IPO Viscom AG
gibts meinungen dazu???
HANNOVER (dpa-AFX) - Die Viscom AG will am 10. Mai an die Börse gehen. Die Preisspanne für die Aktien liegt bei 17,20 bis 18,50 Euro, teilte der Hersteller von optischen Prüfsystemen am Freitag in Hannover mit. Anleger können die Titel von 2. Mai bis voraussichtlich zum 9. Mai zeichnen. Das Platzierungsvolumen inklusive Mehrzuteilungsoption beträgt bis zu 2,9 Millionen Aktien. Daraus ergibt sich ein Emissionsvolumen von bis zu 54 Millionen Euro. Die Notierung soll im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse erfolgen.
Begleitet wird der Börsengang von equinet und der Nord/LB. Mit 2,3 Millionen Aktien stammt der Großteil der Platzierung aus einer Kapitalerhöhung. Bis zu 600.000 Aktien geben die beiden Firmengründer und Vorstandsmitglieder Martin Heuser und Volker Pape als Altaktionäre ab. Darin enthalten ist eine Mehrzuteilungsoption (Greenshoe) in Höhe von maximal 350.000 Aktien. Nach dem Schritt an die Börse wird der Streubesitz bei bis zu 32,2 Prozent liegen.
Der Emissionserlös soll unter anderem in die internationale Expansion in Asien und Amerika sowie in die Entwicklung und Vermarktung neuer Technologien investiert werden. Viscom stellt automatische Inspektionssysteme für die Elektronikindustrie her. Bei optischen und röntgentechnischen Prüfsystemen will das Unternehmen mittelfristig weltweit an die Spitze rücken.
Die Gesellschaft hat 2005 nach eigenen Angaben den Umsatz um 17 Prozent auf 50,5 Millionen Euro gesteigert. Beim Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) legte Viscom 31 Prozent auf 11,5 Millionen Euro zu. Der Jahresüberschuss stieg um 58 Prozent auf 7,5 Millionen Euro. Nach Angaben des Unternehmens soll der Umsatz im laufenden Geschäftsjahr nochmals gesteigert werden./sc/sk
naja, die news kam ja grad erst. brauchen sicher noch mehr infos. wer was findet stellts einfach rein! Wollt halt a mal nen sräd eröffnen!!!! :)
PROST PROST!!!
bei nem jahresüberschuss von 7,5 mio und max. 2,9 mio aktien beträgt doch das ergebnis/aktie 2,59 euro, ne?
das heißt bei 18,50 ausgabepreis ein kgv von 7,14!!!
is richtig???
klar, zum wachstum sind bis jetzt keine großartigen aussagen gekommen, aber an sich ist das doch ne wirklich attraktive bewertung!!!
Dann sähen die Daten des Unternehmens bei Emissionspreis 18,50 Euro etwa wie folgt aus:
Marktkapitalisierung: 111 Mio.
KGV 06e: 12,75 (Nettogewinn: 8,7 Mio. bei 14,5% Nettomarge)
KUV 06e: 1,85 (60 Mio. Umsatz)
KBV: knapp 5
Das Umsatzwachstum der letzten Jahre von ca. 20% soll beibehalten werden, ebenso die hohe EBIT-Marge; auch scheint das Unternehmen ne ziemlich gute Marktstellung zu haben und will evtl. durch Akquisitionen zusätzlich wachsen.
Insgesamt sieht das also (bis auf das relativ hohe KBV) in der Tat ziemlich interessant aus!
man sollte halt besser recherchieren. danke dir!
na mal sehen was der graumarkt sagt.
na bis 09.05. is ja noch bissl zeit, werden ja noch paar infos kommen. dann hängts nur noch daran, wo man zeichnen kann... das is echt belastend.
na dann erstma schönes we und postet fleißig!!! jetzt gehts an den lausitzring zur dtm!!!!!
PROST!
thx
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Viscom AG, Hannover, Mai (Erstnotiz)
Branche: Optische Prüfsysteme
Segment: Prime Standard
Konsortium: Equinet (Lead), NordLB
comdirect (Selling Agent)
Emissionsvolumen: 40 Mio bis 60 Mio EUR
Die Zeichnungsfrist mit einer Preisspanne von 17,20 bis 18,50 Euro läuft von diesem Dienstag bis zum 9. Mai. Das Platzierungsvolumen inklusive Mehrzuteilungsoption beträgt bis zu 2,9 Millionen Aktien. Daraus ergibt sich ein Emissionsvolumen von bis zu 54 Millionen Euro. Begleitet wird der Börsengang von equinet und der Nord/LB. Mit 2,3 Millionen Aktien stammt der Großteil der Platzierung aus einer Kapitalerhöhung. Bis zu 600.000 Aktien geben die beiden Firmengründer und Vorstandsmitglieder Heuser und Volker Pape als Altaktionäre ab. Darin enthalten ist eine Mehrzuteilungsoption (Greenshoe) in Höhe von maximal 350.000 Aktien. Nach dem Schritt an die Börse wird der Streubesitz bei bis zu 32,2 Prozent liegen.
