auf. Allianz glänzt mit seiner Bilanz für 2010. Der operative Gewinn verbessert sich um 17% auf 8,24 Mrd. Euro. Damit wurden die Prognosen spürbar übertroffen. Im weiteren wird die Dividende von 4,10 € auf 4,50 € angehoben. Damit stellt der Versicherungskonzern seine Ertragsstärke erneut unter Beweis.
Allianz überzeugt durch eine starke Marktstellung, eine solide Bilanz und eine günstige Bewertung (KGV 2011e: 8). Hinzu kommt noch die attraktive Dividendenrendite von über 4%.

P&F charttechnisch ist die Aktie wieder in eine Aufwärtsbewegung übergegangen. Der Kurs liegt aktuell über sämtlichen kurzfristigen Moving Averages (3 / 9 / 20). Beim Kurskorridor von 100 € existiert eine starke Unterstützungslinie, die Anfang der vergangenen Woche kurzfristig erreicht wurde. Der Rücksetzer auf diesem Kursniveau bot eine günstige Kaufgelegenheit . In der vergangenen Woche gab es einige  Analystenempfehlungen mit Einstufungen „neutral“ oder „buy“ (so z. B. J.P. Morgan, Exane-BNP Paribas, Der Aktionär, Societe General). Das durchschnittliche Kursziel der letzten 25 Analysten-Kommentare liegt bei 113,80 €.

P&F technisch kann mit 110 € in naher Zukunft gerechnet werden. Es wird sich dann im weiteren zeigen, welches Kurspotenzial sich p&f technisch gesehen eröffnet,

Schau´n mer mal.

Die Aktie gehört bisher nicht zu den großen „Rennern“ im DAX-Portfolio in diesem Jahr. Sie hat weiterhin Startschwierigkeiten in der Kursentwicklung.  Es gab einige Unternehmensnachrichten, die aber keinen spezifischen Einfluss auf den Kurs hatten. So kämpft Telekom weiterhin im harten Telekommunikations-Wettbewerb und hat sich mehr denn je den strategischen Herausforderungen zu stellen. Diese Woche wurde die neue Führungsmannschaft von T-Systems vorgestellt. Künftig gliedert sich dieser Bereich in die Bereiche Sales, Service, Produktion und Systems Integration. Klare Aufgabenverteilung und definierte Schnittstellen sollen das weitere Wachstum sichern und T-Systems-Kunden in aller Welt eine gleichbleibend hohe Qualität zu optimalen Kosten liefern. Hier bleibt abzuwarten, wie und in welchem Umfang das in Zukunft erfolgreich umgesetzt und gemeistert wird. Aber auch von Schwierigkeiten war diese Woche die Rede. Das Unternehmen liegt derzeit im Clinch mit den Gewerkschaften, die sich in eskalierenden Streiks konkretisieren. Den Kurs haben diese Nachrichten aber (bisher) offensichtlich nur wenig beeindruckt, schließlich sind über 60% der Kursbewegungen vom Gesamtmarkt beeinflusst, also index-induziert.

P&F charttechnisch bewegt sich die Aktie schon seit längerem in einer Seitwärtsbewegung. Nach oben hin derzeit „gedeckelt“ im Kursbereich 10€ bis 10,20€, nach unten hin entsprechend bei der Unterstützungslinie im Kursbereich 9,70€. Der Slow Stochastik lieferte am 02.03.2011 ein Kaufsignal. Die beiden Linien (%K- und %D-Linien) haben sich gekreuzt und bewegen sich aus dem überverkauften Bereich. Daraufhin wurde der Wert wieder ins Depot genommen. Der Wiedereinstieg erfolgte dann am 03.03.2011 zum Kurs von 9,72€. Es ist zu erwarten, dass sich der Kurs wieder bis in den Bereich von 10 € vorschiebt. Das durchschnittliche Kursziel aus 20 Analysen unterschiedlicher Analysten liegt aktuell bei 10,59 €. Allerdings halte ich dieses Kursziel in naher Zukunft (noch) nicht für erreichbar, alles andere wäre eine Super-Überraschung.

Schau´n mer mal.

