Arxes-nach Konsolidierung jetzt kaufen!

bewertung einer aktie eigentlich eigenkapital und kuv im vergleich zum kgv?

   Yours sincerly, TheArtistFormerlyKnownAsRalph

 

Kommt darauf an, aus was das Eigenkapital besteht, und wie sicher das KGV ist!


Wenn ein Unternehmen auf Eigenkapital notiert, aber dieses vor allem aus Goodwill oder immateriellen Vermögen besteht, bin ich vorsichtig, aber wenns vor allem Cash oder Bauten/Finanzanlagen sind (die gering in der Bilanz gebucht sind), dann gewichte ich das Eigenkapital natürlich höher!

Bei Arxes ist natürlich die Phantasie fast auschließlich aufs KGV ausgerichtet, da die Margen im Dienstleistungsbereich deutlich höher sind als im normalen Systemhausgeschäft! Und nur weil das Eigenkapital nicht so hoch ist wie die MK hab ich nicht gleich Bedenken, denn erstens ist das Vermögen werthaltig (eher noch billig gebucht) und zweitens muss man ja auch bedenken, das Arxes jedes Jahr 2,5 Mio positiven CashFlow ab dem abgelaufenden Geschäftsjahr hat! In Geschäftsjahr 2004/05 kommt vermutlich noch ein Sondereffekt dazu!

Die Bilanz bessert sich also Jahr für Jahr, und das KGV liegt bei 8! Wieso sollte ich mich also auf die "Substanz"-Diskussion einlassen?



Das KUV ist für mich völlig unwichtig! Lässt sich nur sehr begrenzt mit sehr ähnlichen Unternehmen vergleichen! Ich erwähne es nur dann in Threads wenn es im Branchenvergleich wirklich deutlich niedriger ist, und sich ein Gewinnturnaround abzeichnet! Denn dann lässt sich am KUV schon das Gewinnwachstumspotenzial ableiten!




kat
 

ich arbeite an meinen bewertungsfähigkeiten ...

   Yours sincerly, TheArtistFormerlyKnownAsRalph

 

10:38 10.000 stück für 2,25
10:39 25.000 stück für 2,25
jeweils ins bid, wobei dort vorher keine 35.000 stück standen ... aktientausch?

   Yours sincerly, TheArtistFormerlyKnownAsRalph

 

11:13 60.000 stück für 2,23

   Yours sincerly, TheArtistFormerlyKnownAsRalph

 

Bin echt gespannt wie das endet! :)  

Seit Wochen ist es eher ruhig um Arxes aber langsam macht es den Eindruck, als ob Wind in die Segel kommen könnte. Ich halte meinen fetten Posten weiterhin. Bei erkennbaren Aufwärtstrend oder guten News könnte ich mir sogar vorstellen, nochmal nachzukaufen.  

   Yours sincerly, TheArtistFormerlyKnownAsRalph

 

Das bleibt jedem selbst überlassen, jedenfalls hat der Markt diese gute PM von heute noch nicht honoriert:

"Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

wir möchten Ihnen gerne auch auf diesem Wege unsere heute veröffentlichte
Presseinformation bekanntmachen:

Die IT Betrieb Strategie der arxes im Mittelstand ist erfolgreich - arxes
unterschreibt Vorverträge mit einem Gesamtvolumen von rund 6 Millionen
Euro.

Weitere Einzelheiten entnehmen Sie bitte der beigefügten Datei."

Diese Datei ist -wie immer bei Mail-Anlagen der Arxes IR- sehr umfangreich und interessant:

Presseinformation

Köln, 13.07.2004

IT Betrieb Strategie im Mittelstand erfolgreich - arxes unterschreibt Vorverträge mit einem Gesamtvolumen von rund 6 Millionen Euro

