Delticom AG

Chart sieht es nicht gut aus  

ich bin kein Day/Wochen-Trader.
Habe seit Anfang August kontinuierlich Positionen aufgebaut und halte >0,15% der Anteile von Delticom(im Vergleich zu Prüfer und Binder ist das nix ;-)). Der Turnaround ist m.M. mittlerweile geschafft. Auch wenn der Kurs vielleicht noch weiter kurzfristig runter geht, sobald die Anschlussfinanzierung gesichert ist oder es eine Adhoc bzgl. Prognoseerhöhung gibt geht es m.M. weiter up. Spätestens nach dem Q2-Ergebnis. In der aktuellen Situation ist Geduld eine wichtige Tugend!

Rein Charttechnisch hat es im letzten Jahr auch öfters mal nicht gut ausgeschaut und dann ging es trotz alledem weiter up. Hier geht es um Turnaround, Rückgewinn von EK und somit um Vertrauensgewinn und um Valueaufbau. Jeder Tag spült seit Q2 weiteres Eigenkapital in die Kasse von Delti und Millionen von € sind noch Steuerabzugsberechtigt (Verlustvortrag von 2019).

Wichtig war auch die Aussage vom IR, dass die Lager bereits gefüllt sind. Somit profitiert man von steigenden Preisen und kann die Lieferversorgung sicherstellen.

Preisentwicklungsbeispiele (Preisvergleichsplattform):
Semperit Speedlife:
08.04.20: 54,90€      08.04.21: 60,68€      https://geizhals.at/semperit-speed-life-3-v52703.html
Bridgestone Turanza:
08.04.20: 62,60€      08.04.21: 67,90€      https://geizhals.at/bridgestone-turanza-t005-v38319.html
Nexen N'blue HD Plus:
08.04.20: 42,13€      08.04.21: 48,80€      https://geizhals.at/nexen-n-blue-hd-plus-v52312.html

Bei den Preisentwicklungen ist es doch schön, wenn man ein volles Lager hat.

Würde mich übrigens über ein KE von 20% bei der aktuellen MK für Aktionäre freuen und gleich zeichnen. Denke aber nach dem Gespräch mit dem IR, dass es ohne abläuft.  

 

Sehe ich genau so, Rutsch 8 kann eine Lawine lostreten. :-)  

Mit dem Wert hab ich mir nichts Gutes getan oder zu viel erwartet. Wird jetzt mit Minus abgestoßen. Die 8 werden morgen nicht halten  

Automobilwerte waren heute wieder sehr stark und hier gibt's kein Aufwärtspotenzial  

Innerhalb 7 Monaten hätte man im Idealfall zu 2,20 Euro gekauft und um 9,50 Euro verkaufen können.
Da darf es doch auch mal eine Weile seitwärts oder als Korrektur abwärts gehen.

Falls die zuletzt gemeldete Geschäftsentwicklung bestätigt wird und die Finanzierung gesichert bleibt, sollte es auch mit der Bewertung weiter aufwärts gehen. Das muss aber doch nicht gleich morgen oder übermorgen sein. Etwas Geduld ist bei einer Turnaround-Wette sicher nicht von Nachteil.

Der volatile Verlauf eignet sich aber auch zum Traden. Um einen Basisbestand herum habe ich mehrfach reduziert und wieder aufgestockt. Zuletzt habe ich um 8,55 Euro teilverkauft, um Gewinne mitzunehmen. Sollte es deutlich korrigieren, werde ich gerne wieder aufstocken, falls sich die Wolken bis dahin nicht deutlich verdunkeln. Meinen Basisbestand (weit weg von 0,15% Unternehmensbeteiligung ;) ) beabsichtige ich aber grundsätzlich langfristig zu halten.

" Das Geschäft der Gourmondo Food GmbH wurde ebenso wie der Onlinehandel mit Autoersatzteilen bis zum Ende des ersten Quartals 2020 vollumfänglich eingestellt. Zum Ende des abgeschlossenen Geschäftsjahres wurde zudem der Onlinehandel mit Gebrauchtfahrzeugen in Frankreich beendet."
Auszug Geschäftsbericht 2020

Gebrauchtwagen "AutoPink":
Hatte bei Übernahme 8 Standorte in Frankreich und 7 Mitarbeiter.
https://reifenpresse.de/2016/11/18/...utopink-fuer-rund-500-000-euro/

Mitarbeiteranzahl:
Ende 19:               242
Schnitt H1 20:    207
31.12.2020:         177
Schnitt 20:           196
31.03.21:              170  (Prognose nach der zusätzlichen Schließung  des Autohandels Ende 21)

Neben den geringeren Personalkosten(ca. -30%), sind im letzten Jahr noch die Abschreibungen & Schließungskosten für Gourmondo, Autoersatzteile und Autohandel negativ ins Ergebnis eingegangen. Auch führten die Geschäfte in 2020 zu negativen Ergebnisbeiträgen bis zur Schließung.

Diese Effekte wirken sich somit noch zusätzlich im vgl. zu 2020 in 2021 komplett aus.

