Evotec - es kann los gehen! - Teil2
Hallo zusammen, hier ist nun die Fortsetzung des Threads "es kann los gehen!". Wer Interesse hat, den ersten Teil weiterleben zu lassen, der schreibe bitte hier.
Vielen Dank!
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Die ersten soundbites aus dem CC hören sich für mich schon etwas besser an...bestätigen, dass sie für den neuen CEO den Start möglichst einfach machen wollen ("kitchen sink") und dass man sich eher bei 100+ Mio EBITDA für 2024 sieht. Das ist schon besser als ich die News heute morgen verstanden habe. Die 40 Mio EBITDA Verbesserung ist die erwartete Gesamtzahl für das Jahr 2025, Teile davon werden aber auch schon in 2024 realisiert. Habe mal einen gewissen Teil meiner Position zurückgekauft (4 Euro Delta ist krass).
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Schaut Euch mal die Analysten CC Präsentation an, Seite 22. Für mich ein anderes Wording als das von heute Morgen in der deutschen News. M.E. nicht die beste Kommunikation von Evotec und mag heute dazu beigetragen haben.
Heute morgen schrieb Evotec:
Wachstum des Konzernumsatzes im zweistelligen Prozentbereich
Wachstum des bereinigten Konzern-EBITDA im zweistelligen Prozentbereich (…) Es wird erwartet, dass das Wachstum mindestens im Einklang mit dem Umsatzwachstum liegen wird
In der PPTX auf Seite 22 steht:
Group Revenues - Low double digit percentage growth
Adjusted EBITDA - Mid double digit percentage growth
Und wenn ich jetzt zB 40-60% als "mid" interpretiere auf die 66 Mio in 2023, dann lande ich bei den 100+ Mio, die soeben im Call genannt wurden.
Gestern hatte ich mehrere Aktien, die gerade nicht so performen komplett verkauft und in BASF umgeschichtet, weil da morgen der Dividendenstichtag ist.
Darunter auch meine 5.000 Evotec Aktien zu je 14 € je Stk.
Wollte nur schnell die Divi abgreifen und dann wieder zurück in die ursprünglichen Aktien. Gestern Abend habe ich mich noch aufgeregt, dass ausgerechnet da nachbörslich die Nachricht kam, dass man einen neuen CEO gefunden hat und der Kurs anschließend noch 5% hochging. Zudem hatte ich völlig vergessen, dass heute die Zahlen kommeen sollten. Hatte ich einfach vor lauter Stress nicht mehr auf dem Schirm...
Hatte noch Angst, dass der Kurs heute morgen vielleicht aufgrund der News mit dem CEO und eventuell guten Zahlen abhebt und die Leerverkäufer auch noch massenweise zurückkaufen. Dann wäre der Move zu BASF für die Divi komplett in die Hose gegangen.
Nun bin ich natürlich überglücklich so einen Dusel gehabt zu haben. Das hätte mich heute weit über 20K Euro gekostet...
Trotzdem fühle ich natürlich mit allen Anderen, die mit mir long waren oder noch sind mit. Sowas wünsche ich keinem. Aber ich werde wohl bald wieder mit an Bord kommen. Für mich hat sich bei der Firma Evotec und deren Aussichten nichts geändert. Ich betrachte das sowieso als langfristige Anlage für den vorzeitigen Ruhestand.
Evo wird seinen Weg zum Mrd. Euro Umsatz-Unternehmen schon machen und noch weit darüber hinaus. Andere Biotech Firmen verbrennen jährlich hunderte Millionen Euro oder USD. Evotec verdient auch jetzt schon gutes Geld und war in der Vergangenheit auch bereits gewinnträchtig. Irgendwann fließen neben den Meilensteinzahlungen auch mal Royalties für verpartnerte Medikamente. Evo ist sehr gut aufgestellt. Das muss man Werne Lanthaler noch zu Gute halten. Der neue CEO findet keinen Chaosverein vor, sondern ein hochspannendes Biotech-Unternehmen. Die negativen Einmaleffekte, wie der Cyberangriff sind auch irgendwann vergessen und werden die Bilanzen nicht mehr belasten.
Dann scheint auch wieder für alle die Sonne. Wer kann, sollte noch ein bischen Abwarten und dann nochmal nachlegen.
Alles nur meine Meinung
Kopf hoch und bleibt stark
Börsenticker
Man muss ja immer auch sehen, wann die alten Prognosen erstellt wurden und wo der Kurs damals stand. Ich kann den Kursturz von heute nicht nachvollziehen. Der Umsatz ist in 2023 zumindest gewachsen und für 2024 soll er ebenfalls 2 stellig wachsen. Dazu 100 Mio EBITDA.
Ich habe natürlich trotzdem alles falsch gemacht und meine Position heute morgen nicht verkauft. Das lag aber daran, dass ich dachte, dass es insgesamt max 10% runter gehen würde. Da lag ich ordentlich daneben.