Die Grundidee der von arxes verfolgten Strategie besteht darin, über ganzheitlichen Betrieb von IT-Infrastrukturen gerade mittelständischen Kunden Rationalisierungspotentiale zu eröffnen. Bei mittelständischen Unternehmen, die in Deutschland über 40% zu den gesamten ITK-Ausgaben beitragen, wird tendenziell stark auf die Kostenkomponente geachtet, große Summen für Beratung stehen nicht zur Verfügung.
Besonders im Bereich des IT-Outsourcing weisen die deutschen Märkte gegenüber den angelsächsischen einen Nachholbedarf auf. Insbesondere der Mittelstand hat in letzter Zeit die Vorteile einer Fokussierung auf das Kerngeschäft erkannt.
Hier setzt das Modell der arxes an und eröffnet mittelständischen Unternehmen die Möglichkeit der Konzentration auf Geschäftsprozesse und die Implementierung und Betreuung der dafür erforderlichen ERP Systeme, worüber erhebliche Effizienzsteigerungen erzielt werden können. Hierbei stellt arxes, neben der Betreuung der IT, auch gleich die komplette Infrastruktur zur Verfügung. Meistens geht dieser Prozess einher mit einer grundlegenden Erneuerung der IT, wobei sich arxes auch bei der Finanzierung auf den Mittelstand eingestellt hat und die Anfangsinvestition über die Vertragslaufzeit hinweg verteilt werden kann.
Gefragt sind pragmatische Problemlösungen, die schnell und kostengünstig umgesetzt werden können, bei ausgeprägter Qualitätsorientierung.
„Die Zeit ist in vielen mittelständischen Betrieben mehr als reif für einen IT-Weltenwechsel und für einen Weg aus der IT-Komplexitätsfalle, sprich für eine technische Totalsanierung. Nicht zuletzt auch deshalb, damit sich der Mittelstand wieder auf seine Kernkompetenzen konzentrieren kann.“, so CEO Udo Faulhaber.
arxes konnte bereits Anfang diesen Jahres die Kautex Textron GmbH & Co. KG (1000 Desktop-Arbeitsplätze) sowie die Beissbarth Automotive GmbH (Volloutsourcing der IT Infrastruktur) von ihrem Angebot überzeugen und entsprechende Verträge abschließen.

Im ersten Quartal des neuen Geschäftsjahres (01.07.) kann arxes seine Strategie erneut mit zwei Erfolgen in Form von Vorverträgen mit entsprechenden mittelständischen Unternehmen untermauern. „Wir haben uns über diese strategische Ausrichtung verstärkt um den Mittelstand bemüht, ohne unsere Großkunden dabei zu vernachlässigen. Wir freuen uns, den Erfolg nun dokumentieren zu können.“, so Faulhaber weiter.
Zum einen handelt sich um den ganzheitlichen Betrieb einer IT-Infrastruktur. Hierbei werden PC und Server Systeme gestellt, die Netzwerkinfrastruktur implementiert, Firewall und Email Komponenten eingerichtet sowie Rechenzentrumskapazitäten für den Betrieb des SAP R3 Systems bereitgestellt. Dieser Auftrag bezieht sich auf rund 300 Arbeitsplätze im Rahmen einer auf sechs Jahre angelegten Zusammenarbeit mit einem Auftragsvolumen von rund 5 Millionen Euro.

Zum anderen übernimmt arxes den kompletten Betrieb eines Rechenzentrums mit rund 150 SAP/R3 Arbeitsplätzen, hierbei handelt es sich um eine fünf jährige Zusammenarbeit und ein Auftragsvolumen von rund 1,2 Millionen Euro.

„Neben unserer traditionell sehr großen Kundschaft, sehen wir gerade im Mittelstand Wachstumspotentiale für die arxes. Wir haben uns optimal aufgestellt und positioniert, indem wir von der Beratung über Implementierung zum Betrieb ganzheitlichen IT-Betrieb anbieten, aber trotzdem selbst als Mittelständler mit dem Partner auf gleicher Augenhöhe stehen und verstärkt auf Faktoren wie Fairness, Partnerschaft und maximalen Einsatz für den Kunden Wert legen.“, so CEO Faulhaber abschließend.

arxes Network Communication Consulting AG
Die arxes NCC AG erbringt IT-Dienstleistungen von der Beratung und Planung über die Realisierung bis hin zum Betrieb der Client-/ Server- und Netzwerksysteme. Zu den arxes-Schwerpunkten zählen unter anderem die Themen Migration, Security, Storage, VPN und die verschiedenen Formen des Outsourcing. Ziel der von arxes realisierten IT-Projekte ist es, durch Standardisierung und Konsolidierung die Betriebsaufwände für dezentrale Client-/ Server-, Netzwerklandschaften kostenoptimal zu gestalten. Der IT-Service ist geprägt durch ein hohes Maß an Systemautomatisierung und einer Betriebsorganisation nach den Grundsätzen von ITIL (IT Infrastructure Library). Der arxes Konzern erwirtschaftet im Geschäftsjahr 2003/2004 (30.06.) einen Umsatz von rund 50 Mio. Euro. Derzeit beschäftigt der arxes Konzern etwa 560 Mitarbeiter. Die arxes-Gruppe mit der arxes NCC AG, einer Tochtergesellschaft und drei Beteiligungsgesellschaften beschäftigt insgesamt rund 700 Mitarbeiter und erwirtschaftet im Geschäftsjahr 2003/2004 (30.06.) einen Umsatz von rund 67 Mio. Euro.



