LendingClub-Aktie mit starkem Börsengang

mit Referenz zum Finanzen.net Artikel:

Erst im Sommer hatte der Börsengang des chinesischen Internetriesen Alibaba die Anleger elektrisiert - und den Weg für weitere Internet-Börsengänge bereitet. Im Fahrwasser der Alibaba-Euphorie wagte nun auch die Online-Kreditplattform LendingClub kurz vor Jahresende den Sprung aufs Börsenparkett - mit Erfolg! LendingClub reihte sich mit seinem Debüt unter den zehn größten Internet-Börsengängen in der Geschichte ein. Die Anleger haben die LendingClub-Aktie bei ihrem Börsengang mit großem Beifall in Empfang genommen. Mit einem Erstkurs von 24,75 Dollar übertraf das Papier den Ausgabepreis von 15 Dollar bei Weitem. So konnte LendingClub die stolze Summe von rund 1,4 Milliarden Dollar einstreichen. Das Tageshoch der Aktie lag bei 25,44 Dollar. Auch der Schlusskurs kann sich sehen lassen: Mit einem Zuwachs von 56,2 Prozent lag dieser bei 23,43 Dollar.
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Zukunftsvision: Kredite von Privat an Privat hängen die Banken ab

Die 2007 von Renaud Laplanche gegründete Online-Plattform ist der Pionier in der Branche der Peer-to-Peer-Plattformen, wo private Kreditgeber Kredite an private Kreditnehmer vergeben. Die Rolle, die bislang die Bank bei der Kreditvergabe eingenommen hat, fällt damit weg. Ähnlich wie eBay bietet LendingClub Gläubigern und Schuldnern lediglich eine Plattform und gibt Rahmenbedingungen für die Kreditvergabe vor. So wird etwa jedem Schuldner in spe vorab per Algorithmus in Sachen Kreditwürdigkeit auf den Zahn gefühlt. Erst dann darf der Kreditnehmer sich anmelden. Die Entscheidung, wem die Gläubiger wie viel Geld leihen möchten, bleibt ihnen hingegen selbst überlassen. LendingClub gibt lediglich vor, dass mindestens 25 Dollar investiert werden müssen.
Mikro-Kredite auf dem Vormarsch

Das Konzept der Mikro-Kredite ist neu und bringt nicht wenige Vorteile mit sich. So können die privaten Kreditgeber das Risiko, das sie bei der Kreditvergabe an Privatpersonen tragen, abschwächen, indem sie viele kleine Geldbeträge an viele Schuldner verleihen und damit ihr Risiko streuen. Nebenbei profitieren die Geldverleiher von Zinsen von bis zu 8 Prozent, die sie für ihr verliehenes Geld einstreichen können. Ein Prozentsatz, der bei Banken derzeit bei Weitem nicht zu haben ist. Auch die Schuldner profitieren: Nicht nur, dass sie bei LendingClub und ähnlichen Plattformen günstiger an Kredite kommen, auch können sie sich sehr viel kleinere Geldbeträge leihen, als dies über eine Bank möglich wäre.
LendingClub am Puls der Zeit

Man könnte sagen, Laplanche habe mit seinem Start-Up den Puls der Zeit getroffen. Wo Banken nicht mehr mit hohen Zinssätzen locken können, bietet LendingClub eine unkomplizierte und günstige Alternative für Kreditnehmer und eine rentable Anlagemöglichkeit für Gläubiger. Auf dem Papier macht das Unternehmen aus San Francisco ebenfalls eine gute Figur: Seit der Gründung 2007 hat LendingClub Kredite von mehr als fünf Milliarden Dollar vermittelt, allein eine Milliarde davon im vergangenen Quartal. Da LendingClub an den Gebühren der Deals verdient, wirkt sich die stetig steigende Zahl der Vermittlungen gleichermaßen positiv auf die Einnahmen des Unternehmens aus - eine gute Ausgangslage für die LendingClub-Aktie.

LendingClub Börsengang: Der erste von vielen?