Die Energievesorger und damit auch E.ON stehen schon seit einiger Zeit nicht in der Gunst der Anleger. Auch die Analysten sind sich uneins in der Beurteilung und Bewertung des Unternehmens. So diese Woche z. B. die Analyse der Citigroup mit „sell“ und einer Kurswartung von 20 €. Dann weitere Analysten-Kommentare von Goldman Sachs - 04.03.2011 „neutral“ Kursziel 29€ oder von Independant Research - 03.03.2011 „halten“  Kursziel 25€ oder von Societe Generale - 03.03.2011 – „buy“ Kursziel 27,50€ und schließlich von der WestLB - 02.03.2011 „add“  Kursziel 27.50€. Das durchschnittliche Kursziel aus 22 Analysen unterschiedlicher Analysten liegt aktuell bei 25,42 €.

Sehr kurzfristig (auf Wochenbasis) zeigt die Aktie charttechnisch eine anhaltende Abwärtstendenz. Dennoch wurden die niedrigen Kurse der vergangenen Tage genutzt, um am 03.03.2011 bei diesem Wert wieder einzusteigen (Einstiegskurs 23,15€). Anlass dazu gaben einerseits der Slow-Stochastik, der erste Anzeichen gibt, aus der überverkauften Zone auszubrechen.  Andererseits zeigen die Elder Indikatoren zunehmende bullish- bei gleichzeitig abnehmenden bearish-Tendenzen.

Schau´n mer mal, jedenfalls ist Optimismus durchaus berechtigt.

Zur besseren Übersicht habe ich die Aufbereitung der Depotdaten neu geordnet. Jetzt wird ersichtlich, wie die jeweilige Performance seit Kauf, die der realisierten GuV und die Gesamt-Performance ist.

Es wurde gefragt, warum nicht auch in andere Werte investiert wird. Es widerspräche der Zielsetzung dieses Depots. Es sind nur diese 5 Werte, nämlich Allianz, Dt. Telekom, E.ON, Münch Rück und RWE in diesem Depot zulässig, eben die "DOGS". Zu den weiteren Bedingungen und für weitere Informationen siehe Posting 1.

Mit der Neugestaltung der Daten ist es meiner Meinung nach übersichtlicher und gewährt bessere Einblicke in die Tradings.

Allen noch einen schönen Sonntag und einen guten Start in die neue Börsenwoche.

Schau´n mer mal.

Die vorherige Übersicht mußte an einigen Stellen nochmals überarbeitet werden. Mit der nachstehenden endgültigen Fassung werden die künftigen Aktivitäten und Entwicklungen abgebildet.

Nochmals zur Charttechnik. Es ist immer wieder erstaunlich, welches Verständnis einige User der Charttechnik zuordnen. Charttechnik ist eine Entscheidungshilfe in Gestalt einer ex post Betrachtung bisherigen Marktgeschehens, aus der eine Prognose über die voraussichtliche zukünftige Entwicklung abgeleitet wird. Das hat nichts mit Glaskugel oder Hellsehen zu tun und hat insbesondere keinen Wahrheitsanspruch, wie oftmals von jenen Usern unterstellt wird, sondern ist im statistischen Sinne eine "Wahrscheinlichkeitsrechnung", die jederzeit vom Markt falsifiziert werden kann. Es ist aber von Nutzen, wenn tendenziell eine hinreichende Prognose über die voraussichtliche Entwicklung getroffen werden kann. Vor allen Dingen muß man sich konsequent an seine Entscheidungsregeln halten und planmäßig handeln. Darin liegt der Schlüssel zum Erfolg. Bauchentscheidungen und planloses Handeln können zum Erfolg führen, auf längere Sicht gesehen ist aber eher das Gegenteil der Fall. Schließlich wird investiert, um Geld zu mehren und nicht, um Geld verdunsten zu lassen.

Da ich des öftern Chartanalysen poste, hielt ich es für angebracht, darüber mal ein paar Worte zu verlieren bzw. diejenigen User dazu zu veranlassen, über die Charttechnik und deren formuliertes Ziel nachzudenken.

In diesem Sinne weiterhin erfolgreiche Trades.
 

Wie schon in der letzten Woche stehen die Zeichen tendenziell auf Abwärtstrend. Aber – es ist immer wieder erstaunlich, wie sich der DAX im Laufe des Tages nach oben schafft, um dann doch am Tagesende die Tagesgewinne abzugeben und letztlich sogar im Minus zu landen. An diese Volatitäten von über 100 Punkten werden wir langsam gewöhnt, für Daytrader sicherlich eine "wahre Goldgrube".
 
