Ariston Real Estate AG
Seite 2 von 5 Neuester Beitrag: 09.11.12 17:38 | ||||
Eröffnet am: | 31.01.07 14:44 | von: BackhandSm. | Anzahl Beiträge: | 107 |
Neuester Beitrag: | 09.11.12 17:38 | von: rynzio | Leser gesamt: | 29.730 |
Forum: | Börse | Leser heute: | 4 | |
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wann erfolgt der ausbruch ?
wie viele angstzeichner steigen noch aus ?
wann greifen die fonds und profis zu ?
Es ist halt Wochenende....
Ich kann mir zwar nicht vorstellen, dass ARISTON eine ähnliche Performance wie CRE hinlegen wird (ver 24-fachung!! im ersten Jahr), aber mehr als die 7,60 von gestern sind allemal drin.
mal sehen....
noch bin ich etwas zögerlich, der markt läuft ziemlich gut - ariston eher wechselhaft, aber nungut ... bei einer neuemission ist es immer so eine sache
habe ich nicht recht ? Heute gabs bereits elche unter ek ! Spaßig für die Profis nur ein bisserl warten und schon geht uns die Luft aus - oder ?
Insbesondere bei dieser Aktionärsstruktur :
Lorenz, Hans-Dieter 55,15% / Lorenz, Alexander 9,75% / Streubesitz 35,10%
Es ist sicherlich ärgerlich, dass die Zeichnungsgewinne dahin sind, aber so sind die IPO-Profis nun mal - gnadenlos!
Der Kurs hat sich augenscheinlich beim Ausgabepreis stablisiert. Das ist doch erstmal sehr positiv.
72,62% des Emissionsvolumen in Höhe von 3.240.000 Aktien wurde an institutionelle Investoren ausgegeben. Die spekulieren in der Regel nicht auf die Zeichnungsgewinne, sondern halten die Aktie für eine gewisse Zeit.
Der Grund warum die Aktie derzeit so stabil ist und nicht wesentlich steigt, ist doch die (noch) nicht vorhandene Aufmerksamkeit. Das wiederum ist verständlich, wenn man bedenkt, dass es in diesem Jahr schon diverse Explosionen bei "Großen" gegeben hat. Sollte es auch bei Ariston eine Explosion geben, werde ich - bei dieser Aktionärsstruktur - sehr vorsichtig sein, habe da schon meine schlechte Erfahrung bei anderen Werten mit geringem free-float gemacht.
Ariston Real Estate AG ist der klassische Wert, den man sich für ein paar Monate/Jahre ins Depot legt und einfach arbeiten läßt. Insbesondere wird es interessant sein zu sehen, wie der Wert reagiert, wenn der DAX (so wie im letzten Jahr) ein Sommerloch hat. Das wird sich sicherlich auch der Anleger von heute 13:27:55 gedacht haben, der für 7,52 € 21.437 Stücke gekauft hat. Das waren 161.206,24 €. Und der Kurs ist dabei ganz ruhig geblieben!
Ein interessantes Interview mit Vorstandschef Hans-Dieter Lorenz vom 06.02.2007:
http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=topstory&ID=2534
sollte man gelesen haben ;o)
Wünsch Euch viel Glück und schnell steigende Kurse!
Ich wünsche dir - clubfan - viel Erfolg bei deinen alternativen Investitionen und allen in Ariston investierten keine "schnell steigenden Kurse", sondern kontinuierlich steigende Kurse und eine gute Rendite.
KGV 4 und 20% Div-Rendite - nein ! Aktuell ist der Wert eindeutig unter dem Wert an der Börse zu haben.
http://fonds.wallstreet-online.de/nachrichten/nachricht/2018762.html
" Wenn mehr als 200 Unternehmen innerhalb von 13 Monaten in Deutschland in den verschiedenen Segmenten an den Kapitalmarkt drängen, dann erhält derjenige in der Regel die beste Kapitalzuteilung und den höchsten Emissionskurs, der mit am lautesten schreit. Nachdem die Münchner Ariston Real Estate nur bei 7,5 Euro – am unteren Ende der Preisspanne – zugeteilt werden konnte, erhebt sich der Eindruck, daß Ariston nicht laut genug nach neuen Aktionären gerufen hat. Dabei ist der track-record des Bestandshalters in Gewerbeimmobilien mehr als ansehnlich: Lag im Geschäftsjahr 2005 das Ergebnis je Aktie noch bei 66 Cent, so sollen im laufenden Jahr bereits 92 Cent erwirtschaftet werden, und Independent Research sieht für das kommende Jahr sogar einen Anstieg im EPS auf 1,23 Euro. Damit wäre Ariston auf der 2007er-Basis nur mit dem 8fachen Jahresergebnis bewertet und für einen Immobilienwert außerordentlich preisgünstig. Heute wird die Aktie zum ersten Mal gehandelt.
