ISteelAsia - Die Stahlmaschine
Seite 1 von 2 Neuester Beitrag: 22.09.03 19:38 | ||||
Eröffnet am: | 18.08.03 15:09 | von: Börsenfan | Anzahl Beiträge: | 34 |
Neuester Beitrag: | 22.09.03 19:38 | von: flat | Leser gesamt: | 5.205 |
Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 5 | |
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Man betrachte diese Meldung...
ISTEELASIA wird bei einem letztjährigen (letztes Geschäftsjahr per 31.3.2003) Umsatz von HKD 811 Mio. an der Börse mit aktuell gerade einmal HKD 153 Mio. bewertet. Damit liegt hier das Kurs-Umsatz-Verhältnis bei gerade einmal 0.19. Bitte studieren Sie im Vergleich die obigen Bewertungen der in New York gehandelten Internet-Werte, die mit KUVs zwischen 22 u. 51 bewertet werden und damit zwischen 100 und über 200 mal (!!!) teurer sind. Dabei hat ISTEELASIA genauso hohe Wachstumsraten aufzuweisen: Im vergangenen Jahr konnte der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 90% gesteigert werden, was das zweite Jahr in Folge war, das fast eine Verdoppelung im Umsatz brachte. Gleichzeitig konnte erstmals in der Firmengeschichte ein Gewinn ausgewiesen werden.
ISTEELASIA betreibt eine Internetplattform für Stahlhandel und ist damit im weltweit zweitwichtigsten Industriezweig (nach Öl) tätig. Asien ist für 45% der weltweiten Stahlnachfrage verantwortlich. Das jährliche Volumen liegt bei etwa USD 5 Mrd. ISTEELASIA hat heute bereits einen Marktanteil von 10%, nachdem über die Handelsplattform von ISTEELASIA rund 2`000 registrierte Händler diverse Stahlqualitäten kaufen und verkaufen. ISTEELASIA erhält für ein abgeschlossenes Geschäft vom Verkäufer eine Provision, die zwischen 0.2% und 0.875% beträgt, bei Stahlauktionen liegt die Vermittlungsprovision bei 0.15% bis 1.5%, was noch immer deutlich effizienter ist als der Offline-Stahlhandel, bei denen ein einheitlicher Gebührensatz von 3% üblich ist. Das Geschäftskonzept von ISTEELASIA hat damit eine nachhaltige wirtschaftliche Berechtigung, was sich nun auch in den Zahlen widerspiegelt. Das Management von ISTEELASIA ist extrem dynamisch und kompetent und verfügt über internationale Erfahrung. Vergangenen Freitag fand die jährliche Hauptversammlung (AGM) statt, bei der allerdings nur formelle Dinge (Umbennenung des Namens in ISTEELASIA HOLDINGS sowie Regelungen zur Emission und zum Rückkauf weiterer Aktien) verabschiedet wurden. Spannend wird es um den 10. August herum, wenn die Gesellschaft die Quartalszahlen per 30.6. bekanntgibt.
Wir halten ISTEELASIA für extrem unterbewertet. Dies zumal fast die Hälfte der aktuellen Marktbewertung durch Cash des Unternehmens abgedeckt ist. Würde der Wert in New York notieren, läge der aktuelle Kurs um ein Vielfaches über der derzeitigen Notierung. Derzeit wird eine der spannendsten Wachstumsstories für umgerechnet weniger als USD 20 Mio. am Markt bewertet. Das bedeutet eine enorme Marktenge und somit ein Hindernis für institutionelle Investoren. Aber umgekehrt eine gigantische Chance für Privatanleger, die auf aktuellem Niveau Material einsammeln und sich in einigen Jahren über hohe drei- wenn nicht gar vierstellige Kursgewinne freuen wollen. ISTEELASIA wird auch in Frankfurt gehandelt (WKN 937 100) und weist heute eine recht gute Liquidität auf. Dennoch unbedingt limitieren: Lieber erst später als in einem Hype zu teuer kaufen!
...auf mittlere bis längere Sicht kann ISteelAsia das Ding werden. Was meint ihr?
Eine sensationelle Chance sieht der „Emerging Markets Investor“ bei der Aktie von iSTEELASIA (WKN 937100). Das noch junge Unternehmen hat vor etwa drei Jahren eine Internetplattform für den Stahlhandel in China aufgebaut, einem Markt, der ein Jahresvolumen von rund 300 Milliarden Dollar aufweist! Allerdings ist der Stahlhandel in China ein kompliziertes Konstrukt, dessen Teilnehmer mit bürokratischen Hürden zu kämpfen haben. ISTEELASIA (ISA) will dem entgegentreten und den Handel effizienter und kostengünstiger machen. Zuletzt hat selbst die renommierte Harvard Universität das Businessmodell von ISTEELASIA gelobt und diesem Modell eine große Zukunft vorausgesagt.
Ein Blick auf die Bilanz verdeutlicht die gravierende Unterbewertung der Aktie. Mit einem Umsatzwachstum von 90 Prozent in 2002 verlief das vergangene Geschäftsjahr ähnlich erfolgreich wie das vorherige. Mit dem Unterschied, dass in 2002 erstmals ein positives Ergebnis erzielt wurde. Gleichzeitig gelang es, die Kosten deutlich zu reduzieren.
Diese Erfolgsgeschichte wurde von der Börse aber ignoriert, was die Marktkapitalisierung von gerade einmal 34 Millionen Dollar und ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0,28 beweisen. Konkurrenten wie Sina.com oder Netease sind ein Vielfaches teurer. Die geringe Marktkapitalisierung hemmt aber den Einstieg von institutionellen Investoren. Genauso wie der geringe Free-float von etwa 20 Prozent des Aktienkapitals.
ISTEELASIA genügt es, nur zwei Prozent vom Stahlmarkt anzuzapfen. Das Kurspotenzial ist spektakulär: Mehrere hundert Prozent sind wahrscheinlich, wenn die Gesellschaft im Halbjahresbericht Mitte August positive Nachrichten verkündet. Billiger als auf aktuellem Niveau wird man die Aktie nicht mehr kaufen können. Für den „Emerging Markets Investor“ ist iSTEELASIA die „Aktie des Monats“ mit der Chance auf Kursverzehnfachung!
Lieber MATERNUS WKN 604400 kaufen, hier kommt die Rallye erst noch!
Star Ikone
einfach Glück - aber gehört dazu -
wird noch dauern bei Esteel aber auf Dauer mit Zukunft , keine Sorge-
Geld ist nicht weg .
Ich würde mich freuen wenn du ab und zu mal bei brokergold seinem :
Aktien Thread 1 Wochen Broker / vorbeischauen würdest -
Wir haben auch die ein oder andere gute Idee und würden uns über deine Ideen auch freuen!
bis bald !
Ich bin zu 0,018 rein, ich weiß nun auch nicht warum die gerade so fällt, es gibt doch eigentlich nichts negatives.
Aber ich ziehe das durch.
Gruß Jockel
und demnächst bei uns o.k.
unten verkauft. Wer sie ausser mir noch hat ist cool und wird mit ihr noch fette
Gewinne einfahren. also durchhalten.
Gruss
good trades
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eine große Poasition langfristig.
denn verdammt noch mal,ein Report über die Finanzen ist nirgends zu finden!
http://www.emerging-markets-investor.de/03snl_emi-august/emi.pdf