Die DOGS unter den Energieversorgern (E.ON und RWE) erfuhren heute im Tagesverlauf für ihre Verhältnisse ungewöhnliche Kursgewinne. Mit Blick auf das Depot wurden sie auf Grund charttechnischer Signale zum Verkauf genutzt und die Tagesgewinne eingefahren. Beide Positionen konnten seit Kauf mit (teils bescheidenem) Gewinn geschlossen werden. Aber strategisch passen diese Papiere derzeit nicht ins Depot, zumal sie auch nicht so sehr im Anlegerinteresse stehen. Sobald sich diese Einschätzung mit den zugehörigen Rahmenbedingungen ändert, geht sicherlich ein erneute Focus auf diese Papiere. Zur Zeit ist es aber eher angeraten, die Kursentwicklung von der Seitenlinie aus zu beobachten.

Abschließend - Das Depot hatte zum Börsenschluß einen Tagesverlust von -0,15%, während der DAX mit 0,33% im Minus steht. Die Depot-Gesamtperformance verbesserte sich auf 5,4%, diejenige des DAX liegt seit dem 01.01.2011 im Moment  bei 2,3%. Damit liegt das Depot weiterhin besser als der DAX.

Die fortgesetzten Abwärtstendenzen führen dazu, dass die weitere Kursentwicklung des Gesamtmarktes und somit auch der DOGS mehr und mehr von der Seitenlinie aus beobachtet wird.

Schau´n mer mal.

Der DAX hat die Wimpelformation nach unten verlassen. Damit ist ein Kursziel von 6850 Punkten aktiviert. Bullish wird es erst jenseits von 7277 Punkten, wo der Abwärtstrend verläuft. Die frisch durchbrochene Trendlinie bildet bei 7162 Punkten den ersten bedeutsamen Widerstand. Käme es zu einem Pullback, können aktive Trader spekulatives Shorten nutzen. Die Tendenz bleibt weiter abwärts gerichtet. (Quelle:finanzen.net)

Der kräftige Kursanstieg bei der Deutschen Telekom wurde charttechnisch zum Verkauf genutzt und der entstandene Gewinn realisiert. Grund für den starken Kursanstieg waren Spekulationen auf eine baldige Lösung für das angeschlagene US-Mobilfunkgeschäft. Der Kurs stieg zeitweise auf den höchsten Stand seit November. Kurz vor Handelsende musste allerdings ein Teil der Gewinne wieder abgeben werden. Händler verwiesen auf Medienberichte, wonach die Telekom mit Sprint Nextel Gespräche über das zuletzt schwächelnde Mobilfunkgeschäft in den USA führe. (Quelle: finanzen.net)

So ist derzeit nur noch Allianz im Depot. Für die anderen vier DOGS gibt es gegenwärtig keine charttechnischen Signale für einen Wiedereinstieg. Das Depot weist gegenüber dem Vortag einen Verlust von 0,48% aus, während der der DAX aktuell um 0,14% zulegen konnte.  Dennoch – auch wenn die  ausgelegten Bärenfallen verführerisch sind , sind die strategischen Vorgaben konsequent zu beachten, denn die Abwärtsbewegung ist nach wie vor in Gang, wenn auch scheibchenweise.

Schau´n mer mal.

Die Handelswoche war von deutlichen Kursabschlägen bei den Standardwerten geprägt. Die Unruhen in Libyen und das schwere Erdbeben in Japan beherrschten im übrigen die Nachrichtenlage. Zum Handelsschluß verlor der DAX zuletzt 1,16 Prozent auf 6.981,49 Punkte.

Zunehmende Sorgen bereitet die Inflation, die sich im Februar mit beschleunigtem Tempo fortgesetzt hat. Sie stieg jetzt auf 2,1 Prozent, nach 2,0 Prozent im Januar 2011 und 0,6 Prozent im Februar 2010. Der für die Geldpolitik wichtige Schwellenwert von 2,0 Prozent wird damit überschritten.

Ebenfalls Sorgen bereiten die deutlich gestiegenen Großhandelsverkaufspreise, die gegenüber Januar um 10,8 Prozent gestiegen sind. Auch der Anstieg der Arbeitskosten um 1,1 Prozent im 4. Quartal 2010 hat sich weiter beschleunigt.

Im DAX waren in dieser Woche vor allem defensive Werte wie etwa der Energieversorger E.ON (+1,0 Prozent) gefragt. Auch Wettbewerber RWE konnte sich mit einem Plus von einem halben Prozent besser als der Gesamtmarkt behaupten. So wurden RWE nach kurzem Ausscheiden aus dem Depot am Folgetag aufgrund charttechnischer Signale wieder ins Depot genommen. Das gleiche gilt für Telekom. Auf Grund des deutlichen Kurssprungs am Mittwoch wurden zunächst die Gewinne realisiert und dann wegen erneutem Kaufsignal ebenfalls am Folgetag wieder ins Depot genommen.

