Dialog Semiconductor - weiter zu neuen Höhen

welchen call hast du genommen?

poste mal bitte die wkn,

Danke!!  

HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Die Privatbank Hauck & Aufhäuser hat die Einstufung für Dialog Semiconductor nach einem Zukauf auf "Buy" mit einem Kursziel von 17,30 Euro belassen. Er sehe die Übernahme des Ladegeräteherstellers iWatt durch den Chiphersteller positiv, schrieb Analyst Tim Wunderlich in einer Studie vom Mittwoch. So biete iWatt Zugang zu Kunden wie den Handyherstellern Nokia und HTC. Durch die Übernahme sinke auch die Abhängigkeit von Apple, zumal iWatt auch im Geschäft mit LED-Lampen kräftig wachsen dürfte./fri/gl  

Dialog hat es auf Gewisse Patente abgesehen die iWatt hat.
Hier wird was bahnbrechendes in der Zukunft passieren.
Kompatibel mit den Chip von Dialog wird was großes kommen!  

http://www.ariva.de/news/...r-gibt-die-Ergebnisse-des-zweiten-4590981  

http://www.stern.de/digital/telefon/...artphone-der-welt-2033537.html

 

Fuer mich ist dieser Kauf zu teuer. 74 Mio Umsatz fuer ueber 240 Mio Kaufpreis. Alleine die Goodwill-Abschreibungen werden den Gewinn stark belasten. Sieht so aus wie bei Sitel. Auch mit denen hat DLG noch keinnen Gewinn gemacht. Ausserdem wird erst ab 2015 ein Ergebnisneitrag von IWatt erwartet. Lasse erstmal wieder die Finger von DLG und warte.  

Wachstumsunternehmen kosten halt ein bisschen mehr.
Ich vertrau auf die Kompetenz von H. Bagherli und seinem Team.  

aber das ist nur meine Meinung.
ich denke dasss die Patente extremen Wert haben und es DLG primär darum ging  

... 10€ nachgekauft. Auf die eine Nachricht warte ich noch.Undzwar den asiatischen Kunden. Und bin gespannt, wann die News von Apple kommen. Der Preis für Iwatt mag viel sein, aber ich bin mir sicher, dass beide von ihren Produkten und Zugang zum neuen Kundenstamm profitieren werden. Die Phantasie wird von News zu News immer größer.

Nur die Leerverkäufer habe ich noch nicht ganz verstanden, aber wenn die knapp 8% der Aktien verkaufen und der Streubesitz abgenommen hat, dann müssten sie sich eigentlich nur ihre Aktienpakete gegenseitig zuschieben um den Kleinanlegern die Aktien abzunehmen. Oder sehe ich das falsch?

Noch einmal die Frage in die Runde : kann es sein, das die Norge Bank ddenen ein Strich durch die Rechnung gemacht hat oder war der Einstieg von ihnen eingefädelt?

Nur meine Meinung! Keine Kaufempfehlung!  

KirchheimDer deutsche Halbleiterhersteller Dialog Semiconductor will sein Geschäft mit Ladegeräten und Leuchtdioden deutlich ausbauen. Das Unternehmen aus Kirchheim in Baden-Württemberg plant, für bis zu 345 Millionen Dollar (264 Mio Euro) das US-Unternehmen iWatt zu übernehmen. Der Zukauf bringe mehr als 110 Patente sowie einen hoch profitablen Umsatz, teilte das im TecDax notierte Unternehmen am Dienstag mit. Der US-Hersteller mit 180 Beschäftigten habe im vergangenen Jahr den Erlös um 46 Prozent auf 74 Millionen Dollar gesteigert und dabei eine Bruttomarge von 49 Prozent erzielt. Die geplante Übernahme hat Dialog Semiconductor am Dienstag beflügelt. Die Aktien des Chip-Entwicklers stiegen im Geschäft von Lang & Schwarz und im Frankfurter Frühhandel um jeweils etwa fünf Prozent. Mit dieser Akquisition verringere das Unternehmen seine Abhängigkeit von einem einzelnen Produkt und einem einzelnen Kunden, schrieben die Analysten des Bankhauses Close Brothers Seydler. Nun könne Dialog unter anderem vom wachstumsstarken LED-Geschäft profitieren.

