Cegedim (WKN:895036)

absoluter Lieblingsfaden. Wo hat man das schon beisammen. Eine sachlich und technisch fundierte Auseinandersetzung, gepaart mit gutem Humor! Dann ist Cegedim zumindest wie ein gutes Buch/Podcast. Danke!  

auslaufen würde es auch Sinn machen, wieder eine Basisdividende von 50 Cent zu zahlen. Mehr braucht es ja nicht und dies würde auch nur 7 Mill. kosten. Damit könnten dann auch dividendenorientierte Anleger sich für den Wert interessieren. Frage ist, ob das Nettoergebnis 2023 eine solche Divizahlung zulassen wird.

zu zahlen.

Kann man sich nächstes Jahr überlegen, je nach Höhe des Cashflows.

die Rückführung von Schulden ist vor dem Hintergrund des 2025 auslaufenden Bonds ja auch eine solide Mittelverwendung.

Was kann man erwarten?

Tippe auf 618 Mio Umsatz
Ausblick erstmal 5-8% Umsatzwachstum in 2024

Viel mehr Infos gibt es ja meistens bei den Umsatzzahlen im Januar nicht.

Letztes Jahr war die Umsatzprognose 6-9% Wachstum. Stand schon unter dem Eindruck des gewonnenen Allianzauftrags Ende 2022. Andererseits wusste man schon dass UK belastet.  

egal, was die heute vermelden.  

zur Beruhigung. Der obligatorische Kursabsturz erfolgt immer nach den Ertragszahlen, sehr selten nach den Umsatzzahlen.

das beruhigt mich zumindest etwas, Danke. Hab heute schon genug Achterbahn hinter mir. Secunet Security Networks kräftig rauf, MarineMax kräftig runter.  

 

 

https://www.cegedim.com/Communique/Cegedim_Revenue_4Q2023_ENG.pdf

Umsatzprognose hat man ja eigentlich immer geschafft bzw. ein bißchen überboten.

Nehmen wir mal 8%, landen wir bei 665,5 Mio € in 2024.
Müsste man 2025 also nochmal 5,2% wachsen, um die 700 Mio zu knacken. Entscheidend für den Kurs wird aber eher, ob man dann die Marge anheben konnte. Da werden die Zahlen im März zum 2.HJ/23 einen deutlichen Indiz bringen, wie schon 2024 verlaufen dürfte. Hatten wir ja oft genug beschrieben, welche Effekte 2024/25 einen erheblichen Margenanstieg bringen dürften, teilweise schon im 2.HJ/23.

nicht gelöst. Schon sehr nervig. Eigentlich muss man das Geschäft abgeben. Breakeven "in the medium term" klingt jetzt nicht verheißungsvoll.

 

deutlich schneller als Peer Unternehmen wie Compugroup. 8%sollten in der Tat machbar sein. Wichtig ist, dass man so schnell wie möglich die Verluste in UK beendet, aber dies scheint ja jetzt endlich eine Prio zu sein.

ja verzerrt wegen der Segur Zahlungen. 6% organisches Wachstum sind ok, in Anbetracht der massiven Investitionen aber nicht. Hoffe hier wird jetzt auch deutlich Personal zurückgefahren.

Generell bleibt festzuhalten, dass vor allem BPO Insurance aufgrund Allianz so stark wächst. Dürfte auch im 1.Halbjahr 2024 anhalten.
Andere Bereiche wie Sante und UK schwächelten zuletzt aus unterschiedlichen Gründen. Bei UK muss man jetzt mit den Behörden entsprechend schnell Lösungen finden. Dann gibt es erhebliches Wachstumspotenzial. Und Sante muss halt endlich auf Profit getrimmt werden, selbst wenn das Wachstum nur bei 6-8% bleiben sollte.

das nicht in den Prognosen enthalten ist. Es kann so eigentlich nur positive Überraschungen geben, falls man sich endlich einigt.

in  22 Q3 um 20% gestiegen, somit kann ich das geringe Wachstum in 23 Q3, welches bei 0,5% lag, verstehen. Aber für Q4 wieder mit der gleichen Keule zu kommen ist schwach. 22 Q4 ist nur um 12,4% um dann bei 23 Q4 um über 5% ab zu kacken. Sorry, aber Märchen können die anderen Menschen erzählen  

mal wieder günstigere Nachkaufkurse...:(  

https://www-finanznachrichten-de.translate.goog/...de&_x_tr_hl=de  

bietet mir einen Kurs von 17,22 um 54 Stück zu verkaufen, Szew hat den Kurs schon Nachbörslich kaputt gemacht.  Das wird morgen spannend.  

Erwartungen dann aber generell mal etwas runterschrauben!

Klar hört sich 5% Rückgang in Q4 nicht toll an, aber im 1.Halbjahr waren es über 25%, im Q1 sogar 40%.
Da von außen zu unterstellen, der Vorstand würde Märchen erzählen, weil man in Q4/22 ja auch "nur" 12% gewachsen ist, ist etwas sehr weit hergeholt. Fakt ist, dass man bei Sante auf Jahressicht in 2023 und 2024 zweistellig gewachsen ist. Wenn man 2024 nur noch 5% wachsen würde, könnte man sich immernoch Sorgen machen, wobei BPO das Wachstum weiter anheizen dürfte, insbesondere im 1.Halbjahr 2024, und das bei deutlich höheren Margen. Das steht ja jetzt schon aufgrund des Basiseffekts bei Umsatz und vor allem Gewinn fest.

Solange man nicht die internen Gründe für die starken Schwankungen bei Sante der einzelnen Quartale kennt, macht es keinen Sinn, den Vorstand als Märchenerzähler zu bezeichnen. Sante hat mit extremen Wachstum in Q1 begonnen, dass dann sukzessive nachgelassen hat. In einem Jahr können wir das gerne nochmal diskutieren. Kann gut sein, dass wir dieses Jahr wieder solche Schwankungen sehen. Wichtig ist die Jahresbasis.

hier. Umsatz geht 11% nach oben, weiteres Wachstum von 5-8% wird angekündigt und der Kurs geht nachbörslich um  5% runter. Ich gehe jetzt All in in GFG, da gibt's wenigstens steigende Kurse.

Weis jemand das Ergebnis oder geht es heute nur um den Umsatz