Das Depot hat sich heute mit minus 1,08 Prozent wieder mal besser geschlagen als der DAX mit minus 1,39%. In der Gesamt-Performance schneidet das Depot mit 4,9% deutlich besser ab als der Gesamtmarkt DAX, der jetzt gegenüber Jahresbeginn mit dem heutigen Tag sogar ein Minus an Performance aufweist. Damit liegt der heutige Schlussstand bei 6.981,49 Punkten um 8,25 Punkte niedriger als zu Jahresbeginn. Der DAX hat seit dem 18.02.2011 nunmehr über 430 Punkte abgegeben – und ein Ende des Abwärtstrends ist noch nicht in Sicht. Der relativ hohe Cash-Bestand wird für Wiedereinstiege bei den DOGS bereit gehalten. Derzeit ist es aber vorteilhafter, das Marktgeschehen vom Seitenrand aus zu beobachten.

Schau`n mer mal - allen ein schönes Wochenende.

Auch gestern konnte sich das  Depot mit minus 1,08 Prozent besser schlagen als der DAX, der mit einem Tagesminus von 1,39% aus dem Handel ging. Mit gegenwärtig 5,0 Prozent spurteten die DOGS erneut am DAX deutlich vorbei, der gegenüber dem Stand zu Jahresbeginn jetzt nunmehr mit 0,12 Prozent im Minus liegt.

In der vergangenen Woche überraschten Kurssprünge bei der Deutsche Telekom und den in der Vergangenheit geschmähten Energieversorgern. Sowohl Deutsche Telekom als auch RWE wurden teils unter vorübergehenden Gewinnmitnahmen nach entsprechenden Chartsignalen wieder ins Depot genommen, verbuchten aber gestern leichte Tagesverluste.

Die weiterhin bestehende Abwärtstendenz des DAX gibt Gelegenheit, günstige Wiedereinstiegsmöglichkeiten auszuloten, weshalb im Moment auf Grund der Gesamtmarkt-Situation eine relativ hohe Cash Kasse vorgehalten wird. Allerdings – zur Zeit gibt es weder p&f charttechnische Signale noch von anderen Chartsignalen Hinweise darauf, dass sich ein Ende der Abwärtsbewegung abzeichnet. Somit sind auch bei den DOGS noch Kursrückgänge zu erwarten.    

Schau`n mer mal – wie sich die kommende Woche gestaltet.

Nachstehend ein kurzer Überblick über die mögliche Kursentwicklung der DOGS, beurteilt anhand p&f charttechnischer Formationen und Signale:

Allianz
Gestern wurde ein "Double Bottom" generiert mit weiterem Abwärtspotenzial bis zunächst 98 €. Sollte diese Kursmarke erreicht werden, wird die Aktie zunächst verkauft und aus dem Depot genommen. Allerdings hält sich die Aktie insgesamt besser als der Gesamtmarkt.

Deutsche Telekom
Bei diesem Wert hat sich am 09.03.2011 ein "Triple Top" ausgebildet mit einer rechnerischen Kurszielerwartung von 10,30 €. Dieses Kursziel ist schon annähernd erreicht worden, Kurs aktuell bei 10,20 €.

E.ON
Bei diesem Wert gab es am 24.02.2011 ein "Triple Bottom". Der Kursrückgang hat sich seit dieser Zeit weiter fortgesetzt. Eine durchgreifende Aufwärtsbewegung ist nicht erkennbar.

Münchener Rück
Die Aktie legt weiter den Rückwärtsgang ein. Das starke Erdbeben in Japan dürfte für die Gesellschaft das Ergebnis sehr belasten, so dass mit weiterem Kursrückgang zu rechnen ist. Einen Wiedereinstieg in naher Zukunft wird es wohl noch nicht geben.

RWE
Bei RWE ist noch nicht ganz klar, ob sich die Andeutung einer Aufwärtsbewegung bestätigen und sich weiter fortsetzen wird. Die Aktie wurde wieder ins Depot genommen, aber es bleibt abzuwarten, ob sich wie gesagt die Aufwärtsbewegung bestätigt.

Alles in allem hat bei den DOGS die Beobachtung des Marktgeschehens von der Seitenlinie aus im Moment Vorrang.

Schau´n mer mal.