 

NEW YORK (IT-Times) - Der Mac-Hersteller Apple steht unmittelbar vor einem Deal mit dem US-Kabelkonzern Time Warner Cable, wodurch Apple TV Kunden bald Zugang zum TV-Kabelangebot von Time Warner Cable erhalten könnten.

Schon in den nächsten Monaten soll ein entsprechendes Abkommen zwischen den beiden Firmen stehen, berichtet Bloomberg. Der iPhone-Hersteller ist gerade dabei den Manager Pete Distad vom Online-Videoportal Hulu abzuwerben. Distad war bei Hulu als Senior Vice President für das Marketing und für den Vertrieb verantwortlich.

Kurs steigt auch bei Apple

Dialog wird nachziehen  

... die Kombination aus wertvollen Patenten passend zum eigenen Produktportfolio als auch hochprofitablen Umsatz mit Ergebnisbeitrag bereits Q413!!! ist super. Wertvolle Unternehmen kosten nunmal auch Geld, ganz normal. Kaufst Du ein Unternehmen im Schnäppchen Angebot ist es entweder nicht profitabel oder hat Probleme mit eigenen Produkten am Markt, in beiden Fällen musst Du Umstrukturierungsmaßnahmen einleiten welche in der Regel weit mehr Geld kosten!

 

 

 

In der Mitteilung wurde geschrieben, dass der Kauf erst ab Ende 2014 den Gewinn auf IFRS-Basis erhoehen wird. Siehe:

The transaction on an underlying basis is expected to be accretive in the first quarter after closing and by the end of 2014 on an IFRS basis. The deal is expected to close by the end of July.

http://www.finanznachrichten.de/...n-plus-contingent-payments-020.htm

Von daher rechne ich eher mit einer Anpassung der Gewinnschaetzungen fuer 2013 und 2014 nach unten.

@ Jense
Das mit dem fehlenden Weitblick ist richtig, da ich eher kurzfristig orientiert bin.  

Aber spiet ehrlich gesagt für mich auch keien Rolle (da long)
Der Kurs von aktuell mal wieder knappen 10€ ist auf jeden Fall nur durchs Shorten da wo er ist und so auch nicht gerechtfertigt.

Kurse um 13-15€ werden wir def. dieses jahr noch sehen.

Nur meine Meinung  

Händler: Merrill Lynch setzt Dialog Semiconductor auf die "Least Preferred Tech List".  
vor 48 Min (09:25) - Echtzeitrating

DLG muss erst noch mehr Details zu den Patenten und Wachstumsmoeglichkeiten von iWatt geben um den Kauf langfristig einschaetzen zu koennen. iWatt ist in den letzten 3 Jahren um durschnittlich 58 %/Jahr gewachsen. Das muss man erstmal weiter so machen. Sitel war auch vor dem Kauf stark gewachsen. Seit dem Kauf ist davon aber nicht mehr viel zu sehen. Von den zuvor hohen Margen ebenfalls. Kurzfristig sehe ich den noch nicht als positive an.  

 

Gehe immer nur long und war schon zigmal in DLG. Vor 3 Jahren sogar mal mit 60 k Aktien. Damals musste ich leider zu oft nachkaufen. Trade die Aktie nur, da sie sehr heiss ist.  

iWatt wollte 2012 an die Boerse gehen. Die DB sollte den IPO durchfuehren, hat aber ueberraschenderweise die Fuerhung dann abgegeben. Anscheinend wegen unterschiedlicher Meinung ueber die Bewertung der Firma.