Glückwunsch an alle, die hier richtig gehandelt haben.
Warum hat mann den Wortlaut vor Bekantgabe der Zahlen nicht überarbeitet?
Es gibt noch mal eine AG die sich so dämlich verhalten hat, stellt Akkus her.
Sobald ich den GB durch habe und das mit den aktuellen Zielen für 2024 in Einklang gebracht habe, schreibe ich hier ausführlich.
Lasst euch nicht vom aktuellen Kurs ärgern...
1. Gestern wird der neue CEO bekannt gegeben, positive Nachricht und heute der Abverkauf. Evotec konnte heute günstig die Aktien für die Optionen des neuen CEO kaufen :-)))))
2. Die Prognose für 2024 wurde sicher schon in Absprache mit dem neuen CEO getroffen. Ich bin mir sehr sicher, dass diese Prognose um 10-20% oder mehr übertroffen wird. Jeder CEO will "glänzen" und 2024 wird schon das Jahr des neuen CEO sein, auch wenn er offiziell erst am 01.07. anfängt. Er wird sicher jetzt schon operativ eingebunden sein.
3. Diesen Absturz habe ich 3x bei Morphosys mitgemacht in den letzten knapp 2 Jahren (mit einem mehr oder minder schönem Happy-End vor ein paar Tagen). Heute (und auch schon in den Tagen zuvor) hat sich "Jemand" ganz viel Mühe gegeben (auch in den Foren hier erkennbar, seit ich weiß was MK Ultra ist), ganz viele Aktien zum günstigen Preis einzusammeln. Unter "normalen Umständen", d.h. Handelsvolumen von 1 Mio. Aktien täglich ein nahezu unmögliches Unterfangen ohne wesentliche Kurssteigerungen zu provozieren. Also ist m.M.n. jemand doch sehr intensiv an Evotec interessiert.
4. Evotec hat heute kommuniziert, die Margen steigern zu wollen. D.h. es wird wohl deutlich Potential gesehen im Unternehmen. Mir ist das lieber, als ein Unternehmen, welches zugeben muss, bereits alles zur Erhöhung der Marge ausgereizt zu haben.
5. Was unabhängig von Evo, übersehen wird, ist, dass Deutschland vor einem "wilhelminischen Wirtschaftswunder" steht. Nicht heute, nicht in 2 Monaten, aber in den nächsten 2,3 Jahren. Dazu kommt, dass USA und Europa sich mehr und mehr von China verabschieden werden, also auch deutliches Potential für Evotec.
So, alles nur meine persönliche Meinung, mit der ich auch komplett daneben liegen kann.
Zu 1: Kann man wohl ausschließen, dass Evotec mehrere Monate vor Antrittsbeginn Optionen kauft. Nutzt Evotec kein bedingtes Kapital? Müsste man nachlesen.
Zu 2: Hat das Management explizit im CC verneint. Der Vertrag wurde gestern Abend unterzeichnet und aus Vertraulichkeitsgründen wurde der zukünftige CEO nicht mit einbezogen. Dass man es dem neuen CEO trotzdem leicht(er) machen wollte, ist nicht auszuschließen bzw. wurde so angedeutet im CC.
Zu 3: Diese Forentheorie ist für mich seit jeher eine Räuberpistole :-) Warum sollte vor ein paar Tagen hier jemand schon eingesammelt haben und die heutige Kursreaktion sah nach vielem aus - aber nicht nach starkem Interesse an Evotec. Ich weiß auch nicht, ob Morphosys das richtige Beispiel ist: wenn Novartis nicht den Rettungsanker gespielt hätte, wären die ganzen Kursrückgänge gerechtfertigt gewesen.
Zu 4: welches börsengelistete Unternehmen kommuniziert denn nicht, dass man die Margen steigern will? Gerade nachdem der Kurs von 40 auf 14 bzw. heute auf 9 Euro gefallen ist. Und eine implizite 150-200 Mio Guidance für 2025 nachdem die bisherige Vision bei über 300 Mio lag ist nichts, was ich jetzt positiv verbuchen wollen würde.
Zu 5: mag gerne so eintreten.
Analyst: „ I try and quantify it, it looks like you’re promising the market at least €100 million EBITDA in 2024 and €200 million plus in 2025.“
Evotec: „ Ballpark-wise, I think you’re right, level-wise. I mean, that’s what we are signaling in terms of €100 million and upwards, but we give qualitative guidance at this moment of time.“
Ich führe Evotec ab heute als Depotleiche.
Sowohl charttechnisch als auch fundamental sehe ich persönlich nicht viel.
Der Titel wird bei mir zunächst als Verlust verbucht.
Sollte sich einer dieser gottähnlichen Firmenlenker bewogen fühlen, in den Titel für sehr viel Geld zu kaufen, würde ich neu bewerten und ggf. Nochmals einsteigen.
Ansonsten war es das für mich.
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