Vielleicht war Q1, als traditionell schwächstes Quartal, noch leicht negativ. Viel schneller hätte man m.M. jedoch das EBITDA in so kurzer Zeit, bei geringstem Umsatzverlust, nicht verbessern können. Dafür braucht es einen guten Gesamtüberblick. Eine sehr gute Managementleistung

Bin gespannt wo der Kurs im August steht.

PS: Wenn Delticom so schlecht stehen würde, dann hätte man m.M. das USA-Geschäft verkauft. Onlinehandel mit Wachstumschancen und positivem Ertrag lässt sich leicht verkaufen. Oder man hätte eine KE eingeleitet.  

m.M. ist alles eine Frage der Perspektive bzw. des Anlagehorizonts (4Wochen vs. 1 Jahr)

Defacto ist Delticom europäischer Marktführer im Ersatzreifen-Onlinehandel und hat Ende 2019 und 2020 alle Altlasten abgebaut und immer noch einen gewaltigen Umsatz.

Kurzzeitrader können jetzt verkaufen, aber die aktuellen, kurzzeitigen Rücksetzer sind nichts im Vergleich zum noch vorhandenen Kurspotential.

M.M. steht Delticom in einem Jahr bei ca. 20€  

https://www.gummibereifung.de/...rtner-programm-fuer-kfz-betriebe-aus  

 

https://www.deraktionaer.de/suchen?q=delticom  

Delticom AG: Umsatzwachstum um 10 %, Steigerung des Q1-Ergebnisses um 6 Mio. €

https://www.ariva.de/news/...atzwachstum-um-10-steigerung-des-9431247  

Leider können wir an Anschlusskäufe nicht anknüpfen um einen positiven Trend auszubilden  

...die 8,22 Euro über GD50 zu halten.  

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...=TRtvHrugxEKV2n-qR2P-ag  

würde eine große SKS Top-Formation vollendet,aber noch ist es nicht soweit.  

https://www.finanznachrichten.de/...-erwaegt-kapitalerhoehung-022.htm  

.... für Aktionäre. Ich würde gerne zeichnen

@ hippeland: freu mich das du die Bezugsrechte in Anspruch nehmen willst.

Aktuelle EK ist bei 13,8 Mio. und somit bei 7,41%. Wenn bei der aktuellen Marktkapitalisierung zu ca. 20% gezeichnet wird, wäre die neue EK-Quote bei knapp unter 20% und nach dem prognostiziertem Ergebnis von diesem Jahr bei knapp über 20%.

Die Verwässerung wäre nicht groß, Prüfer & Binder würden die Mehrheit verlieren (denke sie zeichnen nicht), man muss keine Aufschläge mehr für Restrukturierungskredite bezahlen(ca. 1-2 Mio/Jahr), es kann ein Teil der Kredite damit getilgt werden und die allgemeine Sicherheit wird vergrößert.

kleiner Jahresvergleich:
                         2016     2017            2020         Mitte 2021(nach KE von ca. 20%)     Anfang 2022
EK-Quote:     31,91     26,14           7,41         knapp unter 20%                                         >20%
EBIT:                 7,2           2,0             5,4              >5,4                                                                >5,4
Kurs:                ca. 18  ca.  18           ca. 7           ?                                                                        ?

2016 und 17 waren bereits  nicht profitable Unternehmensbereiche(Lebensmittel, Ersatzteile, ..) im Unternehmen eingegliedert, welche sich negativ auf das laufende Betriebsergebnis ausgewirkt haben. Nun sind diese eliminiert.

Hoffe auch auf das Bezugsrecht.
Good Luck to all!  

Schreib ich ja schon seit fast einem Jahr drüber. Denke mal, die Kursregion ist für Delticom wie auch die Zeichner attraktiv.

Bin auf die Konditionen gespannt

für die Altaktionäre.  Ich bin auch mal auf die Konditionen gespannt und würde ggfls. auch zeichnen.

"Delticom beabsichtigt, den Emissionserlös für der Stärkung der Eigenkapitalquote sowie zur Rückführung von Krediten und zur Schaffung neuer Finanzierungs- und Wachstumsspielräume zu verwenden.
Darüber hinaus befindet sich Delticom mit einem langjährigen Partnerunternehmen in Gesprächen über eine mögliche Investition, die eine Finanzierung mit Fremdkapital- und/oder Eigenkapitalkomponenten beinhaltet."

Das hört sich doch gut an.  

Kann jemand den letzten Satz der Adhoc erklären?
"Für einen Spitzenbetrag von 31 neuen Aktien ist das Bezugsrecht ausgeschlossen worden."  

So positiv zu Werten? Ausgabepreis knapp über 7 Euro da der Kurs so anzieht? Versehen ich nicht ganz, freu mich aber  

meines Brokers ist Ex-Tag am 7.6.21.
Stimmt das so, konnte man Freitag noch Stücke samt Bezugsrechten nachlegen.
Das könnte den Kursverlauf erklären. Wundert mich allerdings, da es anders kommuniziert war.