Der Peer-to-Peer-Pionier war die erste Online-Kreditplattform, die den Gang aufs Parkett gewagt hat. Dies könnte auch für andere ähnliche Online-Unternehmen Signalwirkung haben. Weitere mögliche Börsenanwärter wären beispielsweise die Kreditplattformen Prosper, Funding Circles, SoFi oder Dealstruck. In Deutschland stünde möglicherweise auch Lendico, der LendingClub-Klon aus der Start-Up-Schmiede Rocket Internet, in den Startlöchern für einen IPO in naher oder ferner Zukunft. Nachdem Zalando und Rocket Internet dieses Jahr mit eher mäßigem Erfolg an der Börse debütiert haben, erscheint Lendico nach dem euphorischen Börsenstart der LendingClub-Aktie als ein vielversprechender Kandidat.
Welches Potenzial hat die LendingClub-Aktie?

Das Unternehmen LendingClub baut auf ein Konzept, das das Potenzial hat, das Kreditwesen von Grund auf umzukrempeln. Ebenso wie viele andere ähnliche Plattformen, die zunehmend das Internet bevölkern. Was aber hat LendingClub der Konkurrenz voraus?
Tatsächlich hat das Online-Unternehmen von Renaud Laplanche noch ein Ass im Ärmel. Im Mai 2013 hat sich nämlich Google durch eine Milliardenbeteiligung knapp sieben Prozent der Lending-Club-Aktien gesichert. Um für Google Platz zu machen, verkaufte sogar ein früherer Anteilseigner seine Aktien. Laplanche selbst versicherte: "Wir wollten Google als Anteilseigner. Wir brauchten kein weiteres Kapital." Zudem sprach er von einem "strategischen Investment für Google." Google selbst hält sich nach wie vor bedeckt, liegt die Vermutung nahe, dass diese Verbindung das Potenzial hat Großes entstehen zu lassen. Zu neuen Produkten wollte sich bislang noch keiner der beiden Parteien äußern, jedoch ließ Laplanche anklingen, es gäbe bereits Konzepte. Nur einer von vielen Gründen, weshalb Anleger auch in Zukunft ein Auge auf die LendingClub-Aktie werfen könnten.

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...arkem-Boersengang-4078879  

ich schätze Dinge wie Crowdfounding und Peer-to-Peer auch als sehr aussichtsreich ein. Das konventionelle Kreditwesen ist veraltet und so kann man sich direkt an Start-Ups beteiligen, wenn sie noch in den Kinderschuhen stecken.

Ich denke gerade bei den Amerikanern kommt diese Form der Kreditvergabe besonders gut an.

Selbst habe ich mir heute morgen auch Anteile gesichert, weil ich die Idee stark finde und auch selbst an zwei deutschen Start-Ups beteiligt bin.  

fundamentalen infos?  

http://www.finanzen.net/bilanz_guv/LendingClub  

ich warte vorerst ab  

Höchstkurs 22,50€ München tief 18,91€
schwankt ganz schön Kurs vom 12.12.2014 17:18
19,935 EUR
+3,80% | +0,73  

 

...ist schon sehr beeindruckend. Bislang also: Google, BancAlliance, Alibaba (China) und Citigroup. Bin sehr gespannt, wie es hier nach den letzten Wachstumszahlen weitergeht (wie sich z.B. diese Kooperationen in Zukunft auswirken)...  

Financial results for the first quarter ended March 31, 2015. LendingClub raised its outlook
for the remainder of the year.