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MARKT SOLL UM 10 PROZENT WACHSEN
Nach Angaben Papes soll der Markt für Inspektionsprüfsysteme in der Elektroindustrie in den kommenden Jahren Berechnungen zufolge um 10 Prozent und mehr pro Jahr wachsen. Markttreiber seien wachsende Qualitätsanforderungen wie etwa in der Autobranche, in der Medizintechnik oder in der Luftfahrt. Zudem würden die zu prüfenden Produkte zunehmend kleinteiliger, was auch neue Anforderungen an die Prüftechnik mit sich bringe. Asien sei hier ein großer Wachstumsmarkt.
Die Gesellschaft hat 2005 nach eigenen Angaben den Umsatz um 17 Prozent auf 50,5 Millionen Euro gesteigert. Beim Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) legte Viscom 31 Prozent auf 11,5 Millionen Euro zu. Der Jahresüberschuss stieg um 58 Prozent auf 7,5 Millionen Euro. 'Wir gehen davon aus, dass sich die gute Entwicklung fortsetzt', sagte Heuser.
AM GRAUEN MARKT ÜBER PREISSPANNE
Erfreut zeigte sich Viscom über das erste Signal des Kapitalmarktes in Bezug auf die Aktien: Im 'Grauen Markt' wurden die Titel am Vormittag in einer Spanne von 20,50 zu 21,50 Euro gehandelt und damit über der Preisspanne. Über eine Anhebung der Spanne werde indes nicht nachgedacht, sagte Pape. 'Wir wollen eine faire Bewertung und Potenzial nach oben für die Aktie', sagte er. Viscom sieht sich dem TecDAX nahe stehend, kurzfristig stehe eine Aufnahme in das Technologiesegment aber noch nicht zur Debatte, hieß es./sc/sk
Hier der Artikel:
Die Computertomographie kennen Anleger vor allem vom Krankenhausbesuch. Jetzt entwickeln die Ingenieure neue Anwendungen in der industriellen Fertigung. Dabei wird zum Beispiel ein Airbag-Sensor aus verschiedenen Richtungen aufgenommen. Daraus errechnen Computer ein dreidimensionales Bild und werten es automatisch aus.
Das Verfahren hilft, Autos oder Flugzeuge noch sicherer zu machen. "Hier entsteht ein millionenschwerer Markt", glaubt Volker Pape, Vertriebsvorstand des Börsenneulings Viscom. Mit dem Erlös aus der Platzierung wollen die Hannoveraner unter anderem die Entwicklung der Computertomographie vorantreiben. Des Weiteren plant der Newcomer, die Inspektion von Halbleitern auszubauen und vor allem Applikationszentren in Asien und Amerika zu gründen. Diese Stützpunkte, die mit Vorführsystemen und mit Personal ausgestattet werden, sind der Schlüssel für die Akquisition neuer Großkunden.
Viscom zählt zu den führenden Herstellern automatischer Inspektionsanlagen für die Fertigung elektronischer Baugruppen. Bisher wurden 1500 Systeme bei mehr als 250 Kunden installiert. Geprüft werden zum Beispiel Lötverbindungen, Vollständigkeit der Bestückung und das Material. Häufig handelt es sich um sicherheitsrelevante Teile. Die Kontrolle erfolgt durch optische Oberflächenanalyse oder Durchstrahlung mittels Röntgentechnik. Rund drei Viertel des Umsatzes entfallen auf die Automobilwirtschaft. Allein die drei Großkunden Bosch, Conti-Temic und Siemens machten 2005 die Hälfte des Geschäfts aus.
Der Börsenaspirant profitiert von der Durchdringung vieler Produkte mit Elektronik. Weltweit nimmt die Nachfrage nach Elektronikartikeln um neun Prozent pro Jahr zu. Gerade in Asien sind viele Fabriken noch nicht mit Qualitätskontrollsystemen ausgestattet. Hinzu kommt die Ausrüstung neuer Produktionsanlagen. Viscom wuchs seit 2001 im Schnitt um 21 Prozent pro Jahr. Das Unternehmen arbeitet sehr profitabel, wie die Umsatzrendite von mehr als 20 Prozent vor Steuern in den vergangenen beiden Jahren zeigt.