Deutsche Bank walks away from iWatt IPO
http://www.reuters.com/article/2012/06/27/...rs-idUSBRE85Q1EO20120627

Damals gab es auch Zahlen fuer die zurueckliegenden Jahre:

For the years ended December 31, 209, 2010 and 2011, iWatt generated revenues of $18.62 million, $30.72 million and $50.43 million, respectively. Net losses from continuing operations for the corresponding years were $11.69 million, $3.48 million and $1.42 million, respectively. For these years, the company posted a net loss of $11.93, a net profit of $0.30 and a net profit of $0.19 million, respectively. The company posted net losses of $1.13 million and $8.19 million on revenues of $8.95 million and $16.14 million for the three months ended March 31 of 2011 and 2012, respectively.
http://www.beststockwatch.com/iwatt-ipo-terms-summary.html  

Uns hier davon überzeugen das IWATT ne Klitsche voller Lügner ist und nix taugt?
Du glaubst doch nicht allen Ernstes, dass DLG soviel Geld in die Hand nimmt ohne das Unternehmen im Detail recherchiert zu haben???  

nur begruenden warum ich jetzt noch nicht kaufe und erstmal abwarte. Bin eben eher kurzfristig orientiert.  

intransparent, 2012 lässt die DB eine 75 mio. dollar börsengang platzen und 2013 ist der laden dann schon das 4 fache wert, ABER im text steht das die iwatt apple als kunden hat von den anderen kunden die jetzt dabei sind stand da noch nichts.

weiterhin zum börsengang damals:

"iWatt intends to list on the Nasdaq under the symbol "IWAT," it said in a preliminary prospectus that did NOT reveal how many shares the company or stockholders plan to sell or their expected price."

könnte also auch sein das man nur 20% für 75 mio. Dollar plazieren wollte, ist ja in den USA durchaus üblich siehe facebook oder manchester united. will sagen das da wenig rückschlüsse auf die tatsächlichen gegebenheiten möglich sind.

"The transaction on an underlying basis is expected to be accretive in the first quarter after closing and by the end of 2014 on an IFRS basis. The deal is expected to close by the end of July."

das hatte ich anders verstanden, nämlich das iwatt ab q3 zum ergebnis beiträgt, after closing, closing ist ende july, auf ifrs basis ende 2014 sonst macht der satz keinen sinn. denn ende 2014 und ende juli sind selbst im gleichen jahr unterschiedliche zeitpunkte. zudem denke ich nicht das eine an sich profitable firma bis ende 2014 braucht um zum ergebnis beizutragen.  

AKO Capital LLP hat am 03.07.2013 weiter augestockt von 0,71% auf 0,99%

 

damit sind die gemeldeten Netto Leerverkaufspositionen auf 8,6% bzw 5,85 Mio Aktien gestiegen

 

DLG spricht von Beitrag zum "underlying EPS" nach close, d.h. Juli 2013. DLG definiert "underlying" wie folgt:

Underlying results (per diluted share) exclude share-based compensation charges and amortization of intangible assets. The term “underlying” is not defined in IFRS and therefore may not be comparable with similarly titled measures reported by other companies. Underlying measures are not intended as a substitute for, or a superior measure to, IFRS measures.

d.h. nach IFRS wird der Gewinn in 2013 und 2014 belastet. Erst Ende 2014 soll er auch nach IFRS zu einer Gewinnsteigerung aus dem Deal kommen. Ausserdem schreibt DLG nur von der hochprofitablen "Bruttomarge" von 49 %. Unterm Strich (d.h. nach IFRS) gabs wohl noch keine Gewinne. Man wird sicher mehr dazu im Laufe des Jahres hoeren.

Interessant ist auch die Praesentation zum Deal:
http://www.dialog-semiconductor.com/docs/investor/...ion.pdf?sfvrsn=2

Die weckt Phantasie fuer die Zukunft.