eine unentdeckte Perle
wobei sich bei weiter fallenden Aktienkursen und einer festgeschriebenen Zinszahlung zwangsläufig die
Anzahl der neu auszugebenden Aktien weiter erhöht, was wieder weiter zur Verwässerung und zu weiter fallenden Kursen führt.
Ob diese Strategie zu einem Erfolg führt, darf bezweifelt werden. Und die Zweifel kann man schon jetzt am Kurs ablesen..................
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...ITE-IN-34837526/grafiken/
wie man es aus zig anderen US-/EU-Verfahren um Dumping-/ Wettbewerbsverstöße
kennt. Dazu haben sich die Verarbeitungskosten für synthetisches AAM in China deutlich reduziert und
gleichsam ist die Abnahme zurückgegangen.
Im Ergebnis sind viele so wie ich viel zu früh in den Graphitemarkt eingestiegen.
Den Minern hat diese Graphitepreisentwicklung erstmal den Zeitplan zerschossen.
China wird wohl noch für den Rest von 2023 AAM für 2200.-USD / t auf den Markt werfen.
In der feasability study hat NMG 586 $Can/ t als Explorationskosten ausgewiesen.
Richtig rentabel sollte das aber erst deutlich oberhalb von 3000.- USD/ to für die bearbeitete Flocke/ Kugel werden.
Desaulnier sagt, dass sie rd. 28 Monate ab der Finanzierung für die Phase 2 bräuchten, also + 3 Monate für die FID, + 1-3 Monate ab offtakeagreement.
Die Verknappung an natürlichen Graphite setzt in 2025 ein.
Wenn China nun bei 2´6 – 2.800.-/ to landet, stünde das amerikanische, synthetische AAM bei 4.500 – 5.000.-€ und das fertige Kathodenmaterial bei über 7200.-€/to
Da machte bei einem PKW einen Kostenunterschied von rd. 360.-USD aus.
NMG braucht zeitnah ein besser zwei weitere Abnahmeabkommen zu diesen Preisen und eine Finanzierung bis Februar 2024.
Dann würden sie ab 2026 mitspielen können.
"Die von Peking verhängte Exportbeschränkung für Graphit wird sich unverhältnismäßig stark auf ausländische Hersteller von Batteriekomponenten für Elektrofahrzeuge auswirken, die noch nicht so viel synthetisches Material verwenden wie ihre chinesischen Kollegen, so Brancheninsider und Experten."
"Chinas jüngste Beschränkung der Exporte kritischer Mineralien, die nach Angaben Pekings nicht auf einen bestimmten Sektor abzielt, hat seit ihrer Ankündigung am vergangenen Freitag für Unsicherheit in der weltweiten Lieferkette für Elektrofahrzeuge gesorgt."
"Japan, Südkorea und die Vereinigten Staaten gehören zu den wichtigsten Abnehmern von natürlichem und synthetischem chinesischem Graphit, und Analysten warnten, dass die neuen Maßnahmen die Graphitlieferungen verlangsamen oder reduzieren könnten, die von den dortigen Unternehmen für die Herstellung von Anoden - den negativen Elektroden von Elektrofahrzeugbatterien - benötigt werden."
"Nach den neuen Regeln wird China ab dem 1. Dezember Ausfuhrgenehmigungen für hochwertigen synthetischen Graphit sowie für wichtige Formen von Naturgraphit verlangen."
"Das durchschnittliche einjährige Kursziel für Nouveau Monde Graphite (NYSE:NMG) wurde auf 8,17 / Aktie angehoben."
"Dies entspricht einem Anstieg von 10,23 % gegenüber der vorherigen Schätzung von 7,41 vom 4. Oktober 2023."
"Es gibt 32 Fonds oder Institutionen, die Positionen in Nouveau Monde Graphite melden."
Zitat:
Wenn alles gut geht, hofft das Unternehmen, die Finanzierung und das Engineering des Projekts bis Mitte 2024 abschließen zu können, um mit dem Bau des Werkes und der notwendigen Infrastruktur für die Mine Matawinie zu beginnen.
Jetzt hat sich aber mehr als halbiert während sich die Explorations- und die Energiekosten ExChina erhöht haben.
Parallel dazu hat China den Markt mit dreckig synthetisierten Stoff geflutet.