"Erklärtes Ziel ist, die hohe Marge zu halten", kündigt Pape an. Die Bilanz macht ebenfalls einen soliden Eindruck. Die Aktien werden in einer relativ engen Spanne von 17,20 bis 18,50 Euro angeboten. Das entspricht dem 14-fachen des für 2007 zu erwartenden Gewinns. Damit liegt die Bewertung etwa auf dem Niveau von Vergleichsunternehmen wie Isra, Basler oder Orbotech, aber deutlich unter der des US-Anbieters Cognex und großer Tech-Konzerne wie Agilent. Positiv ist: Der Emissionserlös fließt großteils in die Firmenkasse.
Fazit: Hohe Margen, stabiles Wachstum, akzeptable Bewertung – Viscom ist ein lukrativer Newcomer. Eigentlich könnte die Firma ohne Börse auskommen, doch festigen die Einnahmen die Marktposition gegen starke Wettbewerber.
ISIN: DE 000 784 686 7
Preisspanne: 17,20 bis 18,50 Euro
Zeichnungsfrist 02.05. bis 09.05.06
Erstnotiz: 10.05.2006
Emissionsvolumen: bis zu 2,9 Mio. Stück
Aktienanzahl: insgesamt 9,02 Mio. Stück
Emissionsbanken: Equinet Securities, Nord/LB, comdirect bank
Graumarkt is bissl zurückgekommen, 19,80-20,80 euro. verspricht aber trotzdem noch zeichnungsgewinne. desweiteren sind ja auch die längerfristigen perspektiven wie oben beschrieben wirklich gut!
PROST!
Dagegen spricht auch der Boom. Denn das letzte Mal, das es diesen Ausverkauf im Eletronikbauteile- Sektor gab, war 1998-99. Was dann kam weiß jeder. Ich weiß nicht genau, wie das Verkaufsmodell von Viscom ist, aber wenn die Anlagen geleast werden, kann es schnell zur Massenrückgabe kommen, wenn die Fertigunsmenge deutlich zurückkommt. Ich würde auf jeden Fall ein Auge auf TI, FLEX und andere richten, die zu 90% direkt mit der Elektronikfertigung zu tun haben. Texas Instruments ist der weltgrößte Bauteilelieferant und Flextronics der weltgrößte unabhängige Fertiger.
Als ich werde zeichnen, aber eng absichern.
Fussball- Grüße
Boxenbauer
also ich hab mal ein paar stücke ge.. ,die wirtschaftswoche sagt zeichnen die andern nicht zeichnen ,bei air b. schreiben sie zeichnen wo andere sagen finger weg ,von wemm ist hir die rede von performax. welcher der beiden würdet ihr mehr vertrauen, ich halte mehr von der wirtsch.
Viscom AG / Börsengang
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09.05.2006
Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG
Viscom AG legt Platzierungspreis für das öffentliche Angebot ihrer Aktien
fest
Hannover, den 9. Mai 2006:
Die Viscom AG hat gemeinsam mit der veräußernden Aktionärin und dem Lead
Manager equinet Securities AG den Platzierungspreis im Rahmen des
öffentlichen Angebotes ihrer Aktien in der Bundesrepublik Deutschland auf
EUR 18,50 pro Aktie festgelegt. Die Preisspanne betrug EUR 17,20 bis EUR
18,50 pro Aktie. Das Platzierungsvolumen umfasste (einschließlich der
Mehrzuteilung im Hinblick auf die Greenshoe-Option von 350.000 Aktien)
2.900.000 Aktien, davon 600.000 Aktien aus der Abgabe Altbesitz. Aus der
Kapitalerhöhung von insgesamt 2.300.000 Aktien fließen der Viscom AG als
Bruttoemissionserlös rund EUR 42,6 Mio. zu. Weitere Details zu Zeichnung
und Zuteilung wird das Unternehmen am 9. Mai 2006 in einer Pressemitteilung
bekannt geben. Erster Handelstag wird voraussichtlich Mittwoch, der 10. Mai
2006 sein.
Zusatzinformationen:
ISIN: DE0007846867
WKN: 784 686
Ich bin auch dabei mit 500 Stück und gehe davon aus, dass die Aktie morgen auf zwischen 21 und 22 € steigen wird. Ich denke die Aktie wird sich eher unspektakulär entwickeln, wenn ich auch denke dass sie steigen wird.
Trotzdem gibts interessanteres.
Bin mal gespannt wie die Zuteilung sein wird. Hoffentlich bekomm ich dieses mal welche (bei Bio-Gate und Wacker hatte ich Pech - ein drittes mal darf sowas nicht passieren!!!)
we´ll see. auf alle fälle wird positiv über die bühne gehen!
PROST!
danke für die info!!!
PROST!