Wenn auch vielleicht schon "Besseres" im Kurs eingepreist sein mag/kann/könnte (AO-Gewinn durch Immoverkauf und Julius Bär, die erwähnten Aufträge Kautex und Beissbarth), dies ist doch wieder mal ein feiner Beitrag zum Umsatz-"Grundrauschen". 6,2 Mio EUR in 5-6 Jahren bei 67 Mio. Umsatz letztes Jahr - immerhin 2% Umsatzplus auf die Laufzeit verteilt.

Nur, was macht der Kurs heute???
 

noch gar nicht zu finden ist (oder?), sondern nur auf der arxes-website.

   Yours sincerly, TheArtistFormerlyKnownAsRalph

 

Was ist denn da los -6% ?? Hab ich was nicht mitbekommen? Die letzten Nachrichten waren wohl zu gut :-)

Grüße Sambox  

Ob teuer oder fundamental günstig, die meisten meiner Lieblingstitel werden derzeit geschmissen und nach unten geprügelt. Irgendwie auffällig, oder?
Die Frage ist nur wann ich aufgebe weil weichgekocht.  

Tja, was eine Musterdepotbereinigung so ausmachen kann!  

hast du arxes jetzt geschmissen oder willst du welche sammeln?

felline  

Wenn bei einer Aktie nur wegen dem Rausschmiss in einem Musterdepot (tradecentre) SL ausgelöst werden, ist das für mich immer ein Grund zum Kauf!  

Sehe ich das richtig dass bei etwa 1.85 eine letzte unterstützung steht?
und darunter nur ein schwarzes loch?  

Bei 1,92 waren die Intraday-Tiefs! Auf SK-Basis sollte es nicht unter 1,95 gehen!

Allerdings warten darunter noch mehrere Unterstützungen bei 1,85 und 1,80! Aber ich finde es müßig darüber zu diskutieren! Bei 1,92 beträgt das KGV für dieses Geschäftsjahr lächerliche 6,8! Jetzt allerdings auch schon 7,3!  

nicht als Boden zu finden!

       
 

Immerhin in 1 Jahr schon verdreifacht!
Es bleibt nur zu Warten auf Tagesschluß!
     

Gruß BarCode

 

"Hoffentlich solls U= 1,50 € nicht als Boden zu finden!"


Ist doch völlig klar! ;)

 

 

gehandelt, und im Orderbuch siehts auch ziemlich üppig aus!

2 000   1,97      
28 500   1,98      
4 000   1,99      
3 990   2,00      
10 000   2,01
   
    2,04   1 000
    2,05   2 000
    2,06   2 000
    2,08   2 000
    2,09   1 200

48 490 Ratio: 5,913 8 200
 

Gestriger SK bei 2,09 und der Verkäufer scheint fertig zu sein! Auch anzunehmen wenn man der Arxes-IR glauben schenken kann, was die Zwangsliquidierung eines Depots anbelangt!

Mal schaun ob die Aktie das jetzt wieder aufholen kann! Fundamental hat sich ja eher noch einiges zum Positiven entwickelt! Weniger Zinszahlungen im neuen Geschäftsjahr in Aussicht im nächsten Jahr und mehrere Aufträge kamen kurzfristig hinzu!  

so langsam wir es zeit nach der wochenlangen, Depri-Phase, die die Aktien einem so bescheren konnten. wo siehst du charttechnisch/fundanemtal denn das Ziel in 2004?

felline  

hoffe ich auf einen Test des Hochs bei 2,86 €! Alles Weitere muss man mal abwarten! Man muss ja auch nicht übertrieben optimistisch sein! Bis Oktober würde es mir auch ausreichen wenn man bei 2,0-2,5 weiter konsolidiert! Den Ausbruch über 2,86 erwarte ich erst 2005!