DroneShield: Weltweit die Nr.1

Q1 2024 ist noch lange nicht übertroffen da nur die europäische Bestellung diesem zugerechnet werden kann, die andere geht auf das Q2 2025. Auch die Pipeline von 1Billion ist keine neue Erkenntnis und nach dem kürzlichen Interview könnten die Anleger 250 Mio. AUD Umsatz erwarten, da Oleg von 25% Auftragseingang ins tatsächliche Orderbuch suggeriert. Der Druck auf DS steigt auch, da man die KE als Return on Invest sehen will. Wenn man z.B. 240 Mio Kapital einnimmt wäre es mit Sicherheit enttäuschend, wenn man z.b. die kommenden 4 Jahre jeweils nur 60Mio. Jahresumsatz generiert, das rechtfertig keinesfalls eine die heutige Markkapitalisierung, da muss deutlich mehr Wachstum generiert werden als bisher. Wie auch immer, nächste Woche sind wir hoffentlich etwas schlauer.  

wo steht das geschrieben, dass DS nächste Woche was vermeldet?
Bei mir im Kalender steht Mitte/Ende Februar?  

die Aktie so viel an Wert verloren hat, halte ich eine Investition für sinnvoll. Das ist besser als wäre die Aktie um 200% gestiegen und deutlich höher bewertet.
Ein KGV 2025 von 33 halte ich für attraktiv, vor allem wenn wir Wachstumsraten von 20% und höher sehen würden.

Natürlich besteht immer ein Restrisiko, dass das Geschäft nicht so dynamisch wächst und sich zäh entwickelt. Aber diese Unsicherheit wurde ja bereits eingepreist.  

>Das ist besser als wäre die Aktie um 200% gestiegen<

Also mir ist es immer lieber, wenn eine Aktie um 200% steigt, als dass sie fällt.

Wieso sollte man sich freuen, wenn man Verluste macht, statt Gewinne?  Dann kann ich mein Geld ja gleich zum Heizen in den Ofen geben.  

es geht darum, den jetzigen Zeitpunkt zu bewerten. Aus heutiger Sicht ist die Aktie nach einer längeren Korrekturphase meiner Meinung nach attraktiver als wäre sie in einer dynamischen Aufwärtsbewegung.

Die Wahrscheinlichkeit positiver Überraschungen innerhalb eines sehr pessimistischen Sentiments ist deutlich höher als auf hohen Niveaus positiv überraschen zu können.
Das sieht man u.a. an Aktien wie NVIDIA, die trotz hervorragender Ergebnisse, welche die Prognosen immer wieder übertreffen, sich sehr schwer mit neuen Hochs tut und man jedes Anzeichen nachlassender Dynamik abverkauft.

Heute in DS zu investieren fällt mir deshalb deutlich leichter als in der ersten Jahreshälfte 2024.    

bitte richtig lesen und verstehen ich hatte geschrieben bis " BIS DAHIN" ist die CT zu vernachlässigen nicht "sie ist zu vernachlässigen"          

"wenn man z.b. die kommenden 4 Jahre jeweils nur 60Mio. Jahresumsatz generiert, das rechtfertig keinesfalls eine die heutige Markkapitalisierung, da muss deutlich mehr Wachstum generiert werden als bisher."

Nicht, dass ich das erwarte, aber warum siehst du das so drastisch? Bei einer Net Profit Margin von um die 20% hätte Droneshield damit ein PE von um die 30. Oleg spricht sogar von Gross Profit Margins von um die 70%. Das ist definitiv keine hohe Bewertung für eine Firma mit DroneShields-Wachstumsmöglichkeiten. Das PE wird noch viel geringer wenn man sich den um den Cashbestand bereinigten Buchwert anschaut. Dementsprechend gehe ich davon aus, dass der Kurs derzeit ausbleibendes Wachstum eingepreist hat. Wir werden sehen was nach den Earnings passiert. Aber selbst wenn DS im Umsatz stagniert, würde ich nachkaufen.

Aber weil diese Aktie primär von Retailtradern als Memestock gehandelt wird, ist ohnehin alles offen

 

Das Problem was bei DS besteht ist die geringe Marktkapitalisierung.

Diese macht es den meisten Fonds unattraktiv darin zu investieren. Allenfalls werden eher exotische Fonds mit geringem Volumen ein paar Aktien ins Depot nehmen. Und dann auch nur so viel, dass sie es gut handhaben können.