Und was jetzt? Überall verzögert sich der Minenausbau, FIDs braucht man bei den Preisen erst gar nicht anfangen, zu früh Eingestiegene haben eine Menge Geld verloren (so auch ich), was dafür sorgt, dass es wenig bis keine Kaufempfehlungen mehr für den Sektor gibt oder keiner mehr zuhören will, wenn es heißt, ab 2024 kommt es zur zunehmenden Verknappung. Wirklich? Denn Chinas Metallkonsum und die EV-Produktion ist im aktuellen Jahr evtl. doch nicht so hoch wie erwartet; und die ExChina-Modelle funktionieren nur mit Protektionismus und Förderungen, beides lässt sich aber im Wahljahr nicht so simpel installieren.
Also wann geht der Grafit nun endlich hoch, Ende 24, Mitte 2025 oder gar erst ´26?
Lomiko ist mein schlechtestes Invest, NMG läuft charttechnisch aber auch nicht viel besser. Solange Desaulnier nicht 2 Abnehmer für eine FID auftreibt, läuft das Ding trocken. Im besten Falle liefe die Produktion erst in 2027-2028 an. Und dabei befindet sich die Verarbeitungsanlage lokal in einem idealen Ökosystem potenzieller Abnehmer.
https://nmg.com/private-investment-offtake/
könnte aber sein, dass es neben der strategischen Investition es nur noch ein prozentuales Match von Pallinghurst bräuchte, um in die FID zu gehen, ohne dass es dafür noch ein weiteres offtake bräuchte. Das Volumen für den ersten Sockel ist cool, oder?
Die Development finance institution (ja - da gehen wohl auch Gelder unserer Kfw, also streng genommen Urenkeldarlehen des Marshallplanes, rein) und die Export agency könnten einen größeren Anteil, bis zu 30% der Gesamtinvestition, decken, entweder mit Darlehen oder Bankbürgschaften. Komplett fremdfinanziert werden müssen insgesamt 60 – 65% des Gesamtvolumens.
Dauer der Genehmigungsphasen sind bei den öffentlichen rd. 3 Monate und da der Kreditbesorger parallel auch bei den Privat-/ Geschäftsbanken die Kreditanfrage stellt, die auch nochmal 3 Monate, also vorauss. 4 – 4,5 Monate gesamt, dann FID (sie haben es auch schonmal Post-FID genannt, ich hoffe damit ist dann auch endlich Schluss) in Q 4-2024.
Q2-2027 wäre also geplanter Produktionsstart.
"Der Bedarf an Graphit jedenfalls hat in den letzten fünf Jahren nach Angaben des U.S. Geological Survey bereits um mehr als +200 % zugelegt – wegen dessen Bedeutung für wiederaufladbare Batterien."
"Das Problem: Auch bei diesem Rohstoff ist die Welt von China abhängig."
"Graphit ist der wohl am meisten unterschätzte Rohstoff der Elektromobilität."
Die kanadische Regierung wartet noch ab, weder Zölle noch Förderprogramme liegen als Rohfassung vor. Damit ist NMG gezwungen ausschließlich für die US-Markt zu liefern. Sollte das alles so passen, also eine grenzüberschreitende Förderung oder Erleichterung (ggf. Bürgschaften, etc,) für Fremdmittel bis 11.2024 stehen, wäre die Mine 2027 in Betrieb.
Durch die Produktionssteigerung 2024 hat China bereits das Wachstum der afrikanischen Produzenten unterbunden.
Der geplante Section 301-Zoll ab 2026 würde was das Rohmaterial anbelangt kaum etwas ändern. Der aktuelle Materialpreis zzgl. Zoll wäre immer noch unter 3/4 des break even Preises, der in Nordamerika erzielt werden müsste. Nur in Verbindung mit anderen IRA-Fördermaßnahmen kann man das soweit austarieren, dass es sich lohnte.
China hat bislang nicht gegengesteuert sein eigenes Überangebot an synthetisierten Graphite-Produkten, das seit Ende 2023 besteht, wieder runterzufahren, um weiterein den Markt an Naturgraphite möglichst lange zu unterdrücken.
So wie man es aus der Solarbranche kennt. Hier sehen die 301-Regelungen bereits 50% Zölle vor.
China kann sowohl durch das Überangebot als auch durch künstliche Verknappung wie Importbeschränkungen den nordamerikanischen Ausbau der Elektrisierung stören, und zwar extrem empfindlich. Die US haben eine enorme Kapazität an Produktionsanlagen initiiert aber keine Redundanz bei der empfindlichen Materialien geschaffen. Sie hinken immer noch hinterher und es verschiebt sich immer weiter.
"Für Graphit würden die Exportkontrollen weiter verschärft, hieß es."
"Chinas Schritt folgt auf die Entscheidung Washingtons, noch härter gegen die chinesische Halbleiterindustrie vorzugehen."
https://www.heise.de/news/...tiger-Rohstoffe-in-die-USA-10186261.html