LendingClub Corp. shares rose in the extended session Tuesday after the online matchmaker for lenders and borrowers reported quarterly results and an outlook that topped Wall Street estimates. LendingClub shares rose 3% to $18.10 on moderate volume. The company reported adjusted first-quarter earnings of 2 cents a share on revenue of $81.2 million. Analysts surveyed by FactSet had expected LendingClub to break even on revenue of $75.7 million. LendingClub forecast revenue of $90 million to $92 million for the second quarter, and $385 million to $392 million for the year. Analysts had estimated $87.9 million for the second quarter, and $379.4 million for the year.

http://ir.lendingclub.com/corporateprofile.aspx?iid=4213397#PRdialog
 

Die Statistiken verheißen viel gutes....


https://www.lendingclub.com/info/statistics.action


Die Videos darf man sich auch mal anschauen :

Jim Cramer:
http://finance.yahoo.com/video/...-noodles-disappoints-132200084.html

und der CEO

Lending Club: We're growing fast....

http://finance.yahoo.com/video/...ub-were-growing-fast-141200811.html  

 

Mein letztes Posting enthielt zwei unsaubere Aussagen, die ich lieber nochmal neu darstelle...

Umsatz 2013: 98 Mio (Ebitda 15,2 Mio)
Umsatz 2014: 213 Mio (Ebitda 21,3 Mio)
Umsatz 2015e: 390 Mio (Ebitda 42-45 Mio)
Also jedes Jahr eine Verdoppelung (im Gleichschritt mit den Kreditvergabe-Summen)

Auffällig sind die immensen Marketing-/Sales-Aufwendungen:
Beispiel Q1-Zahlen: Umsatz 81 Mio (Vorjahr 39 Mio), adjusted EBITDA 13,1%, Marketing/Sales 34,9 (!) Mio... (also fast die Hälfte des Umsatzes). Sollten diese "Investitionen" in der Höhe irgendwann stagnieren und damit bei weiterhin hohem Wachstum i.V.z. Umsatz also absinken, dürfte das allein erhebliche Auswirkungen auf das EBIT haben...

Spannend (zukünftiger "newsflow"!) bleibt, wie sich die Beteiligungen/Kooperationen mit Google und Alibaba (Internet-Riesen), als auch mit WellsFargo und Citi (Großbanken), in Zukunft auswirken. Keine Frage: immenses Zukunftspotential ("FinTech"...). Hier ist Geduld gefragt...

Kursverlauf/Chart derzeit unschön (fallendes Messer). Natürlich eine Frage der (kurzfristigen) Bewertung. Volatilität ("mad dash") nach dem IPO auch nicht ungewöhnlich. Der IPO-Preis war 15 Dollar (rund 13,30 EUR). Diese Unterstützung sollte aus psychologischen Gründen jedenfalls halten...  

06.05.2015
http://seekingalpha.com/article/...1-results?source=feed_all_articles
Tenor: "Investors should continue looking for a better entry point..."

25.02.2015
http://seekingalpha.com/article/...ing-club-what-did-investors-expect
Tenor: "The stock turns attractive if it drops to approximately $15..."

Demnach derzeitige Bewertung mit MarketCap von 6 Mrd $ noch immer zu hoch (Aktie 16,20 $). Mit RevMultiple 10 (als Vergleichsmaßstab) wäre angemessene Bewertung 3,9 Mrd $ (prog. Umsatz 2015: 390 Mio $). Das entspricht Aktienkurs von ca. 10,48 $ (ca. 9,36 EUR). Demnach Käufe zum/unter IPO-Kurs (15,00 $/13,30 EUR) also auch noch völlig überteuert...

Gleiche Bewertung 2016: Bei nochmaliger Umsatzverdoppelung (also gleichbleibende Wachstumsdynamik): 750 Mio x 10 : Aktien (371,96 Mio) = 20,10 $/Aktie (rd. 17,50 EUR bei Eurokurs 2016 von 1,15 $).

 

Downside risk: Goldman Sachs announced the launch of its own loan marketplace this week!

http://seekingalpha.com/article/...ck-leader?source=feed_all_articles

 

belebt das Geschäft!  

unter hohen Umsätzen bei den Amis nach unten ?  

die Haltefristen der Aktie aus ....

Beispiel :

http://www.handelsblatt.com/finanzen/maerkte/...-prozent/9854034.html







 

nach Börsenschluss?  

ich den Verlauf in den USA sehe ,sind sie scheinbar schon da, aber sehr schlecht????  

Die Q2-Zahlen waren alles in allem super und lagen über den Erwartungen.