Deshalb sind kleine Wachstumswerte zwangsläufig stark beeinflusst von kleineren Spekulanten, Meme-Stock-Tradern, Shortsellern. Aber man darf nicht vergessen, dass Investmentgesellschaften wie Vanguard oder Blackrock bereits im Boot sitzen und Pos. immer weiter aufbauen. Vielleicht nutzen diese Investmentgesellschaften aktuell günstige Kurse zum Nachkauf. Aus Sicht eines langfristigen Investors spielt es keine Rolle ob der Kurs nochmal etwas tiefer sinkt oder nicht.

 

und der ausführliche Jahresbericht im Februar.

Quelle: https://www.asxonline.com/static/companies/files/...ng-dates-2025.pdf

Die gelben Tage sind die Fristen, bis dahin muss DS liefern, spätestens also zum Donnerstag.

 

Warum?

Bitte zwei Dinge bei der Betrachtung nicht vergessen:

1. Operative Kosten steigen Jahr für Jahr und werden 2025 vermutlich Richtung 65 Mio. laufen, 2024 dürften sie bei etwa 55 Mio. liegen
2. Die hohen Margen werden nicht gehalten werden können, es gibt ja auch Wettbewerb und somit Jahr für Jahr schmelzen, dass ist nun mal so.

Damit für den Investor etwas übrig bleibt, brauchen wir nun mal dreistelligen Jahresumsatz oder es rechnet mir jemand aus, was bei 60Mio. Umsatz übrig bleiben soll?
Der Effekt der Kapitalerhöhung muss sich doch signifikant bemerkbar machen…


 

DroneShield liefert Halbjahresberichte und keine Quartalszahlen. Deshalb gilt der Termin für die Halbjahresreports, d.h. Mitte/Ende Februar.

Die letzten Zahlen die DS gemeldet hat, war im Prinzip kein Quartalsbericht, sondern ein Halbjahres-Bericht-Update.

Aber trotzdem Danke für den Hinweis, das finde ich ziemlich informativ.
Hier auch mal die ASX Regeln zu diesem Thema.
( https://www.asx.com.au/content/dam/asx/...n23-quarterly-reporting.pdf )
 

Es wird den Jahresreport geben Ende Februar ;-)

Siehe den 2023er vom 28.02.2024:

https://static1.squarespace.com/static/...023+Annual+Report+Cover.pdf

 

Es bestätigt sich einmal mehr was ich vermutete, dass der 20.Jan. die charttechnische Umkehrkerze, die eigentlich einen Trendwechsel anzeigt, durch massivstes Shortselling umgekehrt wurde.

50% des Handelsvolumens an diesem Tag, d.h. jede zweite Aktie die verkauft wurde, wurde Short verkauft. Und trotzdem konnte man den Kurs lediglich um 5% drücken.

https://fintel.io/ss/au/dro

An den darauf folgenden Tagen in dieser Woche war das Handelsvolumen stark rückläufig.

All das sind meiner Meinung nach ziemlich bullische Zeichen. Obwohl man den Shortbestand seit Mitte/Ende November verdoppelt hat, konnte man den Kurs damit nur um 10% drücken.  

seit Monaten versucht ein User hier immer zu berichten, wie bullish doch die momentane Situation sei.
Der Kurs hat sich seitdem halbiert und die ganzen Postings lagen so mit komplett daneben.
Die Geschäftsführung kann nicht das liefern was sie den Aktionären seit der zweiten Kapitalerhöhung angekündigt hat.
Es fehlen einfach die ganz großen Aufträge um den Kurs in die höhe zu bekommen, das mit den Shortsellern ist eine nicht hinnehmbare Ausrede, wenn das Produkt passt und die Zukunftsaussichten rosig sind traut sich kein Shortseller mit so einer Position hier rein.
 

haben in 2024 gigantische Verluste eingefahren, sich vor allem mit Aktien wie NVIDIA kräftig verzockt.
Auch Aktien aus dem Raumfahrtbereich zeigen, wie komplett falsch Shortseller liegen können und nun mit jeder weiteren Aufwärtsbewegung immer weiter herausgedrängt werden.

Das Jahr 2024 war überschattet von Kapitalerhöhungen. Das hat das Ergebnis und auch den Kurs stark belastet. Dafür hat DroneShield nun eine gut gefüllte Kasse aus der es nun schöpfen kann.