Ariston hat derzeit in Deutschland an fünf Standorten die Gewerbeimmobilien konzentriert, die insgesamt eine vermietbare Fläche von 105.000m² ergeben. Das Management weist darauf hin, daß sowohl eine regionale Ausgeglichenheit bei den Standorten vorhanden ist, als auch innerhalb des Gewerbeimmobiliensektors selbst diversifiziert wurde. So gehören zu den Mietern das Bundesinnenministerium in Bonn, die Deutsche Rentenversicherung oder British American Tobacco mit langfristigen Mietverträgen. Mit dieser Mieterselektion erreicht Ariston eine Vermietungsquote von 100% und bleibt mit Investitionsvoluminas von 5-25 Mio. Euro je Einzelobjekt auch unter der target-Größe englischer Investoren.
Durch die im Rahmen des IPO´s durchgeführte Kapitalerhöhung flossen der Gesellschaft (vor Emissionskosten) ein Betrag von 22,5 Mio. Euro zu. Das Portfolio soll innerhalb der nächsten drei Monate um 60 Mio. Euro aufgestockt werden (vor Emission: rund 77 Mio. Euro), sodaß sich innerhalb von wenigen Monaten fast eine Verdoppelung des Immobilienbestandes ergeben sollte. Vor dem Hintergrund erscheint es realistisch, wenn Independent Research für das laufende Geschäftsjahr eine Verdoppelung in der Gesamtleistung, eine Verdoppelung im EBIT und einen Sprung im Ergebnis je Aktie von 53 auf 92 Cent sieht. Insgesamt soll der Immobilienbestand in den nächsten zwei bis drei Jahren auf etwa 500 Mio. Euro erweitert werden. Dazu sind jedoch weitere Kapitalmaßnahmen notwendig. Dies wird auch Konsequenzen in der Personalstruktur von Ariston haben, denn die derzeit siebenköpfige Mannschaft soll durch zwei Vorstände aufgestockt werden.
Im Peergroup-Vergleich ergibt sich folgendes Bild: In Deutschland gibt es mehr als 20 Immobiliengesellschaften, die mit nennenswerten Umsätzen an der Börse in Erscheinung treten; dazu kommen noch eine Reihe von Werten, die zwar eine Notiz, aber so gut wie keinerlei Umsätze aufzeigen. Außer Ariston sind im Industrie- und gewerblichen Bereich VIB Vermögen, DIC Asset, IFM sowie IC Immobilien Holding tätig. In dem unten stehenden Peergroup-Vergleich sind von den wichtigsten Firmen die Finanzkennziffern zusammengefaßt. Ariston ist bei Kursnotierungen unter 8 Euro nur mit dem knapp 9fachen KGV bewertet und fast nur halb so teuer wie DIC Asset.. Dennoch hat Independent Research als fairen Wert für die Ariston-Aktie einen Wert von knapp 15 Euro ermittelt. Damit hätte die Münchner Firma immerhin die Chance, sich knapp zu verdoppeln. Wenn zum Beispiel DIC Asset noch bei Kursen von 30,5 Euro zum Kauf empfohlen wird, oder IVG nach einem Kursanstieg von unter 20 Euro im Jahr 2006 noch als Okkasion mit Kursziel 45 angepriesen wird, wie müssen dann die Immobilienspezialisten erst Ariston einstufen? Von den Finanzkennziffern und den Wachstumschancen bleibt nur das Rating „ Strong buy“ übrig. Vielleicht wird das Kaufsignal auch dadurch unterstützt, daß Ariston mehr als in der Vergangenheit auf sich aufmerksam macht. "
Bei ebay dauert eine Versteigerung in der Regel auch 7 Tage, warum also diese Ungeduld?
Aber ein Manko sehe ich auch (siehe posting #48 und den Bericht von Wallstreet-Online):
ARISTON macht viel zu wenig eigene Reklame - "ariston ag" gibt bei google erst den richtigen Treffer an Position 30 und selbst auf der ariva Übersichts-Seite keine Adresse - traurig!
www.ariston-ag.de
Für alle Interessierten hier ein Auszug aus dem Immobilienportfolio:
Standorte: 5 Standorte mit insgesamt 11 Gewerbeimmobilien
Vermietbare Fläche: 104.576 m2
Vermietungsstand: 100%
Mieter (Auszug):
- Beschaffungsamt des Bundesministeriums des Innern
- Britisch American Tobacco (BAT)
- Deutsche Rentenversicherung (ehemals BfA)
Durchschnittl. Mietrendite p. a. (in Bezug auf Anschaffungskosten): ca. 9%
nachzulesen unter: http://www.ariston-ag.de/de/index.php?tpl=page&page=11