Die Prognose, sowie der langfristige Ausblick zu Beginn des Jahres war folgende:

 

	2015	2016	2017	2018
Revenue	391 Mio	625 Mio	938 Mio	1360Mio
year over year	+87%	+60%	+50%	+45%
Operating Income	-195 Mio	-44 Mio	38 Mio	218 Mio
% of revenue	-50%	-7%	4%	16%

 

Abnehmenden Wachstumsraten (prozentual) in Sachen Umsatz, stehen deutlich höhere Erträge gegenüber. Wenn diese Entwicklung annähernd eintrifft (Stand heute könnte sie sogar getoppt werden), sollten dem Titel goldene Jahre bevorstehen.

 

passend zu den Zahlen gab es folgenden nach oben angepassten Ausblick:

Based on the information available as of August 4,

2015, Lending Club provides the following

outlook:

Third Quarter 2015

Operating Revenues in the range of $106 million to $108 million.

Adjusted EBITDA in the range of $12 million to $14 million.

Fiscal Year 2015

Total Revenues in the range of $405 million to $409 million, up from $385 million to $392million previously.

Adjusted EBITDA in the range of $49 million to $53 million, up from

$40 million to $46 million previously

 

Die Jahresprognose in Sachen Umsatz und Gewinn wurde angehoben. geht diese Entwicklung weiter, sollte unter Umständen die Gewinnschwelle etwas früher erreicht werden als ursprünglich geplant.
Ich denke wir haben hier die Tiefststände im Kurs gesehen, auch wenn die bodenbildung bislang noch fehlt. Aber Q2 könnte eine umkehr einleiten.
Zumindest sollte es im kurs nicht mehr deutlich tiefer gehen. Ein nicht unerhebliches Risiko bleibt bei solch Titeln immer.
Bestätigt sich aber zu Q3 und dann später für das gesamte Jahr das beschleunigte Wachstum, sollte der Kurs mittelfristig erheblich zulegen können. Daher habe ich eine erste Position im Depot aufgebaut.

 

 

LendingClub CEO On Company's IPO: 'We Have Confidence We Can Keep Up'

Growing Faster Than Expected

"I think our growth rate has been much more in line with fast growing Internet companies than it has with banks or other financial services providers," Laplanche said. "Certainly we have continued to raise our guidance...We grew faster than we had told investors we would in the last quarter. But things are going well and we have confidence we can keep up with fast growth and again raised our guidance for the rest of the year."

Related Link: LendingClub Is A Buy After Earnings: Here's Why
Going Public Has Been Good

Laplanche was asked if he has had second thoughts about going public. He replied, "No, not at all. I think, as a public company has been good for our business. And, I think, that has helped really raise awareness for the Lending Club brand, raise credibility in the brand where the public sees us operate as a public company with a lot of transparency.

"I think, by going public we have signaled that we are here to stay, and we want to sort of build a mainstream company. And all that has been helpful in terms of conversion on our website, in terms of trust that customers place in the brand, in terms of partnerships as well. So, overall it has been positive," Laplanche said.

Read more: http://www.benzinga.com/media/cnbc/15/08/5743975/...-up#ixzz3i9hoMs6h
 

Wer ist noch mit drin?  

Auf jeden Fall Renaud Laplache. Ok, ich habe auch ein paar.
Renaud Laplanche Buys 50,000 Shares  

Sehr interessanter Artikel - Danke.

Wann bist du rein?

Ich werde meine Position in den nächsten Tagen auf jeden Fall weiter ausbauen...  

Noch ein Insiderkauf.

Officers and directors
Renaud Laplanche Chairman of the Board, Chief Executive Officer, Founder
Carrie Dolan Chief Financial Officer
Scott C. Sanborn Chief Marketing and Operating Officer
John MacIlwaine Chief Technology Officer
Chaomei Chen Chief Risk Officer
Jason Altieri General Counsel and Compliance Officer
Jeff Bogan        Head of Institutional Group
Angela Loeffler Chief People Officer
Daniel T. Ciporin Director
Jeffrey M. Crowe Director