All diese Belastungsfaktoren werden wir in diesem Jahr nicht mehr haben, dafür wahrscheinlich die Ernte der Kapitalerhöhungen einfahren können.  

Vielleicht sollte man ein Turbo Short Put kaufen?

Hat jemand sowas parat, dann nerven die fallen Kurse nicht so ;-)

https://sydney.stocktrack.com.au/asx/dro/shorts  

sind am Ende nur ein Zeichen eines funktionierenden Marktes. Chart-Technik ist Hokuspokus, die Zahlen welche in ein paar Tagen kommen werden die zukünftige Marschrichtung bestimmen. Unabhängig von Unterstützungsleveln oder was auch immer.  

dass sich die Entwicklung durch charttechnik ermitteln lasse, halte ich bei den geringen Geldströmen auch nicht für gegeben. Höchstens sind Unterstützungslevel im Interesse, um die drunterliegenden SLs auszulösen und so mehr Gewinn zu machen.
Und die Zahlen? Sehe ich auch relativ. Meiner Meinung nach ist die show, mit der die Entwicklung präsentiert wird der Haupttreiber. Bsp.: Tesla & Co.  

JP Morgan, hat schön verdient und ist nun raus:

https://yourir.info/resources/3308bfc2e9c8366b/...lder.pdf?download=1

Die Jungs kommen wieder…  

und die Blackbox ist immer noch nicht geöffnet.

Wissen da einige mehr über die Zahlen? Scheint fast so…  

...kommen die Doomsday Propheten aus den Löchern wenn es eine Abwärtsbewegung von über 5% gibt. Die geht nun aber genau auf die AUD 0,61 die man erwarten konnte - der Kurs ist nun da wo er vor 5 Wochen war. Die Ursache ist eindeutig der Ausstieg von JP Morgan. Ich weiss nicht wer bei diesem Kurs noch verkauft. JPM wird einen Put vor Ausstieg geschrieben haben um Verluste auszugleichen.

Die vorläufigen Zahlen müssten in den nächsten Tagen per ad hoc kommen, ich glaube nicht dass sie bis Mitte Februar warten werden. Wichtig wird sein, dass die Umsatzprognose bei 110M bleibt und der Kapitalaufwand nicht über 219M steigt. Dann dürfte der Free Cash Flow um die Nulllinie pendeln und nicht noch eine KE kommen.

Und wie schon oft gesagt: spielt diesen Titel mit kleinem Geld, dann jucken euch Tage wie dieser nicht.    

die 0,60 AUD sind nahezu erreicht, was nach dem Bruch des Zwischenhochs bei 0,70 AUD zu erwarten war.

Solange die 0,60 AUD nicht deutlich unterschritten werden, stehen die Chancen gut, dass der Kurs die nächsten Tage wieder nach oben abdreht.

Möglich ist natürlich auch ein Bruch unter die 0,60 AUD.
Das wäre wiederum fatal, dann würde sich ein Abwärtspotenzial bis 0,40 AUD eröffnen.

Jedenfalls befinden wir uns nun in einer sehr entscheidenden, spannenden Phase. Am Ende werden die Zahlen und der Ausblick darüber entscheiden, ob der Turnaround gelingt oder nicht.  

Ist zwar nicht ganz die Masse und repräsentativ aber dort verabschieden sich schon die Optimisten mit teilweise sehr negativen Kommentaren.

Ich muss zugeben, dass mich aktuell die Neueinstellungen irritieren. Statt produktives Personal hat man ersteinmal das Management aufgebläht. Das nimmt sich erstmal das Geld und tut DS melken, belegen kann ich das noch nicht, reines Bauchgefühl. Mal sehen, was von der KE und Inventar übrig geblieben ist.



 

wenn die Optimisten das Handtuch werfen, weil dann das Überraschungspotenzial nach Oben umso größer ist.

Im Prinzip wird es wahrscheinlich schon genügen, wenn DS die Prognosen erfüllt, dass der Kurs deutlich nach oben läuft, weil die herbe Enttäuschung erwartet wird.

 

und wieder genau die Anzahl an Aktien im Depot, mit denen ich im Frühjahr mal gestartet war. Ich spekuliere darauf, dass mit Erreichen des Bodens wieder Käufer in den Markt strömen und der Kurs wieder steigt.

Mittlerer Einstiegskurs bei 0,43€